Investerare hade mycket att tänka på inför Thanksgiving-helgen och tuggade sig igenom en enorm portion ekonomisk data.

Kicking saker var veckovisa arbetslöshetsanspråk – släppt en dag för tidigt på grund av morgondagens semester – som sjönk till 199 000 under veckan som slutade den 20 november, långt under förra veckans 270 000 och ekonomernas prognos för 260 000 anspråk. Dessutom var detta den lägsta nivån för initiala arbetslöshetsansökningar sedan 1969.

Också i fokus var oktobers personliga inkomst- och utgiftsdata, som kom över uppskattningarna (upp 0,5 % respektive 1,3 % från september), och en uppreviderad läsning av tredje kvartalets bruttonationalprodukt (till 2,1 % jämfört med en första uppskattning på 2,0 %).

Det var dock inte bara rosor. University of Michigans konsumentsentimentindex nådde sin lägsta nivå på tio år i november och indexet för kärnanvändning av personlig konsumtion (PCE) – ett viktigt inflationsmått som används av Federal Reserve – steg med 4,1 % jämfört med föregående år i oktober. snabbaste årliga takten sedan 1991.

Dessutom visade publiceringen av protokollet från det senaste Fed-mötet att flera ledamöter i kommittén sa att centralbanken "bör vara beredd att justera takten i tillgångsköpen" och/eller höja räntorna snabbare än väntat om inflationen fortsätter att bli varm.

"När det gäller Feds ekonomiska utsikter är det tydligt att inflationen har accelererat mer än någon förväntat sig, och bredden av stigande priser har ökat avsevärt", skriver Bob Miller, BlackRocks chef för Americas Fundamental Fixed Income.

"Även om ribban för en acceleration av nedtrappningen av tillgångsköpen är hög, är den inte oöverstiglig och det verkar rimligen sannolikt att rensas om vi får se ytterligare en solid lönerapport och släppa inflationsdata i december", tillägger han. "Att accelerera nedtrappningen av tillgångsköpen skulle potentiellt avsluta köpen i mars 2022 och skulle då öppna dörren för kommittén att överväga att lyfta från nollstyrräntan någon gång under årets andra kvartal."

Registrera dig för Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev för aktie-, ETF- och fondrekommendationer och andra investeringsråd.

Vid slutet, S&P 500 Index var upp 0,2 % till 4 701 och Nasdaq Composite hade gått upp 0,4% vid 15 845. Dow Jones Industrial Average var inte lika motståndskraftig och föll med 0,03 % till 35 804.

Som en påminnelse kommer den amerikanska börsen att vara stängd imorgon för Thanksgiving och handeln kommer att avslutas tidigt på Black Friday.

Andra nyheter på aktiemarknaden idag:

• Småbolagen Russell 2000 ökade med 0,2 % till 2 331.
• USA råterminer  föll med 0,1 % till 78,39 USD per fat.
• Guldterminer tog ut en marginell vinst för att avgöra på $1 784,30 per uns.
• Bitcoin backade 0,7% till $57 453,50. (Bitcoin handlas 24 timmar om dygnet; priserna som rapporteras här är från 16.00 varje handelsdag.)
• Gap (GPS) tog det i hakan efter vinst, med aktier som sjönk 24,1%. Under sitt tredje kvartal rapporterade klädhandlaren en justerad vinst på 27 cent per aktie på 3,94 miljarder dollar i intäkter, långt under de 50 cent per aktie och 4,43 miljarder dollar i försäljningsanalytiker förväntade sig. GPS sänkte också sin helårsprognos med hänvisning till stigande fraktkostnader och störningar i leveranskedjan på grund av nedläggningar av fabriker i Vietnam. "Under det tredje kvartalet fortsatte varumärkena Athleta och Gap att vara ljuspunkterna för GPS, eftersom varumärkena har vuxit med 48% och 8%, respektfullt, jämfört med räkenskapsåret 2020", säger CFRA Research-analytiker Zachary Warring, som behöll sitt håll. betyg på aktien samtidigt som han sänkte sitt kursmål med $8 till $22. "Företaget upprepade sin plan att öppna mellan 30 och 40 Old Navy-butiker och 20-30 Athleta-butiker under 2021 och samtidigt stänga 75 Gap- och Banana Republic-butiker. Vi måste se hur försäljningen och marginalerna håller i sig under räkenskapsåret 2023 för att bli mer hausseartad på andelar av GPS."
• Problem i leveranskedjan noterades också i Nordstroms (JWN) kvartalsvis uppdatering. "Medan många återförsäljare har att göra med makrorelaterade störningar i försörjningskedjan, står Rack [återförsäljarens lågpriskedja] inför en unik utmaning eftersom inköp av samma toppmärken som vi har på Nordstrom är särskilt svårt i en miljö med produktionsbegränsningar och lägre nivåer av clearance-produkter", sa vd Erik Nordstrom i vinstsamtalet. Medan Rack bidrog till ungefär 50 % av den totala försäljningen 2019, tillade han, har det bara tagit in 42 % av försäljningen hittills i år. Sammantaget rapporterade företaget en vinst på 39 cent per aktie och en omsättning på 3,6 miljarder dollar under det tredje kvartalet, och saknade analytikernas uppskattningar för en vinst på 57 cent per aktie och en omsättning på 3,5 miljarder dollar. Aktien rasade 29 % idag.

The Pricing Power Advantage

Några av de bästa aktierna att köpa nu är de som kan navigera mot högre inflation.

Prissättning borde vara ett viktigt tema för investerare när de bedömer relativ avkastning på aktier, säger en grupp analytiker vid det globala analysföretaget UBS, särskilt med tanke på den nuvarande miljön med "stigande fraktkostnader, stigande råvaror, problem med leveranskedjan och accelererande lönetillväxt. "

Teamet har under en tid studerat aktieutvecklingen för företag med prissättning. De fann att aktier i företag som kan höja priserna utan att konsumenterna gnäller och tar sin verksamhet någon annanstans och som har en solid marginalmomentum tenderar att överträffa de utan med cirka 20 % i genomsnitt under 12 månader när inflationen stiger över 3 % på årsbasis .

Så om du letar efter sätt att skydda din portfölj mot stigande inflation, överväg den här listan över aktier med en prissättningsfördel, enligt UBS. Vart och ett av dessa namn har ett högt övertygat köpbetyg från undersökningsföretaget och rankas i den översta tredjedelen av sin sektor för prissättningskraft, marginalmomentum och exponering för insatskostnader.