A Quick The Little Book That Beats the Market Book Sammanfattning: Om du vill läsa en fantastisk men ändå liten bok om aktiemarknadsinvesteringar, då har du hittat rätt. Ja, jag pratar om Joels Greenblatt-bok "The Little Book That Beats the Market".

Den lilla boken som slår marknaden är en klassisk värdeinvesteringsbok som ursprungligen skrevs 2005. Den här boken utbildar begreppet värdeinvestering och Joel Greenblatts berömda investeringsstrategi för magiska formel, som är enkel, effektiv och tålmodigt utövad. att göra vinst på lång sikt. Låt oss lära oss mer om boken, dess författare och begreppen som behandlas i den här boken.

Innehållsförteckning

Om författaren 'Joel Greenblatt'

Joel Greenblatt är en amerikansk investerare, hedgefondförvaltare och författare. Han startade ett investeringsbolag vid namn "Gowtham capital" 1985. Detta företag har gett en imponerande 40 % årlig avkastning under en varaktighet på 20 år från 1985 till 2006.

"Den lilla boken som slår marknaden" blev en omedelbar bästsäljare när den publicerades 2005 och över miljontals exemplar av denna bok har sålts hittills. Joel tillägnade boken 'Than lilla bok som slår marknaden ’ till sina barn. Boken är skriven i ett enkelt berättande format så att vem som helst kan läsa och enkelt förstå, utan någon tidigare ekonomi eller investerande kunskap.

Personligen. Joel Greenblatt är en långsiktig investerare och har i allmänhet aktierna i mer än ett år i sin portfölj. Han tror att marknaden kan vara oberäknelig på kort sikt, men den långsiktiga aktiemarknaden är ganska effektiv. Dessutom har Joel också skapat en webbplats baserad på hans bok och investeringsstrategi för magiska formel som du kan besöka här.

Den lilla boken som slår marknaden Boksammanfattning

Den lilla boken som slår marknaden är faktiskt en liten bok med bara 179 sidor och 13 kapitel. De första kapitlen diskuterar investeringar i allmänhet och olika investeringsalternativ.

Senare introduceras begreppet värdeinvestering, det vill säga att köpa aktier till ett rabatterat pris som är långt under dess verkliga värde. Han beskriver det som att "att betala ett fyndpris när du köper en aktie i en verksamhet är bra. Ett sätt att göra detta är att köpa ett företag som tjänar mer i förhållande till priset du betalar snarare än mindre." Joel talar också om vikten av säkerhetsmarginalen när han investerar i aktier i dessa kapitel.

När vikten av värdeinvestering är täckt, lär Joel ut om sina investeringsstrategier, tillsammans med hans populära investeringsstrategi "Magic Formula".

Magic Formula Investeringsstrategi

Boken fokuserar på en magisk formel som är baserad på två finansiella nyckeltal - Avkastning på kapital och Resultatavkastning.

1. Avkastning på kapital

ROC =EBIT/ ( Nettodriftkapital + Fast nettokapital).

Här är ROC förhållandet mellan rörelseresultatet före skatt (EBIT) och materiellt sysselsatt kapital (Nettorörelsekapital + Nettofastkapital).

Joel Greenblatt har beskrivit varför han använde ROC i stället för de vanligaste finansiella nyckeltalen som ROE (Return on equity) eller ROA (Return on assets). Detta beror först och främst på att EBIT undviker de snedvridningar som uppstår till följd av skillnaderna i skattesatser för olika företag när man jämför. För det andra används nettorörelsekapital plus fast nettokapital i stället för anläggningstillgångar eftersom det faktiskt talar om hur mycket kapital som behövs för att driva företagets verksamhet.

Avkastning på kapital berättar hur effektivt företaget är när det gäller att omvandla dina investeringar till vinster.

2. Resultatavkastning

Intäktsavkastning =EBIT / Enterprise value

Här är företagsvärde marknadsvärdet av eget kapital (inklusive preferensaktier) + räntenetto – bärande skuld.

Intäktsavkastning hur mycket pengar du kan förvänta dig att tjäna per år för varje rupier du investerar i aktien.

Sammantaget berättar ROC hur bra företaget är, och vinstavkastningen berättar hur bra priset är.

Därefter, här är de tre steg som föreslås av författaren Joel Greenblatt i sin bok "den lilla boken som slår marknaden" för att hitta företag för investeringar:

1. Hitta avkastningen och avkastningen på aktiekapitalet för att utvärdera aktier.
2. Ranga företagen enligt ovanstående två faktorer och kombinera dem för att hitta de bästa företagen för investeringar.
3. Ha tålamod och förbli investerad på lång sikt. Brist på tålamod är anledningen till att människor misslyckas med att implementera den magiska formeln.

Hur använder man magisk formel?

1. Hitta avkastningen på kapital (ROC) och Earning yield (EY) för alla företag.
2. Sortera alla företag efter ROC-rankning.
3. Sortera alla företag efter EY-rankning.
4. Investera i de 30 bästa företagen baserat på de kombinerade faktorerna.

Nu försöker vi hitta företagen med lägst kombinerad faktorrankning.

Till exempel för företag A, även om det rankas 1 för avkastningen på kapital. Dess avkastningsrankning är dock ganska låg och det är därför den kombinerade rankningen är ganska hög. Å andra sidan, för företag E, är både ROC- och EY-rankningen anständig och därför är dess kombinerade ranking bra för investeringar.

Joel Greenblatt har redan undersökt de bästa aktievalen med denna magiska formel och hittat konsekvent god avkastning på lång sikt.

Avslutande tankar

Den lilla boken som slår marknaden är trevlig läsning och ett utmärkt ställe att börja läsa om du aldrig har investerat i aktier tidigare. Boken är skriven på ett mycket enkelt språk och de begrepp som beskrivs i boken är tidsbeprövade.

Du kanske tänker att varför ska jag läsa boken när jag redan har gett dig den magiska formeln. Detta beror på att jag precis har förklarat ett enda kapitel ur boken. Tänk på hur mycket kunskap du kan få genom att läsa hela boken. Dessutom, som namnet på boken antyder, är det en väldigt liten bok med bara 179 sidor. Du kan enkelt läsa boken över en helg och stärka dina ekonomiska koncept.

Jag rekommenderar starkt att du läser den här boken, speciellt om du är nybörjare. Du kan köpa boken från Amazon. Här är länken.

Det är allt. Jag hoppas att det här inlägget om "Den lilla boken som slår marknadsbokens sammanfattning" är användbart för läsarna. Kommentera nedan vilken är den bästa aktiemarknadsboken du någonsin har läst.