Lista över de största fusionerna och förvärven i Indien: Mergers and Acquisitions (M&A) har ökat på den indiska subkontinenten under åren. Dessa affärer spelar en mycket viktig roll för alla företags tillväxt på lång sikt och även i ekonomin. Idag kommer vi att täcka de största fusionerna och förvärven i Indien. Här tar vi en titt på den ständigt föränderliga M&A-miljön och rankar de största affärerna som inkluderade indiska företag. Låt oss komma igång.
Ett företag som tar över ett annat företag förekommer oftare än du tror. Dessa uppköp är kända som förvärv. Situationer, där två eller flera företag går samman för att bilda ett enda företag, kallas fusioner. Den indiska lagen erkänner dessa sammanslagningar som "Amalgamation".
Syftet med en sådan M&A kretsar kring ett företags tillväxtstrategi. M&A kan ske i företagets ansträngningar att öka marknadsandelar, geografisk räckvidd, minska konkurrensen, dra nytta av patent eller till och med gå in i nya sektorer eller produktlinjer. Företag drar ofta fördel av andra underpresterande företag eller regeringar som vill disinvestera.
Enligt en rapport från Bain uppgick de 3600 M&A-affärerna som ägde rum mellan 2015 och 2019 till mer än 310 miljarder dollar. Enligt rapporten hänfördes över 60 % av affärerna i volym och handel till industrivaror, energi, telekom och mediasektorn.
En av huvudorsakerna till den ökande konkurrensen beror på det föränderliga landskapet efter den ökande tillgängligheten och användningen av internet. Effekterna av ökad konkurrens är mer påtagliga i företag från e-handelsbranschen. Den här branschen har banat väg för några av de mest aggressiva M&A på senare tid.
En annan aspekt som avsevärt påverkar M&A-miljön är det politiska scenariot i landet. Detta beror på att kapitalkraven för Indien tyvärr inte uppfyller den outnyttjade potentialen på de indiska marknaderna. Utländska företag överbryggar denna klyfta.
Ogynnsamma lagar som finns och de som skapats mot ett främmande land påverkar allvarligt deras investeringsutsikter i Indien. Initiativ från regeringen för att påskynda M&A är exempel på stöd från regeringen. Sådana initiativ har hjälpt Indien att nå den 63:e rankningen i Världsbankens rankning för lätt att göra affärer.
Innehållsförteckning
Zee Entertainment Enterprises Limited (ZEEL) och Sony Pictures Networks India (SPNI), två av Indiens största mediekonglomerat, har tagit de första stegen mot en fusion på flera miljarder dollar. Zees styrelse godkände fusionen mellan de två företagen. Avtalet har potential att göra det nybildade företaget till ett av landets största och mest eftertraktade.
Sony Pictures Entertainment skulle investera 1,575 miljarder dollar i det nyligen konsoliderade företaget som en del av förvärvet. Den 22 september gav Zees styrelse ett principiellt tillstånd för genomförandet av ett icke-bindande term sheet med SPNI. Dessutom kommer de två parterna att teckna ett konkurrensklausul.
Enligt R Gopalan, ordförande för Zee Entertainment, "fortsätter ZEEL att kartlägga en stark tillväxtbana och styrelsen är övertygad om att denna sammanslagning kommer att gynna ZEEL ytterligare", "Värdet av den sammanslagna enheten och de enorma synergierna mellan de båda konglomeraten kommer inte bara att öka affärstillväxten utan kommer också att göra det möjligt för aktieägare att dra nytta av dess framtida framgångar.”
Indus Towers var ett joint venture mellan Bharti Infratel, Storbritannien-baserade Vodafone Group Plc, och Vodafone Idea. Bharti Infratel och Vodafone Group hade 42 procent vardera i Indus. Vodafone Idea hade en andel på 11,15 procent och de återstående 4,85 procenten var hos private equity-företaget Providence. Airtel har en majoritetsandel i Bharti Infratel.
Bharti Infratels sammanlagda aktieinnehav i det sammanslagna bolaget kommer att ändras från 53,51 procent till 36,73 procent; Vodafone Groups aktieinnehav kommer att ändras till 28,12 procent. Den sammanslagna enheten kommer att ha Bharti Airtel på 36,7 procent av den sammanslagna enheten, Vodafone UK (28,1 procent), Providence Equity Partners (3,1 procent) med offentligt innehav (35,2 procent),
Vodafone Idea Limited (VIL) kommer att få ett kontantbelopp på 3 760 crores för sitt 11,15 procentiga aktieinnehav i Indus som det kommer att sälja av. Den nyligen sammanslagna enheten kommer att heta Indus Towers. Den sammanslagna enheten kommer att ha 172 000 torn med en hyresrätt på 1,83x, årliga intäkter på 25 400 crore Rs och Ebitda (vinst före ränteskatt avskrivningar och amorteringar) på Rs 12 500 crore, enligt rapporter från CLSA.
Reuters rapporterade att Vodafone Idea-fusionen värderas till 23 miljarder dollar. Även om affären resulterade i en telekomjätte är det säkert att säga att de två företagen tvingades göra det på grund av Reliance Jios inträde och priskriget som följde. Båda företagen kämpade mitt i den växande konkurrensen inom telekombranschen.
Affären fungerade både för Idea och Vodafone eftersom Vodaphone fortsatte med 45,1 % av aktierna i den sammanslagna enheten, där Aditya Birla-gruppen hade 26 % av aktierna och resten av Idea. Den 7 september presenterade Vodafone Idea sin helt nya identitet "Vi" som markerade slutförandet av integrationen av de två företagen.
Den största fusionen värderad till 38,3 miljarder dollar var också den som var mest fientlig. 2006 tillkännagav Mittal Steel sitt första bud på 23 miljarder dollar för Arcelor som senare höjdes till 38,3 miljarder dollar. Den här affären var ogrundad av cheferna eftersom de påverkades av flera regeringars patriotiska ekonomi.
Dessa regeringar inkluderade franska, spanska och Luxemburg. Den mycket hårda franska oppositionen kritiserades av franska, amerikanska och brittiska medier.
Då varnade den indiske handelsministern Kamal Nath till och med att alla försök från Frankrike att blockera affären skulle leda till ett handelskrig mellan Indien och Frankrike. Arcelors styrelse gav slutligen efter för affären i juni för det förbättrade Mittal-erbjudandet. Detta resulterade i att det nya företaget Arcelor-Mittal kontrollerade 10 % av den globala stålproduktionen.
Tatas övertagande av Corus Steel 2006 värderades till över 10 miljarder dollar. De första buden från Tata låg på 4,55 pund per aktie men efter ett budkrig med CSN höjde Tata sitt bud till 6,08 pund per aktie. Efter Corus Steel fick sitt namn ändrat till Corus Steel och kombinationen resulterade i det femte största ståltillverkningsföretaget.
De följande åren var tyvärr hårda för Tatas europeiska verksamhet på grund av lågkonjunkturen 2008 följt av minskad efterfrågan på stål. Detta resulterade så småningom i ett antal uppsägningar och försäljningar av en del av verksamheten.
BONUS
Walmarts förvärv av Flipkart markerade dess inträde på de indiska marknaderna. Walmart vann budkriget mot Amazon och fortsatte med att förvärva en andel på 77 % i Flipkart för 16 miljarder dollar. Efter affären sålde eBay och Softbank sin andel i Flipkart. Affären resulterade i en expansion av Flipkarts logistik- och försörjningskedja.
Flipkart själv hade tidigare förvärvat flera företag inom e-handelsområdet som Myntra, Jabong, PhonePe och eBay.
Världens största mobiloperatör efter intäkter – Vodafone förvärvade en andel på 67 % i Hutch Essar för 11,1 miljarder dollar. Senare under 2011 betalade Vodafone 5,46 miljarder dollar för att köpa ut Essars återstående andel i företaget. Vodafones köp av Essar markerade dess inträde i Indien och så småningom skapandet av Vi. Tyvärr var Vodafone-gruppen snart indragen i en skattekontrovers om köpet med den indiska inkomstskatteavdelningen.
I den här artikeln diskuterade vi de största fusionerna och förvärven i Indien. Även om förvärv är vanliga i nästan alla branscher, visar sig bara ett fåtal av dem vara framgångsrika. Vi har redan sett ovan att orsakerna till M&A kan vara extremt varierande.
De flesta av dessa M&A är rovdrift och äger rum när förvärvaren går bra, men tyvärr kan det finnas flera skäl som kan göra M&A till en katastrof. Det är därför företag vidtar extra försiktighetsåtgärder innan de inleder M&A och säkerställer att de tar på sig en tillgång och inte bara en skuld.
