Investeringsböcker för bästa värde för aktiemarknadsinvesterare: Hallå där. Detta inlägg är baserat på allmänhetens efterfrågan. De senaste veckorna har jag fått dussintals e-postmeddelanden angående förslag på böcker för bästa värdeinvesteringar. Det var därför jag bestämde mig för att skriva den här bloggen och diskutera mina personliga favoritböcker för värdeinvesteringar som jag varmt rekommenderar mina läsare att läsa.
Snabb anteckning:Det kan finnas chanser att jag missar några fantastiska värdeinvesteringsböcker i det här inlägget. Detta kan antingen bero på att jag aldrig har läst den boken eller bara för att den kanske inte är så populär med avseende på den indiska aktiemarknaden. Ändå, om jag missade någon av de bästa investeringsböckerna som du tycker är värda att nämna för läsarna, vänligen rekommendera den nedan i kommentarsfältet.
Innehållsförteckning
Här är listan över de bästa investeringsböckerna som är värda att läsa för aktiemarknadsinvesterare.
Warren Buffett anser den här som den bästa boken som någonsin skrivits om investeringar (kolla omslaget med Warren Buffetts kommentar). Och jag håller med!! Den här boken innehåller massor av viktiga koncept för att bygga en grund för värdeinvesteringar.
Författaren till den här boken - Benjamin Graham anses vara investeringsfadern. Han är berömd krediterad för att popularisera konceptet med värdeinvesteringar i investerarpopulationen. Av en slump var han också mentor för Warren Buffett vid Columbia Business School.
Efter examen anställde Graham Warren Buffett för att arbeta (och lära sig) i sitt investeringsbolag. Warren Buffett ärvde principerna för värdeinvesteringar från Benjamin Graham, vilket senare hjälpte honom att bygga en stor förmögenhet och bli en av de mest framgångsrika aktiemarknadsinvesterarna genom tiderna.
Den här boken innehåller ett antal beprövade lektioner som investering vs spekulation, säkerhetsmarginalen, konceptet Mr market (den fiktiva mano-depressiva karaktären), olika tillvägagångssätt för defensiva och (aggressiva) företagsinvesterare etc. Många anser detta bok som bibeln om värdeinvesteringar.
Sammantaget är detta definitivt en av de bästa investeringsböckerna och för seriösa investerare - detta är ett måste att läsa. Om du vill bygga en stark värdeinvesteringsgrund, rekommenderar jag dig starkt att läsa den här boken.
Du kan läsa hela bokrecensionen av The intelligent investor här.
Snabb anteckning:Benjamin Graham har också skrivit en annan bok som heter Säkerhetsanalys, som också är en bästsäljare. Den första upplagan av den här boken publicerades 1934, kort efter Wall Street-kraschen och början av den stora depressionen i USA. Det faktum att Benjamin Graham överlevde den stora depressionen (där Dow sjönk med nästan 90 % under en utdragen period av tre år), ger i sig trovärdighet till hans investering kunskap och erfarenhet.
Det här är förmodligen den kortaste bok jag någonsin läst om investeringar. Du kan enkelt avsluta den här boken på en gång.
I den här boken förklarar författaren -Joel Greenblatt begreppet värdeinvestering och hans tillvägagångssätt för att välja vinnande aktier. Han delar också sin strategi med "Magic Formula" (som består av två finansiella nyckeltal - avkastning på kapital och vinstavkastning) som hjälpte honom att välja fundamentalt starka företag år efter år.
Sammantaget är det en trevlig läsning och ett utmärkt ställe att börja läsa om du aldrig har investerat i aktier tidigare. Du kan läsa hela bokrecensionen av den lilla boken som slår marknaden här.
Jag började läsa den här boken för att jag är ett fan av Warren Buffett och ville lära mig hans principer och strategier för värdeinvesteringar. Boken innehåller allt som den lovar.
Hagström beskriver de nödvändiga aspekterna för att uppnå liknande framgång som Buffett som du kan tillämpa direkt på din egen portfölj. Det som är bra med The Warren Buffett Way är att författaren tenderar att hålla sig borta från höga felaktiga ord som gör det förståeligt för alla som är villiga att lära sig värdeinvesteringar.
Boken börjar med att introducera Warren Buffetts tidiga liv och utbildning och diskuterar också hans första investering vid 11 års ålder (och lärdomarna som han drog av den).
I nästa kapitel tar boken upp hans resa om hur han läste "Den intelligenta investeraren, blev influerad av författaren Benjamin Graham, och senare slutade med att gå med i Columbia Business School, bara för att lära sig att investera av Graham. Boken nämner också Charlie Munger, affärspartner till Warren Buffett och vice ordförande i Berkshire Hathaway och hur han påverkade Warren Buffetts investeringsstil.
Det finns ett antal viktiga tips från den här boken om förvaltning, kapitalmarknad och affärer, som kan tillämpas på en mängd olika investeringsstrategier. Sammantaget är The Warren Buffett Way-boken en tydlig guide som kan hjälpa dig att bestämma hur du ska fatta viktiga beslut samtidigt som du undersöker vilket företag som helst att investera.
Det här är en av de bästa böckerna jag någonsin läst av en indisk författare. Boken utbildar läsarna om de välbehövliga ämnen som ignoreras av de flesta finansiella webbplatser, böcker och media.
Boken Value Investing and Behavioural Finance är välstrukturerad och innehåller 12 kapitel. Några av de bästa är- Förstå beteendeegenskaper, beteendemässiga hinder för värdeinvesteringar, motstridiga investeringar, enheter i den offentliga sektorn, sektorinvesteringar, börsintroduktioner, indexinvesteringar och bubbelfälla. Jag tyckte särskilt mycket om att läsa kapitlen om motstridiga investeringar, börsintroduktioner och bubbelfällor.
Om du vill få en bra inblick i värdeinvesteringar på den indiska aktiemarknaden, då är den här boken ett måste att läsa. Du kan läsa hela bokrecensionen av boken Value Investing and Behavioural Finance här.
När du väl har läst de långa 600-sidorna av The Intelligent Investor kan den här boken verka liten med liknande kraftfulla koncept.
I boken använder Christopher Browne analogin med stormarknadsshopping för att förklara konceptet med att köpa aktier. På en stormarknad finns både glamorösa och billiga produkter (på rea). Det beror helt på köparens beteende om han kommer att köpa en välförpackad dyr produkt eller kommer att välja en undervärderad produkt på rea. Endast värdeinvesterare anstränger sig för att dyka in på marknaden och leta efter föremål med rabatt.
Det finns ett antal värdefulla investeringskoncept i den här boken som diversifiering av aktier, skapa en säkerhetsmarginal, att föredra värde framför tillväxt, aktieinnehav, insiders köp- eller säljmönster etc. som kan hjälpa dig att lära dig många värdeinvesteringsstrategier.
Sammantaget kommer denna lilla bok att ge dig många värdeinvesteringstips och råd som kan hjälpa dig att forma din investeringsstrategi.
Konceptet med Dhandho Investing förändrade mitt sätt att se på investeringar. Det här är en av de enklaste men ändå inflytelserika böckerna jag någonsin har läst. Boken är baserad på det centrala konceptet "Heads I win, tails I don't lose much", dvs "låg risk, hög avkastning".
Författaren till denna bok, Mohnish Pabrai, är en indisk-amerikansk investerare, affärsman och filantrop. Han är verkställande direktör för Pabrai Investment Funds , en investeringsfond baserad på en liknande modell som Warren Buffetts Partnerships på 1950-talet. Sedan starten 1999 har denna investeringsfond gett en årlig avkastning på över 28 % och har därför konsekvent slagit S&P 500 Index.
Dessutom är Pabrais idé att investera i företag med låg risk och hög avkastning helt vettig. Är inte huvudsyftet med en investering att få maximal avkastning med att minimera riskerna?
I boken, The Dhandho Investor, förklarar Mohnish Pabrai tydligt sitt koncept med "låg risk och hög avkastning med hjälp av några fallstudier i de första kapitlen som Richard Branson från Virgin Company, Laxmipati Mittal från ArcelorMittal - världens största ståltillverkningsföretag och några fler.
Sammantaget är detta en fantastisk bok för att fördjupa grunderna i värdeinvesteringsprinciper. Boken är ganska enkel att läsa och komplexa investeringsprinciper förenklas på ett lättförståeligt sätt. Du kan läsa hela bokrecensionen av The Dhandho investor här.
Det här är inte precis en bok utan en samling brev skrivna av Warren Buffett till sina aktieägare på Berkshire Hathaway. Warren Buffett har skrivit dessa brev under de senaste 50 åren. Och om du slår ihop alla bokstäverna är lärdomarna mer än 50 böcker tillsammans.
Warren Buffett har aldrig skrivit en bok själv. Men om du är intresserad av att lära av honom, tjänar dessa brev till aktieägarna samma syfte.
Att lära sig av vinsterna och misstagen från den största investeraren genom tiderna är i sig mycket glädjande. Sammantaget är det den definitiv bok som sammanfattar de vinnande teknikerna för världens största investerare.
Detta är en av de mest rekommenderade böckerna online för värdeinvesteringar och har länge varit på min bevakningslista på Amazon. Den skrevs ursprungligen 1991 och innehåller definitivt många beprövade principer.
Jag kan dock inte läsa den ännu eftersom priset på den här boken är alldeles för högt (åtminstone med avseende på indisk valuta). Just nu är jag inte säker på om jag kan generera tillräckligt med ROI efter att ha läst den här boken eller inte. Hur som helst, kolla gärna in den här boken här.
Snabbanteckning:Om någon vill ge mig den här boken i present är jag mycket tacksam 😀
En kort men omfattande bok om hur man värderar ett företag, väljer en aktie och gör vinster. Författaren till den här boken, Aswath Damodaran, är professor i finans vid Stern School of Business vid New York University (NYU), där han undervisar i företagsekonomi och aktievärdering.
Det finns också en lång version av värderingskonceptet skrivet av samma författare, som heter Valuation by Damodaran. Båda dessa böcker är fantastiska för att bygga grunden för att värdera aktier.
Dessutom är Aswath Damodaran också ganska aktiv på sin youtube-kanal (med över 72 000 prenumeranter) där han undervisar i värdering och affärsmodellering. Kolla gärna in hans youtube-kanal här.
En uppe på Wall Street, Learn to Earn and Beat the Street av Peter Lynch
Förmodligen de enklaste, roligaste, interaktiva men ändå mycket lärorika böckerna som jag läst om investeringar. Till en början började jag med en uppe på Wall Street, blev sedan förälskad i sättet som författaren beskriver aktiemarknaden och slutade med att jag läste alla tre böcker skrivna av honom.
Peter Lynch var en stjärnfondförvaltare på Fidelity investment. Han har en fantastisk meritlista med en konsekvent genomsnittlig årlig avkastning på 29,2 % under en utdragen varaktighet på 13 år när han förvaltade Magellan-fonden. Under denna period ökade tillgången under förvaltning av hans fond, som ursprungligen var 18 miljoner dollar 1977, till 14 miljarder dollar. Han är en av de sällsynta fondförvaltare som gett en ganska bra avkastning till sina investerare 13 år i rad.
I sina böcker delar Peter Lynch med sig av sina lärdomar som fondförvaltare och aktieinvesterare. Alla tre av Lynchs böcker följer hans förnuftsinvesteringsstrategi, som insisterar på att enskilda investerare kan prestera lika bra eller till och med bättre än experterna om de tar sig tid att göra sina läxor.
Du kan läsa hela bokrecensionen av hans bok en på Wall Street här.
Sammantaget kommer alla dessa tre böcker skrivna av Peter Lynch att guida dig till begreppen att investera på ett enkelt, logiskt, pragmatiskt och replikerbart sätt.
