Warren Buffett är en anmärkningsvärd investerare. Han har utvecklat sin verksamhet, Berkshire Hathaway, från ett fallerande textilföretag till ett multinationellt konglomerat med andelar i Geico, Apple och Coca-Cola.
Buffett har tappat otaliga pärlor av visdom genom åren, men följande sju citat ger investerare särskilt lägliga råd om hur man investerar i aktier idag - kanske till och med med ditt extrabyte.
“Inflationen fungerar som en gigantisk företagsbandmask. Den bandmasken konsumerar förebyggande sin erforderliga dagliga kost av investeringsdollar oavsett värdorganismens hälsa. Oavsett ett företags vinst måste det spendera mer på fordringar, lager och anläggningstillgångar för att helt enkelt vara lika med enhetsvolymen från föregående år.”
Buffett erbjöd denna färgglada bild i sitt årliga brev från 1981 till aktieägarna. Miljardärsinvesteraren beskrev hög inflation som en "skatt på kapital" som avskräcker företagsinvesteringar.
Med inflationen stadigt på uppåtgående och når toppar som inte setts på nästan ett och ett halvt decennium, kanske investerare vill tänka på tillgångar som är immuna (eller åtminstone inte lika sårbara) mot de stigande kostnadernas härjningar.
Ett exempel som andra miljardärer som Bill Gates har tagit till nyligen är att investera i jordbruksmark. Jordbruket ger en stabil, pålitlig avkastning – oavsett ekonomins tillstånd behöver människor fortfarande äta.
Andra tillgångar som historiskt har gått bra under perioder med hög inflation inkluderar guld och fastigheter.
"De flesta människor blir intresserade av aktier när alla andra är det. Tiden att bli intresserad är när ingen annan är det. Man kan inte köpa det som är populärt och göra det bra.”
Enligt en rapport från Bank of America i april gick hela 576 miljarder dollar till aktiebaserade fonder från november 2020 till mars 2021 – vilket minskade de sammanlagda inflödena på 452 miljarder dollar de senaste 12 åren.
Oavsett om du är ny på att investera eller om du har hållit på i evigheter, är det ofta klokt att gå mot linan.
Som vi har sett med meme-aktiens fiasko på senare tid leder att blint följa publiken ofta till katastrofala resultat. Istället för att fokusera på det som är populärt, försök att prioritera säkerhet och stabilitet.
Till exempel, tre solida blue-chip-aktier som har gått trögt de senaste månaderna inkluderar The Walt Disney Company, Caterpillar och Intel. Om du är en fyndjägare kan de till och med köpas med ditt extraväxel.
"[D]en största sak du lär dig är att pandemin var tvungen att inträffa, och det här är inte den värsta man kan tänka sig. Samhället har en fruktansvärd tid att förbereda sig för saker som är avlägsna men som är möjliga och som kommer att inträffa förr eller senare.”
I en intervju tidigare i somras med CNBC, reflekterade Buffett över sin största medverkan från pandemin:hur dåligt förberett samhället är att hantera nödsituationer som det vet kommer att hända förr eller senare.
COVID, påpekar han, hade en "extremt ojämn" inverkan på olika medlemmar av samhället. Även om vi säkerligen kommer att ställas inför en annan kris i framtiden, är det svårt att veta exakt vad den utmaningen kommer att bli.
Som investerare är det enklaste sättet att förbereda sig för allt genom korrekt diversifiering. Sprid dina insatser så brett som möjligt.
Buffett är ett berömt fan av indexfonder och har tidigare sagt att det bästa de flesta investerare kan göra är att lägga sina pengar i en S&P 500-indexfond.
"Den sanna investeraren välkomnar volatilitet... en mycket fluktuerande marknad innebär att irrationellt låga priser periodvis kommer att kopplas till solida företag."
Att investera är en berg-och-dalbana.
Upp- och nedgångar är inbyggda i upplevelsen. Och ingen vet med 100 % säkerhet när och hur länge dessa drag kommer.
Investera tillräckligt länge och du kommer att upptäcka att det kommer att finnas veckor, månader eller till och med år som din portfölj inte ger något annat än förluster.
Men som Buffett förklarar i ovanstående citat erbjuder dessa nedgångsperioder enorma möjligheter att köpa högkvalitativa aktier till låga priser. Investerare som köpte aktier under höjden av covid-pandemin har tjänat bra. Och tyvärr ångrar de som sålde slut för att flytta sina pengar till sidlinjen sannolikt sitt beslut.
Om du förstår att volatilitet är regeln (och inte undantaget), kan långvariga fall och svängningar faktiskt fungera till din fördel.
"Om du inte förstår det blir du mycket mer upphetsad än om du förstår det. Du kan få vad som helst du vill föreställa dig om du bara tittar på något och säger "det är magi."
Buffett har aldrig varit blyg för sitt förakt för kryptovaluta. Han undviker inte bara öppet att investera i allt han inte förstår, utan han är också försiktig med en valuta som hans affärspartner Charlie Munger kritiserade som "så användbar för kidnappare och utpressare."
Medan han sa att han skulle aldrig köpa Bitcoin, han vägrade väl en gång att investera i Apple – och nu är det ett av Berkshire Hathaways största aktieinnehav.
Om du är inställd på att köpa in Bitcoin, se till att investera bara det du har råd att förlora. Och, som Buffett sa till CNBC 2018, kom ihåg att det inte är magi — så dämpa dina förväntningar på returer.
“Whether we're talking about socks or stocks, I like buying quality merchandise when it is marked down.”
Sure, frugality runs in Buffett’s blood. With a net worth of $100 billion, one of his favorite restaurants is still McDonald’s and has a card that grants him free breakfast at the fast-food chain — something he reportedly cashes in on often.
And who doesn’t love a good deal?
When it comes to stocks, Buffett is just as adamant about finding good bargains — especially of high-quality companies.
Even with a $140 billion war chest of cash, Buffett is never in a hurry to invest Berkshire Hathaway's capital. Instead, he remains patient and only invests in good companies when they're available on the cheap. A couple of Buffett's famous investments include buying Bank of America during the height of 2008 mortgage crisis and Coca-Cola back in 1988 at a time of struggle.
Create a watchlist of stable companies with reputable brands that you'd love invest in, and then wait for the chance to snap them up at discounted prices.
“No matter how great the talent or efforts, some things just take time. You can't produce a baby in one month by getting nine women pregnant.”
No one spits out a fun turn of phrase like the Nebraska native.
But underneath the quip, Buffett has an important message to share:In investing, there’s no tool as powerful as time.
Studies have shown that investors are becoming increasingly impatient, zigzagging in and out of stocks in order to predict what the market will do next.
But instead of worrying about short-term gains, think long-term.
You don’t have to have to be a billionaire like Buffett to make these investment lessons work for you. And you don't have to limit yourself to the stock market.
For instance, some investing services make it possible to lock in a steady and consistent rental income stream by investing in premium real estate properties — from commercial developments in LA to residential buildings in NYC.
You’ll gain exposure to high-end properties that big-time real estate moguls usually have access to, and you’ll receive regular payouts in the form of quarterly dividend distributions.
With enough time and commitment to the principles that Buffett teaches, investment success is well within anyone's reach.
