Förstå öppet intresse: Termen öppet intresse (OI) är en av de mest populära terminologierna som används bland aktiemarknadshandlare. I den här artikeln kommer vi att diskutera exakt vad som är öppet intresse. Här kommer vi att diskutera dess definition, vad innebär en ökning eller minskning av öppet intresse, skillnaden mellan öppet intresse vs volymer och hur man ska tolka öppet intresse. Låt oss komma igång.

Innehållsförteckning

Öppet intresse Definition

Öppen ränta är det totala antalet terminskontrakt (eller optioner) som innehas av marknadsaktörer vid en given tidpunkt. Det totala antalet öppna räntekontrakt fortsätter att förändras för varje transaktion som genomförs. Det öppna intresset sägs vara den bästa indikatorn för att mäta marknadssentimentet och förstå tillförlitligheten av prisrörelserna.

Därför, för att ett öppet intresse ska existera, måste det finnas en köpare för varje säljare och vice versa. Här skapar relationen mellan köpare och säljare ett öppet intresse. Så när köpare och säljare går samman och initierar en ny position, ökar öppet intresse med en enhet. Och när samma köpare och säljare minskar sin position minskar ett öppet intresse. Men om en köpare och säljare överlåter sin position till en ny köpare och säljare, förblir det öppna intresset oförändrat, det är bara en överföring av position.

Vad innebär ökningen/minskningen av öppet intresse?

En ökning av Open Interest gör att nya pengar flödar in på marknaden. Och det indikerar generellt att den nuvarande trenden (Bullish, Bearish eller sidled) förväntas fortsätta.

En nedgång är ett öppet intresse vanligtvis innebär, att den nuvarande trenden förväntas stanna upp och vi kan se en vändning på marknaden. För att veta det aktuella öppna intresset behöver vi bara veta summan från köparens eller säljarens sida och inte båda.

Skillnad mellan öppet intresse (OI) och volymer

Det finns generellt en vanlig missuppfattning att både OI och volymer betyder en och samma sak. Det är dock två olika begrepp som ger ut två olika uppsättningar av data. Men båda uppgifterna kan användas tillsammans. Låt oss förstå begreppet Öppet intresse med hjälp av ett exempel.

Säg att det finns fem handlare (A, B, C, D, E) som handlar med Nifty-terminskontraktet. Låt oss förstå hur deras handel har en inverkan på det öppna intresset och dess beräkning.

På måndag :'A' köper 20 Nifty terminskontrakt och 'B' köper också 10 Nifty terminskontrakt. Medan 'C' säljer 30 Nifty terminskontrakt på marknaden. Därför har vi en köpaktivitet på 30 terminskontrakt och en säljaktivitet på 30 terminskontrakt. Därför är det totala Öppet intresse 30.

På tisdag: C vill bli av med halva positionen och ’D’ kommer in på marknaden och tar 15 korta kontakter från C. Här skedde bara en övergång av position och inga nya kontrakt tillkom. Så den öppna räntan kommer fortfarande att vara 30.

På onsdag: D vill lägga till ytterligare 15 korta kontrakt. Och både A &B vill lägga till 5 långa kontrakt vardera, till sina befintliga långa positioner. Och C vill lämna ytterligare 5 korta kontraktspositioner från här befintliga positioner om 15 korta kontrakt. Därför tillkommer ytterligare 10 långa kontrakt (både A &B) på marknaden. Och kontraktet mellan C och D skulle bara vara en överföring av positioner. Kort sagt, tabellen på onsdag skulle se ut så här:

På torsdag: Handlare E bestämmer sig för att gå in på marknaden. Och vill sälja 50 Nifty terminskontrakt. Därför beslutar handlare D att lämna sin position med 30 lots och överför sin position till E. Medan handlare A &B lägger till position så 10 lots vardera till sina befintliga positioner. Totalt läggs 20 nya lotter till i systemet och finalbordet i slutet av torsdagen ser ut så här:

Om vi ​​noggrant analyserar och tittar på tabellen ovan ger det oss en rimlig känsla av att öppet intresse så småningom är ett nollsummespel . Om vi ​​lägger till alla longs och subtraherar dem med alla shorts på marknaden. Slutresultatet blir till slut noll.

Figur 1:Öppna intressedata (Moneycontrol.com)

Om vi ​​nu tittar på ögonblicksbilden ovan (Fig 1), är det data som visar aktierna med den högsta förändringen i den öppna räntan för dagen. Med förändringen i det öppna intresset har också aktiekursen gått upp och vilket brukar vara en indikation på att köpmomentumet förväntas fortsätta i dessa tio aktier.

— Öppet intresse och volymtolkning

Av diskussionen ovan är det tydligt att OI ger oss information om kontraktet som är öppet och lever på marknaden. Men volymen ger oss information om antalet affärer som utförs på marknaden.

Volymdata återställs i slutet av dagen och den nya räknaren startar i början av nästa dag, men data för OI är en fortsättning från föregående dag. 10 köpta lotter och 10 lots motsvarar 10 volymer och 10 OI för dagen.

— Tolka öppet intresse

Slutsats

I den här artikeln försökte vi förenkla begreppet öppet intresse på aktiemarknaden och vad det tolkar. Här är några av de bästa tipsen från det här inlägget:

• Öppet intresse ger dig information om det totala antalet kontrakt som är utestående på marknaden.
• Det är en utmärkt indikator för att förstå marknadssentimentet och förväntad fart på marknaden.
• När kontraktet byter ägare är det bara en överföring av positioner och öppet intresse ändras inte.
• Volymdata uppdateras varje dag men Open Interest är en kontinuerlig data.

Det var allt för detta inlägg. Jag hoppas att det var användbart för dig. Om du fortfarande har några frågor relaterade till öppet intresse på aktiemarknaden, vänligen kommentera nedan. Jag hjälper dig gärna. Lycka till med handeln.