Ramesh Damani framgångsberättelse: "Hur man tjänar 100 crores genom att investera 10 lakhs" var höjdpunkten i en intervju som gavs av investeraren Ramesh Damani. Men till skillnad från de flesta gurus, hittar vi online nuförtiden Ramesh Damani är en man som praktiserar vad han talar. Han har gjort det bra för sig själv under de tre decennierna på den indiska marknaden för att skryta med en förmögenhet på över Rs. 200 miljoner kronor.
I den här artikeln täcker vi investerarens framgångshistoria tillsammans med råden och misstagen han gjorde när han byggde upp sin personliga förmögenhet.
Innehållsförteckning
Ramesh Damani föddes in i investeringsvärlden eftersom även hans far hade tjänat sitt levebröd genom att handla med aktier. Hans fäders ansträngningar satte deras familj i en välbärgad plats ekonomiskt.
Damani tog examen från H.R. College of Commerce &Economics och tog en MBA från California State University-Northridge. Men det som kan förvåna dig är att Damani, till skillnad från vissa investerare för vilka aktiemarknaden betydde allt från ung ålder, inte ville ha något med aktiemarknaden att göra.
Hans far å andra sidan ville att han skulle återvända till Indien och vara involverad på marknaderna tillsammans med honom. En del av detta berodde på det faktum att han inte kunde föreställa sig att bo långt borta från sin ende son.
Damani hade dock andra planer. Efter att ha misslyckats med att övertyga sin son flera gånger beslöt hans far att ge ett sista försök till. Han fick ett avtal med sin son där han skickade honom 10 000 dollar för att investera pengarna. Om Damani lyckades dubbla pengarna skulle beloppet vara hans. Om investeringen gick åt sidan skulle hans far sätta stopp för alla frågor.
Tyvärr lyckades Ramesh Damani på 6 månader på något sätt förlora den enorma summan. Trots att hans far var besviken höll han sig till affären och inga frågor ställdes.
Historien tog dock en vändning för gott. Damani kunde inte tro att en MBA-examen besegrades. Det också på hausseartade marknader. Förlusten hade skadat hans ego och för att återta sig själv bestämde han sig för att dyka in i investeringsvärlden.
Efter att ha återvänt till Indien blev MBA-examen medlem av Bombay Stock Exchange. Han fortsatte också att försörja sig som mäklare på sin egen mäklarfirma.
Damani kunde tjäna mycket pengar för sina kunder under Harshad Mehta Bull-loppet i början av 90-talet, men i slutet av dagen fick han bara 1% av avkastningen. Några av hans kunder hade gjort avkastning på upp till 100 %. När Harshad Mehta-bubblan sprack bestämde sig Damani för att investera för sig själv.
Damani följde redan sin fars fotspår som också hade varit tillräckligt framgångsrik för att få en inkomst från marknaden för att leva gott. Hans pappa följde en strategi där han skulle sälja investeringen efter att aktiekursen gick upp.
Men det som gladde Damani var att identifiera potentiellt framgångsrika företag och investera i dem på lång sikt. När allt kommer omkring var han en del av generationen som började bli influerad av stora investerare som Warren Buffet och Charlie Mungers sätt att investera.
"Jag lärde mig att bara för att en aktie fördubblas så är det ingen anledning att sälja den."
Damani hade arbetat som kodare under den korta period han var i USA. Efter att ha noterat Infosys börsnotering 1993 var han därför snabb med att identifiera potentialen som företaget hade i framtiden. Han hoppade på tillfället. Han investerade 10 lakhs i 2 företag, Infosys och CMC.
År 1999 hade hans investering växt hundrafaldigt. Detta var tillräckligt bevis för att Damani skulle hålla kvar aktier istället för att sälja dem direkt efter att ha gjort en anständig avkastning.
Efter detta var Damani snabb att identifiera att hela den indiska spritindustrin var tillgänglig för Rs 500-udda crore. Damani blev snabbt hausse på branschen och investeringen gav bra utdelning.
Utöver detta identifierade han också Bharat Electronic Ltd och Bharat Earth Movers Ltd i ett tidigt skede. Det enda han beklagade med dessa företag var att han inte investerade tillräckligt.
LÄS ÄVEN
Damani gjorde många misstag som analytiker men dessa har fungerat som lärdomar under de kommande 30 åren av hans liv. Låt oss ta en titt på några av dem som han har delat med oss:
Damanis allra första investering på $10 000 på marknaden erbjöd några mycket värdefulla lärdomar. Damanis strategi innebar att titta tillbaka på kurshistoriken för aktier och välja aktier som hade fallit men presterat exceptionellt på de tidigare tjurmarknaderna.
Detta lärde honom en dyr läxa att det inte är nödvändigt att en fallen aktie är en bra investering.
Ett annat misstag som Damani minns är att inte köpa aggressivt när marknaderna kraschade 2008. När han kom in på marknaden hade marknaden redan kraschat.
"Marknaden har gått upp så mycket att folk hela tiden frågar mig om de ska investera. Jag skulle svara med att marknaden skulle växa ytterligare. Använd marknaden som ett fordon för att bli rik med tiden. Det är inte ett snabbt rikt system. Om du flyttar 18-20 procent av dina pengar över 20-25 år kommer du att klara dig. En liten del av pengarna kommer att bli stora på sikt. Mitt råd till alla, särskilt Indien som är ett ungt land är att komma igång. Det första för att testa vatten är att få dina fötter blöta.”
Han sa också att "Compounding är det säkraste för att göra dig rik. Ju tidigare du börjar, desto bättre har du det”, sa han.
"Vi försöker ta reda på det uppenbara. Om jag förväntar mig att ett företag kommer att göra 1 000 crore Rs vinst under de kommande fem åren och för närvarande får samma affär på Rs 500 crore så behöver du inte lägga in det i ett kalkylblad och räkna ut det. Det är inte raketvetenskap. Sättet att göra det är att förstå börsvärde och externa möjligheter. Till exempel, i logistikbranschen, om säg att den indiska ekonomin är tänkt att växa från en biljon dollar till fem biljoner dollar skulle det bli en enorm rörelse av varorna. Med införandet av GST kommer de också att skapa en nationell marknadsplats för första gången. Och idag får ni dessa företag för 500-1 000 crore Rs, vilket helt klart är i den nedre delen av spektrumet.”
Vi vill köpa dem billigt i förhållande till dess externa möjligheter. Det är regel nummer ett på finansmarknaderna. Om du köper billigt även i fallet med ett dåligt köpbeslut kommer du att kunna ta dig ur det under en viss tid. Dessutom, förstå börsvärdet, förstå det diskonterade kassaflödet (DCF), pris/vinstkvot och titta på de externa möjligheterna.
Eftersom priset redan kan vara uppblåst på tjurmarknaden erbjuder en minskad säkerhetsmarginal. Damani säger "Förmodligen finns inte säkerhetsmarginalen där. Men närhelst vi har sett ett ledarskap på marknaden som vi har sett cementaktier 1992 eller teknologiaktier år 2000, har dessa aktier i allmänhet en lång väg att gå. De ses som dyra initialt, men när intäkterna kommer ikapp får de omvärdering och blir ännu dyrare."
" Maximen kommer från principen att många människor börjar köpa bara för att aktien har fallit 10 procent, 20 procent eller 50 procent. Detta är ett ganska farligt sätt att försörja sig på. När vi går tillbaka till teknikboomen och ser de så kallade K-10-aktierna under den eran, föll de från toppen de gjorde med 50 procent och sedan med ytterligare 50 procent och sedan ytterligare 50 procent. Så, när som helst om du försöker fynda jaga eller fånga den fallande kniven lägger du i princip blod på dina händer. Det finns bara ett sätt att köpa aktier, köp dem när de är billiga och du gör det genom att ta med en mängd olika faktorer.”
Tyngdlagen kan inte ändras. Samma sak gäller regeln om investeringar. Dessa är de universella principerna.
"Anta att du börjar med Rs 10 lakh och dubblar dina pengar vart tredje år under en 30-årsperiod, Rs 10 lakh blir Rs 100 crore. Så det är en fenomenal summa pengar att ha.”
Ramesh Damanis framgångshistoria ger råd och motivation för alla som vill gå in på aktiemarknaden och framhåller viktigast av allt vikten av att investera med ett långsiktigt perspektiv. Han är en av de mest framgångsrika aktiemarknadsinvesterarna i Indien.
För en nybörjarinvesterare som vill komma in på marknaderna men är rädd för förluster, "Det första för att testa vatten är att få fötterna våta." Lycka till med investeringar!
