Visste du att handel inte är att investera? Visste du också att handlare tittar på andra mätvärden än investerare när de bestämmer sig för vilka aktier de ska köpa? Vissa framgångsrika långsiktiga investerare förlorar sina pengar när de försöker göra dagshandel, och vissa dagshandlare kan inte välja en bra långsiktig investering om deras liv berodde på det. Dagshandel eller investeringar, är det ena bättre än det andra? Ärligt talat borde vi alla vara långsiktiga investerare; det borde inte ens vara ett val. Verkligheten är att både daytraders och långsiktiga investerare tjänar pengar och båda förlorar pengar. Båda är livskraftiga former av handel, och de behöver inte utesluta varandra. Oavsett vilken väg du väljer – och jag hoppas att det är båda, måste du känna till de bästa grundläggande analysverktygen när du investerar.
Ibland är den mest utmanande delen av att investera att försöka bestämma var du ska lägga dina pengar. Så jag är ett stort fan av att hitta diamanterna i roughen. Och de bästa grundläggande analysverktygen hjälper till med det.
Även känt som värdeinvestering, det är helt enkelt att hitta undervärderade företag och köpa dem med rabatt. Naturligtvis finns det inget bättre än att få saker på rea; Jag vet att ni som köper fynd i källaren kan relatera.
Som sagt, när du "shoppar" finns det några viktiga grunder du kanske vill titta på. Och kom ihåg att en siffra eller ett förhållande, i det här fallet, kan "se ut", men du måste förstå varför den siffran ser bra ut eller om den ser "för" bra ut för att vara sant.
Det svåraste med att bestämma var du ska lägga dina pengar är att bestämma vilka kriterier du vill leta efter i ett företag. Naturligtvis letar man som värdeinvesterare efter solida bolag till rea till ett rabatterat pris (kanske på grund av dåliga kortsiktiga nyheter).
Vid det här laget frågar du förmodligen var du kan hitta dessa erbjudanden. Tja, tricket är att använda en stock screener. De flesta onlinemäklare har dem, liksom Finviz eller Yahoo! Finansiera. Det jag lyfter fram nedan är några viktiga grunder som du kanske vill titta på innan du lägger pengar på ett företag.
Kom ihåg att bara för att ett tal eller förhållande kan se bra ut betyder det inte att det är det. Man måste förstå varför den siffran ser bra ut eller om den ser "för" bra ut. Lyckligtvis hjälper de bästa grundläggande analysverktygen dig att göra just det.
Börsvärde är ett av de bästa grundläggande analysverktygen för dig. Vanligtvis kallat marknadsvärde, det är det totala marknadsvärdet av alla utestående aktier på marknaden. Börsvärdet är lika med aktiekursen multiplicerat med antalet utestående aktier. Resultatet är företagen värda.
För små investerare kanske marknadsvärde inte är så viktigt, men det spelar en roll i de typer av företag du ser i screenern.
Personligen föredrar jag att utesluta de med en kapitalisering på mindre än 300 miljoner dollar. Även kända som microcap-företag, de är mestadels unga nystartade företag eller mycket flyktiga. På grund av detta kan de snedvrida några av de andra åtgärderna som jag gillar att skärma av, varför jag utelämnar dem.
PEG-kvoten är ett värderingsmått för att avgöra om ett företag är rimligt värderat. För att beräkna tar man företagets pris/vinstkvot och dividerar det med dess vinsttillväxt under en tidsperiod (vanligtvis de kommande 1-3 åren).
Således justerar PEG-kvoten det traditionella P/E-talet genom att beakta tillväxttakten i vinst per aktie som förväntas i framtiden.
Ett förhållande på 1 betyder att företaget är rimligt prissatt, medan ett förhållande på mindre än 1 betyder att företaget är undervärderat.
Personligen finner jag värde bara i P/E-talet eftersom det tittar på om P/E-talet är överdrivet högt eller speglar företagets tillväxtutsikter.
Det har dock sina nackdelar. Till att börja med fungerar inte denna mätning vid extremerna (mycket låg tillväxt eller ultrahög tillväxt). För det andra bygger den på att uppskatta ett företags tillväxttakt; detta är inte en bestämd siffra. Bara av dessa två skäl måste man använda det tillsammans med några av de andra bästa fundamentala analysverktygen.
En företags vinstmarginal berättar hur mycket de tjänar på varje dollar de genererar i intäkter. För att beräkna vinstmarginalen dividerar man vinsten med bruttointäkterna. Och termen "efter 12 månader" hänvisar till den just avslutade 12-månadersperioden. På samma sätt är TTM-vinstmarginalen de efterföljande 12 månadernas vinst över totala intäkter för ett företag.
Den efterföljande vinstmarginalen på 12 månader gör att ägare och investerare kan observera alla senaste vinsttrender. Det är mest användbart när TTM inte sammanfaller med räkenskapsåret. Utan tvekan är det en utmärkt indikator på hur företaget presterar.
Nu kan man bara inte anta att ett företag går bra på grund av goda TTM-vinstmarginaler eftersom varje bransch har olika standarder för vinstmarginal. Som investerare måste du jämföra företagets vinstmarginal med branschen där det är verksamt.
Låt mig ge dig ett exempel för att illustrera. I teknikbranschen kan marginalerna vara mycket höga. Däremot kan de ta en djupdykning i industriell produktion på grund av insatskostnader.
Av dessa skäl, när du söker efter TTM-vinstmarginaler, leta efter företag som konsekvent har vinstmarginaler över branschens genomsnittliga vinstmarginaler. Detta är dock inte tillräckligt. du måste veta varför.
Framgångsrika investerare vet att detta "varför" är nyckeln till att upptäcka företagets konkurrensfördelar på marknaden. Har företaget till exempel en banbrytande typ av teknik som sänker kostnaderna? Har de specialerbjudanden på plats där de kan köpa sina produktionsvaror till rabatterat pris? Genom att ställa rätt frågor kommer du att få svar som gör att du kan fatta ett mycket välgrundat beslut om företaget. Därav de bästa verktygen för grundläggande analys.
Nästa bra indikator att leta efter är förhållandet pris till bok. P/B-talet jämför ett företags börsvärde, eller marknadsvärde, med dess bokförda värde. Och nej, jag menar inte värdet av böcker i deras bibliotek.
När man beräknar ett företags bokförda värde, subtraherar man företagets totala materiella tillgångar från dess totala skulder. Dessutom, om du har investerat i ett företag, ger det dig en uppfattning om hur mycket du kan tjäna om företaget gick i konkurs omedelbart.
Låt mig sätta detta i perspektiv för dig. När ett företag har ett P/B-tal på mindre än ett, var uppmärksam. Det kan inte bara signalera att ett företag är undervärderat – värdet på dess tillgångar minus skulder är för närvarande värt mer än aktiekursen, utan det kan också innebära att du står för att tjäna pengar om företaget skulle gå i konkurs omedelbart.
I likhet med vinstmarginalen TTM varierar bokfört värde avsevärt beroende på bransch. Dessutom kan ett företag i nöd – liknande människor i nöd, ha många fler skulder än tillgångar. I en situation som denna är det bokförda värdet meningslöst. Slutligen, bokfört värde misslyckas med att beakta varumärken och immateriella rättigheter, som vissa företag använder som sin huvudsakliga tillgång – tänk Nike och Deloitte. I en situation som denna kan det bokförda värdet också vara meningslöst.
Direktavkastning är lika med den årliga utdelningen per aktie dividerat med aktiens pris per aktie. Till exempel, om ett företag betalade ut 5 USD i utdelning per aktie och dess aktier för närvarande kostar 150 USD, skulle dess direktavkastning vara 3,33 %.
Det borde inte komma som någon överraskning att du bör leta efter företag med positiv direktavkastning, även om den är minimal. Utdelningar är fantastiska eftersom de kan visa att företaget är ekonomiskt friskt nog att betala sina aktieägare.
Därför är det viktigt att undersöka utdelningskvoten för utdelningsbetalande aktier för att säkerställa att företaget kan fortsätta att betala sin utdelning. Att investera är ett långt spel och det kan ta lång tid för företagets värde att realiseras. Men på den ljusa sidan, om du investerar i bolag med utdelning får du i princip betalt för att vänta. Vad bra det är!
Innan du köper någon aktie för din portfölj måste du vara noggrann. Gör dina läxor och använd de bästa grundläggande analysverktygen. För att lyckas som en långsiktig investerare måste du bli skicklig på att välja aktier som sannolikt kommer att vinna värde över tiden.
Bortsett från detta, förstå att dina pengar kommer att bindas under en betydande tidsperiod. Trots detta kan även nybörjare lyckas genom att helt enkelt få rätt hjälp. Varför kollar du inte in vår Bullish Bears-blogg för tips om hur du väljer rätt mäklare för dina investeringsbehov?
