Baron Rothschild, en brittisk bankir och politiker från den rika internationella Rothschild-familjen, sa en gång att den bästa tiden att köpa är "när det är blod på gatorna."
Med enkla ord, när alla andra säljer är det en bra tid att köpa. Detta råd är dock mycket lättare sagt än gjort. Även om det verkar logiskt råd, är det ändå väldigt få som följer det. (Btw, med gator syftar vi på Wall Street/ Dalal street eller bara aktiemarknaden.)
Innan vi dyker mer på djupet, låt oss först förstå varför människor är rädda för att investera när marknaden är nere.
För nybörjare är de helt enkelt rädda för att marknaden kan gå längre ner och därför kanske det inte är rätt tillfälle att investera. Låter legitimt, eller hur?
Men här är problemet att även de mest erfarna investerarna inte kan tajma marknaden korrekt och upprepade gånger. Om du planerar att investera i aktier till det lägsta priset, skulle du troligen misslyckas. Det bättre tillvägagångssättet skulle vara att köpa när de är billigare, inte de billigaste.
Å andra sidan är de befintliga investerarna rädda för att investera ytterligare eftersom de redan badar i sitt blod. Eftersom många av aktierna i deras portfölj kan vara i rött, kan dessa investerare vara rädda för att göra ytterligare investeringar. Men det här tillvägagångssättet låter inte korrekt, eller hur?
Jag menar, låt oss anta att du har köpt några frön för att plantera i ditt fält, vilket kan ge stor avkastning på lång sikt. Men efter några månader sjönk priset på dessa frön avsevärt. Vad skulle du göra? Skulle du köpa fler av dessa frön så att du kan njuta av en större rabatt och säkra din framtid ännu mer? Eller kommer du bara att hålla dig utanför marknaden, trots att du har ett större fält kvar att så?
Enligt min mening skulle det vara en bättre utsikt att köpa fler frön till ett billigare pris som kan ge en större avkastning i framtiden.
Lagarna för utbud och efterfrågan säger att när efterfrågan är lägre måste priset sjunka.
Nu, när det är blod på gatorna, är det panikförsäljning och en majoritet av människor tenderar att sälja sina aktier. I sådana scenarier minskar efterfrågan på lagren mycket jämfört med utbudet.
Och självklart, när efterfrågan är mindre (och utbudet är större), kan du köpa saker till en bättre rabatt. (Tvärtom, när marknaden är hög — efterfrågan blir högre och därför måste köparna köpa samma aktie till en premie).
Det är därför dåliga tider leder till bra köp. Investera på marknaden när det är blod på gatan och du kan göra bra fynd.
Läs även:
Om man tittar på börshistoriken kan man konstatera att marknaden alltid ger möjligheter att köpa aktier till ett lägre pris. Oavsett om det var korrigering under mars 2018 (efter tillkännagivandet om återinförande av LTCG-skatt) eller demonetisering, har marknaden alltid gett fantastiska möjligheter till köparna.
Men de flesta missar dessa möjligheter eftersom de är upptagna med att följa folkmassan. Ändå kan det aldrig vara lönsamt för investerare att köpa när marknaden är hög och försöka sälja under lågkonjunkturen.
Dessutom är det alltid ett misstag att ta känslomässiga beslut att sälja aktier när marknaden är nere.
Historien säger att marknaden återhämtar sig, och på lång sikt ger den alltid anständig avkastning (Och detta är ett faktum). Även under den värsta ekonomiska krisen 2008 (då marknaden föll runt 60%), studsade marknaden tillbaka till samma poäng inom två år. De största förlorarna på den tiden var "inte" de som köpte aktierna på toppnivån 2008, utan de som "köpte till högt" och "sålde till lågt" (bara för att de inte hade tålamod).
Och om marknaden kan överleva en så stor kris, så kommer den definitivt att återhämta sig kortsiktiga korrigeringar (eller bär) och ge bra avkastning för de långsiktiga investerarna. De intelligenta investerarna bör betrakta dessa tider som möjligheter snarare än hot.
I ett av mina tidigare inlägg hade jag föreslagit att börja bygga din bevakningslista eftersom marknaden var hög då. Och om du har följt mitt förslag då, kanske du redan har en lista över några fantastiska företag med fantastisk avkastningspotential i framtiden. (Btw, jag tycker att alla borde hålla en bevakningslista så att de inte missar möjligheter som dessa).
Kika sedan in i din bevakningslista och ta reda på den aktuella värderingen av dessa aktier. Om någon av dem för närvarande är undervärderad eller till och med handlas till en anständig värdering, då är det rätt tid att agera.
(Snabb anmärkning:Du kan också använda Trade Brains gratis online-kalkylator för att hitta aktiernas inneboende värde. Här är länken till kalkylatorn).
Jag lärde mig den här läxan för flera år sedan när jag läste "One up on wall street" av Peter Lynch. Och jag tror att det är en nödvändig lärdom att dela med sig av i det här inlägget.
De bästa aktierna att investera är de som redan finns i din portfölj. Kanske handlar de till en lägre värdering och din portfölj är i rött. Men de är fortfarande de bästa alternativen som finns tillgängliga för dig.
Du har redan undersökt dessa aktier, och de finns fortfarande i din portfölj bara för att du är säker på att den kommer att prestera bra i framtiden. Varför inte då investera mer i sådana aktier när de säljer även till en bättre rabatt. Titta på din portfölj och ta reda på de aktier som för närvarande handlas till ett billigare pris.
Snabbnotering:Det här tipset fungerar inte för nybörjarinvesterare. Om du är ny på aktier och ännu inte har undersökt eller investerat i aktier, är det här artikel som kan hjälpa dig att välja vinnande aktier.
Äntligen, här är ett fantastiskt citat av Warren Buffett för att avsluta detta inlägg:
Det är allt. Jag hoppas att det här inlägget var användbart för dig. Lycka till med din investering.
