Investering kontra spekulation: Anta att det finns två personer – Rohan och Rahul, som vill köpa ett mjölkdistributionsföretag och båda har flera alternativ tillgängliga på sin ort. Men både Rohan och Rahul följer ett annat tillvägagångssätt.

Rohan går och besöker ägaren till företaget. Han diskuterar verksamheten – hur den fungerar, hur är försäljningen, hur mycket vinst verksamheten genererar på ett år, hur många leverantörer de har etc.

Därefter studerar Rohan företagets finansiella rapporter. Han analyserar tillgångarna och skulderna i företagets balansräkning. Sedan studerar han årsvisa intäkter och vinst som genereras av verksamheten genom resultaträkningen. Han tittar också på företagets nettokassaflöde från kassaflödesanalysen.

Sammantaget analyserar Rohan verksamheten i veckor och kommer fram till ett beslut om att köpa den verksamheten.

Å andra sidan hörde Rahul någonstans att mjölkpriserna kommer att stiga i framtiden. För att inte missa möjligheten köper han en mjölkdistributionsverksamhet med förväntningar om att mjölkpriserna snart kommer att stiga och han kommer att göra goda vinster på sin verksamhet.

Vad tror du? Vem kommer att få bättre och konsekvent avkastning från sina investeringar? Rohan eller Rahul?

Ja du har rätt. !! Rohan!

Varför? Det är vad vi kommer att diskutera i det här inlägget.

Innehållsförteckning

Investering kontra spekulation

Skillnaden mellan investeringar vs spekulation beskrivs förvånansvärt mycket av Benjamin Graham, värdeinvesteringarnas fader, i sin bok "DEN INTELLIGENTA INVESTOREN".

Här är ett citat från boken om investeringar vs spekulation:

Enligt Benjamin Graham finns det tre lika viktiga element som bör finnas ömsesidigt i en investering:

1. Du måste noggrant analysera ett företag och sundheten i dess underliggande verksamhet innan du köper dess aktier.
2. Du måste medvetet skydda dig mot allvarliga förluster;
3. Och du måste förvänta dig tillräcklig avkastning, inte extraordinär prestation.

Å andra sidan är spekulationer de som inte går igenom ordentlig analys, inte tar hänsyn till principsäkerheten och förväntar sig otillräcklig avkastning.

Få viktiga skillnader mellan investeringar och spekulationer

1. En investerare analyserar aktiens värde på rätt sätt baserat på företagets värde innan han investerar. Å andra sidan spelar en spekulant om att en aktie kommer att stiga i pris bara baserat på marknadspriset. Om marknadspriset för den aktien inte är tillgängligt kommer spekulanten inte att fatta några beslut.

2. För investeringen är avkastningen stabil och återkommande. Å andra sidan är spekulanternas avkastning osäkra och oberäkneliga.
3. Investerare har en blygsam avkastningsförväntning på sin investering medan spekulanter har en orealistisk hög avkastningsförväntning.
4. Investerare köper med en avsikt att få avkastning tillsammans med säkerheten för sina investeringar. Spekulanter köper tillgångar med en avsikt att göra vinster.

Varför spekulerar folk på aktiemarknaden?

Att spekulera är inget nytt för finansvärlden. I generationer har människor spekulerat i kasinon, hästkapplöpningar eller hasardspel med varandra i förväntningar på att ge snabba höga avkastningar.

Människor spekulerar på aktiemarknaden eftersom det är spännande och ibland kan vara givande.

Ändå är det mesta av rikedomen som skapas av spekulationer tillfälliga och dessutom icke-repetitiva. I de flesta fall händer detta bara när människor har tur. Men är du det?

Varför är det farligt att spekulera på aktiemarknaden?

Precis som kasinon eller vadslagning på hästkapplöpning är aktiemarknaden inte heller gjord för att tjäna allmogen.

Om du tar fallet med vilket kasino som helst, är det gjort på ett sådant sätt att huset alltid vinner och snattar pengarna från majoriteten av folket (om du inte räknar några av de lyckliga).

På liknande sätt är aktiemarknaden också gjord på ett sådant sätt att om du spekulerar på marknaden, är vinnarna alltid mäklarna, börsen eller 5 % av de intelligenta investerarna.

De flesta vanlig myt i spekulation: Om det fungerade betyder det att du har "rätt"

De flesta tror att det bästa sättet att testa en investeringsteknik helt enkelt är att ta reda på om den "fungerade" eller inte.

Om det fungerade drar folk slutsatsen att deras investeringsteknik var "rätt", oavsett hur dum eller farlig den investeringstaktiken var.

För att bygga välstånd på lång sikt behöver du dock en pålitlig teknik. Bara för att det "fungerade" den här gången, garanterar det inte dess framtida prestanda.

Att vara tillfällig "rätt" kommer inte att hjälpa dig mycket på lång sikt om din teknik inte är hållbar.

LÄS ÄVEN

3 värsta misstag av SPEKULATÖRERNE

1. Tänker att du investerar när du faktiskt spekulerar: Det finns ett antal personer som inte vet hur man väljer ett fundamentalt starkt företag eller hur man systematiskt investerar på marknaden. Det är därför de många gånger är övertygade om att de investerar, medan de faktiskt spekulerar.
2. Spekulation blir farligare när folk på allvar blir inblandade i det. Att gå till kasinon en eller två gånger om året kommer inte att skada dig mycket. Men om du börjar ta det på allvar och börjar besöka regelbundet, är resten upp till ditt öde. På samma sätt är det ganska farligt för dig att spekulera på aktiemarknaden genom att engagera dig på allvar, både ekonomiskt och känslomässigt.
3. Ingen strikt gräns för antalet spekulationer: Även de bästa spelarna tar en begränsad summa pengar till kasinogolvet och förvarar resten av sina pengar i sitt skåp.
   Alla kan inte vara en konservativ investerare. Men om du planerar att ta spekulativa risker är förväntningar på otroligt hög avkastning, vare sig det är en liten del av din totala portfölj. Fixa ett högsta tillåtna belopp, säg 10 %, för dina spekulationer.

Slutsats

Både investeringar och spekulationer innebär risk och belöning.

Men investerarna är intresserade av att göra avkastning med säkerheten för sina investeringar och fattar därför sitt beslut först efter en ordentlig analys. Å andra sidan bryr sig spekulanter mer om vinster och ignorerar analyser, säkerhet och adekvata avkastningsförväntningar.

Om du vill få konsekvent avkastning från marknaden bör du börja investera istället för att spekulera. Att spekulera på aktiemarknaden är det värsta sättet att samla rikedomar.

Nu kan du få de senaste uppdateringarna på aktiemarknaden på Trade Brains News och du kan till och med använda vår Trade Brains Portal för grundläggande analys av dina favoritaktier.