Vad är Bank Nifty? Bank Nifty är indexet som består av de mest likvida bankerna noterade på National Stock Exchange (NSE). Bank Nifty omfattar de tolv ledande bankerna (inklusive både den offentliga sektorn och den privata sektorn) som är offentligt noterade på NSE. Följande är listan över 12 inkluderade banker:
Bank Nifty-index är det högst omsatta indexet på termins- och optionsmarknaden. Faktum är att Bank Nifty och Nifty Index har en mycket hög positiv korrelation på grund av en mycket hög viktning av Bank Nifty i Nifty 50 Index.
Innehållsförteckning
Bank nifty introducerades i september 2003 men dess basår anses vara 1 januari 2000. Basvärdet år 2000 antogs vara 1000. Så om Bank Nifty just nu handlas till 20 000 betyder det att det är givet avkastning på 20 gånger under de senaste 20 åren.
Bank Nifty-värdena är tillgängliga på realtidsmarknaden och dess handelsvolym är mer än Nifty-index. Det är det första indexet med optioner som löper ut varje vecka med den högsta handelsvolymen och därför mycket likvid.
Här är vikten av de tio bästa bankerna som utgör Bank Nifty As den 31 mars 2020:
Källa:(NSE Indien)
Om vi tittar på ovanstående representation ser vi att de 5 bästa bankerna utgör nästan 85% av Bank Nifty. Så naturligtvis har varje rörelse i någon av dessa 5 banker stor betydelse för Bank nifty och till och med Nifty 50 Index.
Den privata sektorns banker har en stor del i Bank Nifty och väldigt få offentliga sektorer gör nedskärningen. Detta kan också bero på att banker i den privata sektorn (till skillnad från bankerna i den offentliga sektorn) är mer moderniserade och tekniskt bättre rustade för att möta behoven i ett modernt banksystem. Och därför är handelsaktiviteten i privata banker också högre.
Även om vi skulle se splittringen av Nifty 50-indexet, kan vi se att Bank Nifty upptar cirka 28,5% andel (högst för en sektor), följt av Technology (18%) och Oil &Gas (14,5%). Därför, om vi ser en betydande rörelse i Index, kan vi säkert anta att banksektorn måste ha spelat en roll i det och indexrörelsen måste också ha påverkat Bank Nifty Index.
Enkelt uttryckt är vikten av banker i Bank Nifty enbart beroende av bankernas fritt flytande marknadsvärde. Marknadsvärde på fritt flytande marknad betyder inte metoden för fullt kapitalisering. Det betyder i princip marknadsvärdet av det totala antalet aktier (exklusive promotorinnehav, myndigheter och insiders) som aktivt handlas på börsen.
Free float-metoden är det bästa sättet att bedöma en banks vikt i Bank Nifty Index. Den aktuella aktiekursen avgör viktningen och bankernas dagliga utveckling har stor betydelse för deras aktiekurs och som i sin tur också påverkar Bank Nifty-rörelsen. Företagspolicyn, innovationen, produkterna, bankspecifika nyheter, företagspolicyer etc. påverkar aktiekursen vilket i sin tur påverkar deras viktning.
Därför, från diskussionen ovan, kan vi enkelt dra slutsatsen att HDFC-banken inte är garanterad topposition i Bank Nifty-index. Det kan tas över av vilken bank som helst om den bankaktien börjar överträffa HDFCs aktiekurs över en tidsperiod.
Ett terminskontrakt är en termin med fast utgångsdatum och kontrakten som löpt ut kan rullas över till nästa kontrakt. Bank Nifty-terminskontrakten är derivatinstrument som hämtar värde från Bank Nifty Index.
Bank Nifty-terminskontraktet har tre kontrakt som löper samtidigt. Den första månaden (nästan en), nästa månad (tvåmånaderskontraktet) och den sista månaden (tre månader).
När närmaste månadskontraktet löper ut introduceras ett nytt långmånadskontrakt. Så när som helst finns det tre aktiva kontrakt i Bank Nifty-terminer. Bankfina terminskontrakt löper ut sista arbetstorsdag (eller föregående dag om sista arbetstorsdag är en helgdag) varje månad
Som diskuterats i min tidigare artikel är optioner avtalsenliga rättigheter (inte skyldigheter) för optionköparen och en obligatorisk skyldighet för optionsäljaren. Bankens snygga optionskontrakt är kontantavräknade. Bank Nifty optionskontrakt härleder sitt värde framför Bank Nifty Index (Underliggande tillgång).
Precis som terminskontraktet har till och med bankoptionskontraktet tre månatliga kontrakt (nära en, två månader en och en långt bort). Och en gång när det närmaste månadskontraktet löper ut läggs ett nytt långmånadskontrakt till. Bank Nifty har 7 kontrakt som löper ut varje vecka. När den närmaste veckan går ut introduceras ett nytt seriellt veckokontrakt.
Det veckovisa utgångsavtalet löper ut varje torsdag i veckan och om den torsdagen är en helgdag löper avtalet ut föregående dag. På samma sätt löper det månatliga Bank Nifty-optionskontraktet ut den sista torsdagen varje månad och igen om den sista torsdagen är en helgdag löper kontraktet ut föregående dag.
För att sammanfatta den här artikeln kan vi avsluta med att säga att ekonomins övergripande hälsa kan mätas genom att titta på dess banksystems hälsa. Bank Nifty går långt med att förklara det. Bank Nifty utgör 12 av de stora offentliga och privata bankerna i det indiska banksystemet. Bank Nifty-optionskontrakt utgör en majoritet på den indiska optionsmarknaden och de har en serie kontrakt som löper ut varje vecka och månad.
