Allt du behöver veta om GILT FUNDS: Säkerhetsinsättningar, guld, obligationer. Har du slut på säkra tillflyktsorter för att skydda dina investeringar. Idag tittar vi på ett annat sådant instrument som är tillgängligt för investerare som vill diversifiera sina portföljer med några värdepapper med låg risk.

Även om den är låg risk, har säkerheten också varit känd för att ge avkastning så hög som 12 % under gynnsamma omständigheter. Här tittar vi närmare på GILT-fonder som ett lågriskinvesteringsalternativ.

Innehållsförteckning

Vad är GILT-fonder?

Förgyllda fonder är skuldfonder som investerar i statliga (statliga och centrala) värdepapper som obligationer och emitterade fast räntebärande värdepapper. Investeringarna här är inriktade på statliga utgifter som infrastrukturprojekt. Dessa investeringar anses vara lika låga risker som de investeras hos staten. Namnet Gilt kommer från förgyllda kantcertifikat som syftade på statsobligationer som emitterades i guldkantade certifikat.

Dessa medel finns främst i Storbritannien men har också tagit sig till Indien på grund av koloniseringen.

Hur fungerar GILT-fonder?

Arbetet med GILT-fonder involverar tre parter, det vill säga regeringen (stat eller central), GILT-fonden (investeraren) och centralbanken (RBI) som fungerar som mellanhand mellan regeringen och fonden. Närhelst regeringen är i behov av medel skaffar den dem genom att skaffa ett lån från RBI som fungerar som en bank till regeringen. RBi samlar in dessa medel från banker och försäkringsorganisationer och lånar ut dem till staten. I utbyte mot lånet emitterar RBI statspapper med en fast löptid. Fondförvaltaren för en förgylld fond tecknar dessa värdepapper.

Även om GILT-fonder i första hand endast investerar i statligt emitterade räntebärande värdepapper, kan de också investera i högkvalitativa, lågriskobligationer utgivna av företag som kallas för guldkantade värdepapper. I Indien ger SEBI GILT-fonder mandat att investera minst 80 % av sina tillgångar i statspapper.

Faktorer att tänka på innan du investerar i GILT-fonder

Här är några viktiga faktorer som investerare bör överväga innan de köper GILT-fonder:

1. Riskfaktor

GILT-fonder har ingen kreditrisk eftersom regeringar alltid gör sitt bästa för att uppfylla sina skyldigheter. GILT-fonder har dock ränterisk. Om räntorna stiger kraftigt, sjunker substansvärdet för en Gilt Fund drastiskt.

2. Returnerar

Den avkastning som ges är beroende av ekonomisk prestation och tidpunkt för investeringar. Den avkastning som ges är mycket varierande med förändringarna i de totala räntorna. I situationer av ekonomisk avmattning är GILT-fonder kända för att överträffa aktier också. Fonderna kan dock annars också ge negativ avkastning.

3. Kostnad

I likhet med fonder tar GILT-fonder också ut en årlig avgift som kallas kostnadskvot, som inkluderar fondförvaltarens arvode och andra utgifter. Kostnadskvoten sätts som en procentandel av fondens totala tillgångar. Avgiften varierar från fond till fond baserat på deras resultat, investeringsstrategi etc. SEBI har satt en övre gräns på 2,25 % för kostnadskvoter för skuldfonder. En fond med låg kostnadskvot ökar investerarnas vinster.

4. Investeringshorisont

Den genomsnittliga löptiden för en förgylld fond varierar mellan tre år och fem år, det vill säga medellång löptid. Innan du investerar i en GILT-fond är det viktigt för investerare att bedöma om de har en liknande investeringshorisont på medellång löptid som liknar GILT-fonder. Dessa investeringar kan ge god avkastning även på kort sikt förutsatt att investeringar görs i konjunkturnedgångar.

5. Typ av GILT-fond.

Det finns två typer av förgyllda fonder.

– fonder som investerar mestadels i statspapper över löptider.

– förgyllda fonder med en konstant löptid på 10 år

Lista över GILT-fonder i Indien 

Nedan följer några exempel på GILT-fonder i Indien

1. ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
2. UTI Gilt Fund regelbunden plantillväxt
3. SBI Magnum Gilt Fund-Growth
4. Nippon India Gilt Securities Fund
5. Aditya Birla Sun Life Statliga värdepappersfonder
6. Canara Robeco Gilt Fund

LÄS ÄVEN

Avslutande tankar

Innan de investerar måste individer säkerställa att värdepapper som GILT-fonder erbjuder värdetillskott till portföljen. De är bäst lämpade för investerare som funderar på att investera på medellång sikt i värdepapper med låg risk. Dessa fonder diversifierar ens portfölj ytterligare och ger samtidigt en fondförvaltares expertis på dessa värdepapper.

Det är också viktigt att investeraren bedömer den historiska avkastningen från respektive fonder, deras konsistens, marknadssentiment, ekonomiska resultat och aktuella räntor. Lycka till med att investera.