Pandemin köpte för att belysa betydelsen av olika industrier i Indien. En av dem är den kemiska industrin som förblir bland huvudfokus för att stödja jordbruk, läkemedel, livsmedelsförädling bland många andra. Denna insikt har också förvandlat många lager i den kemiska sektorn i Indien till multipåsare under det senaste året. Oavsett om det är stora aktier eller småbolag har det kemiska sektorindexet klarat sig bättre än andra sektorer med stor marginal. I den här artikeln tar vi en titt på den kemiska sektorn och fokuserar också på de bästa aktierna som finns i denna sektor. Fortsätt läsa för att ta reda på det!

Innehållsförteckning

Indian Chemical Industry – Översikt

Den indiska kemiska industrin täcker över 80 000 produkter och detta har gjort att den kan vara värd över 178 miljarder USD 2019. Den kemiska sektorn har fortfarande uppvisat exceptionell potential och förväntas ytterligare nå 304 miljarder USD år 2025. Sektorn förväntas att registrera en CAGR på 9,3 % till 2025.

Utöver detta har Indien också en stark position inom export och import av kemikalier på global nivå. Indien ligger för närvarande på 14:e plats i export och 8:e plats i import på global nivå. Om vi ​​tittar på specifika nischer i sektorn är Indien den fjärde största producenten av jordbrukskemikalier i världen.

Om vi ​​tar en titt på vår inhemska kemikaliesektor förväntas små och medelstora företag uppvisa 18-23 % intäktsökning under FY22. Detta beror på en ökad inhemsk efterfrågan och förbättrade realiseringar på grund av högre priser.

Pandemin avslöjade också sprickor i Indiens kemiska sektor. För närvarande importerar Indien kemikalier till ett värde av cirka 56 miljarder dollar från Kina. Detta berodde i första hand på bristen på stordriftsfördelar i vårt land som krävs för att få ner kostnaderna för kemikalier till internationella priser.

Stordriftsfördelar gör stor skillnad för kemikalier eftersom biprodukter från en växt blir råvaror för andra växter. Eftersom beroendet av kinesiska leverantörer minskar, ökar integrationsmöjligheterna i kemikalieområdet mångfaldigt.

De sex viktigaste faktorerna som driver tillväxten inom den kemiska industrin i Indien är:

• Under det senaste året har företag inom området noterat avsevärda förbättringar i resultat och lönsamhet
• Indiens specialkemikalieindustri har framstått som den största mottagaren av förändringen i den globala leveranskedjan från Kina
• På en senare basis lovar kraftkrisen i Kina också gott för Indiens kemikalietillverkare.
• De växande kostnaderna inom Kina (kapital, drift, efterlevnad) och kinesiska fabriker som stänger på grund av miljöhänsyn.
• Valutaförmånen som Indien har på grund av depreciering av rupier och appreciering av kinesisk valuta mot amerikanska dollar.
• Den växande efterfrågan från slutanvändarindustrin, särskilt från livsmedelsbearbetning och personlig vård, driver efterfrågan på en mängd olika specialkemikalier.

SNABBLÄSNING – Toppaktier i Nifty SmallCap 50 Index

Bästa kemiska sektorsaktier i Indien

Låt oss nu ta en titt på de fem bästa aktierna i den kemiska sektorn och försöka dyka in i deras verksamheter.

Pidilite Industries

Pidilite Industries Limited är en ledande tillverkare av lim och tätningsmedel, byggkemikalier, hantverksprodukter i Indien. Företagets varumärke Fevicol har blivit synonymt med olika lim i Indien. Förutom detta har företaget också stora varumärken som M-Seal, Fevikwik, Fevistik, Roff, Dr Fixit, Fevicryl, Motomax, Hobby Ideas, Araldite i sin portfölj.

Företaget tjänar mer än 50 % av sina intäkter genom sin limdivision. Limdivisionen har en marknadsandel på 70 % i Indien. Företaget har ett av de största distributionsnätverken i Indien tillsammans med sin närvaro i cirka 80 länder globalt.

Pidilite är ett skuldfritt företag med en hög ROE på 24,45 %. Företaget har ökat sin försäljning med 11 % CAGR och vinst över 14 % på 10 år. Företaget har varit en av de största välståndsskaparna i Indien. Det fortsätter att generera ett fritt kassaflöde på 15-20 %, vilket är en enastående prestation för alla företag.

Företagets starka meritlista av tillväxt, RoCE, kundrelationer och väsentligt differentierade FoU-investeringar har och driver på dess tillväxt

SRF Limited

SRF grundades 1970 och ägnar sig främst åt tillverkning av industri- och specialkemiska intermediärer. Företaget har diversifierat sig till förpackningsfilmer, tekniska textilier och belagda och laminerade tyger.

SRF får 43 % av sina intäkter från kemiverksamheten. Fluorokemikalier och specialkemikalier är de två huvudsakliga komponenterna i dess kemiska verksamhet. Därefter kommer förpackningsfilmverksamheten som bidrar med cirka 40 % av de totala intäkterna. Företaget tillverkar produkter som tillgodoser en mängd olika livsmedels- och industriprodukter.

Företaget brukade få mer än 50% intäkter genom textilier för 10 år tillbaka, sedan dess har företaget diversifierat sig till andra produkter och segment. I dagsläget står textilverksamheten för cirka 14 % av intäkterna och övriga verksamheter bidrar med resterande 3 %.

SRF tror att 5 år framåt kommer både kemikalier och förpackningsfilmer att vara tillväxtdrivande. Företaget förutser vidare en stor efterfrågan på kemikalier som uppstår på grund av en förändring av den globala marknadsandelen för leveranskedjan från Kina under de kommande 5-10 åren.

Företaget har ökat försäljningen med 13 % CAGR under de senaste 5 åren och vinsten ökat med 23 % CAGR under samma period. SRF har en hög avkastning på eget kapital på 19 % under 5-årsperioden.

Sammantaget är SRF en bra satsning inom specialkemikalier och förpackningsindustrin. Höga värderingar av aktien är dock det enda orosmomentet. Företaget rankas definitivt som bland de bästa aktierna i den kemiska sektorn i Indien.

Aarti Industries Begränsad

Aarti Industries är en ledande indisk tillverkare av specialkemikalier och läkemedel. Företaget är en tillverkare av läkemedel, jordbrukskemikalier, polymerer, tillsatser, ytaktiva ämnen, pigment, färgämnen, etc. Företaget har totalt över 200+ produkter i produktion, vilket diversifierar sin exponering mot många industrier. Den har en exponering på 25-30 % i jordbrukskemikalier, 25-30 % i läkemedel, 15-20 % i polymerer och tillsatser, 15-20 % i färgämnen, pigment och tryckfärger och 10-20 % i FMCG, bränsletillsatser .

Specialkemikalier bidrar till cirka 83 % av intäkterna och resterande kommer från läkemedelsverksamheten.

Den farmaceutiska divisionen av företaget kommer att växa enormt från skiftet i API-produktion från Kina till Indien. Företaget har utökat kapacitet, och med ökat utnyttjande av faciliteterna förväntar sig mäklarfirmorna att företaget kommer att ha en CAGR på 25-34 % under räkenskapsåret 21-24.

Några faktorer som inte har fungerat till företagets fördel är den dåliga försäljningstillväxten på bara 8,43 % under de senaste 5 åren tillsammans med att initiativtagarna har minskat sin andel i företaget.

Deepak Nitrite

Deepak Nitrite är ett kemiskt tillverkningsföretag baserat i Gujarat, Indien. Det är en ledande tillverkare av organiska, oorganiska, fina och specialkemikalier. Det tillverkar också ett brett utbud av mellanprodukter för användning i industriella sprängämnen, färger, kosmetika, polymerer, optiska vitmedel och andra.

Företaget har i första hand tre huvudsakligen tre kategorier av produkterbjudanden genom vilka det tjänar merparten av sina intäkter. Fenoler (58%), special- och baskemikalier (35%) och prestandaprodukter.

Deepak Nitrite har en 70 % marknadsandel inom natriumnitrit, natriumnitrat och NitroToluenes i Indien, vilket gör det till en toppaktör i detta segment. Deepak Nitrite vänder sig till över 700 kunder på 6 kontinenter med mer än 100 produkter. Dessa data visar företagets enorma intäktsdiversifiering, vilket ytterligare gör det mindre beroende av den indiska ekonomin.

Företaget har blivit skuldfritt nyligen. Dessutom har företaget levererat en vinsttillväxt på 64,84% CAGR under de senaste 5 åren. Företaget har också en hög ROCE på 36,65 % under de senaste 3 åren, vilket gör det till ett av de bästa aktierna i den kemiska sektorn i Indien.

Atul Limited

Atul Ltd är ett diversifierat och integrerat indiskt kemiföretag. Företagets produkter används inom olika industrier och delas huvudsakligen in under två segment, Life Science Chemicals och Performance and Other Chemicals.

Företaget var vid ett tillfälle det största färgämnestillverkningsföretaget i Indien. Men genom sina starka FoU-initiativ, fusioner och förvärv har Atul utökat sin produktportfölj de senaste åren. Företaget har vågat sig på områdena aromater, växtskydd, polymerer och läkemedelsintermediärer. Dessa är specialkemikalier jämfört med konventionella färgämnesprodukter.

Denna förändring i produktmix har lett till bättre lönsamhet som också har visat en högre grad av motståndskraft jämfört med scenariot för runt ett decennium tillbaka. Företaget har en produktportfölj på cirka 900 produkter och 140 varumärken.

Exporten bidrog till 49 % av försäljningen 2020. Företaget planerar också att gå över till detaljhandeln från sin BTB-verksamhet (94 % av intäkterna) där marginalerna är bättre. Högre intäkter från export gör företaget mindre benäget för den inhemska ekonomin.

Företaget är skuldfritt och växer vinst med 18,38 % CAGR under de senaste 5 åren. Företagets försäljningstillväxt är dock ynka 7,54 % CAGR under de senaste 5 åren.

LÄS ÄVEN

Lista över alla aktier i den kemiska sektorn i Indien

Avslutande tankar

Covid-pandemin har förändrat paradigmet för den kemiska industrin i Indien. Tidigare företag konkurrerade med varandra om en högre andel av exporten. Nu tillverkar dessa företag kemikalier i Indien och vänder sig till de stora outnyttjade indiska marknaderna.

Enligt mäklarhuset Sharekhan, med tanke på den enorma intäktsmöjligheten på grund av importsubstitution (Indiens specialkemikalieimport är 56 miljarder USD) kommer indiska företag att ge en enorm möjlighet att ta marknadsandelen i Indien.

Vidare kommer den potentiella ökningen av exporten givet "China Plus One"-strategin som antas av globala kunder att leda till en stor förändring av kemikalieförsörjningskedjan till Indien. Dessutom med gynnsam regeringspolitik som skatteincitament och produktionsrelaterade incitamentssystem liknande läkemedelssektorn,

Befrämjande regeringspolitik, produktinnovation, massiva exportmöjligheter och låga insatspriser kommer att hjälpa sektorn att uppleva en hög tvåsiffrig vinsttillväxt på varaktig basis under de kommande två till tre åren.

De bästa aktierna i den kemiska sektorn i Indien kommer garanterat att dra nytta av de ökade möjligheterna och större marknadsandelar från regeringens ovan diskuterade politik och försörjningskedjan.

Det var allt för detta inlägg. Låt oss veta vad du tycker om den kemiska sektorn. Låt oss också veta om dina toppval i kommentarerna nedan. Lycka till med din investering!

Nu kan du få de senaste uppdateringarna på aktiemarknaden på Trade Brains News och du kan till och med använda vår Trade Brains Portal för grundläggande analys av dina favoritaktier.