Som många av oss kanske vet har inflationen varit på uppgång. Enligt Bureau of Labor Statistics är den årliga inflationen i september 2021 5,4 procent. I vårt tidigare blogginlägg publicerad den 19 april 2021, identifierade vi 10 Nasdaq-100-aktier som vi förväntade oss att klara sig bra med stigande inflation och 10 Nasdaq-100-aktier som inte skulle klara sig bra i en sådan miljö. Använda MacroRisk Analytics ®-plattform, tittar vi på dessa aktiers utveckling och jämför dem med hur Nasdaq-100-indexet som helhet har gått hittills. Dessutom identifierar vi ytterligare två uppsättningar av 10 Nasdaq-100-aktier som vi förväntar oss kommer att gå bra och inte gå bra om inflationen stiger. Finansiella rådgivare och investerare måste vara medvetna om hur inflationen kan påverka deras portföljer och tillgångar.
För att utföra jämförelsen, med hjälp av MacroRisk Analytics portföljverktyg, skapade jag en lika viktad portfölj med 10 aktier som förväntades svara positivt till stigande inflation (blå linje i diagrammet nedan) och en lika viktad portfölj med 10 aktier som förväntades svara negativt (rosa streck). Sedan jämförde jag dessa två portföljer med resultatet av Nasdaq-100 Index (grön linje) med hjälp av MacroRisk Analytics resultatrapport. Diagrammet nedan visar resultatet från 13 april till 13 oktober 2021, en sexmånadersperiod. (Startdatumet är 13 april 2021, eftersom data från detta datum ursprungligen användes i det tidigare blogginlägget för att identifiera de två uppsättningarna med 10 aktier.)
Som man kan se gjorde portföljen med 10 aktier som vi förväntade oss att gå bra i en stigande inflationsmiljö (blå linje) verkligen bättre än Nasdaq-100 Index (grön linje) och portföljen med 10 aktier som vi förväntade oss att göra. värre i en sådan miljö (rosa streck). Utvecklingen för den senare portföljen (rosa linjen) och Nasdaq-100 Index var något liknande under sexmånadersperioden.
Tabellen nedan visar avkastnings- och riskegenskaperna för de två portföljerna och indexet. Portföljen "topp 10 inflation" hade också lägre risk än indexet, vilket representeras av standardavvikelsen och statistiken med lägre halvavvikelse, en bra prestation med tanke på att denna portfölj endast består av 10 aktier medan indexet har 102 aktier.
Hittills har vi identifierat hur de aktier vi valde ut för sex månader sedan har presterat fram till idag. Därefter använder jag screeningverktyget MacroRisk Analytics för att identifiera nya uppsättningar aktier som vi förväntar oss kommer att gå bra och inte bra om inflationen stiger.
Tabellen nedan visar 10 aktier av Nasdaq-100 Index som vi förväntar oss att ha den största positiva reaktion på inflation som andel av den totala ekonomiska risken den 13 oktober 2021.
Den tredje kolumnen representerar andelen av den totala ekonomiska risken som inflationen representerar för en tillgång. Ju högre siffra, desto mer betydande är den förväntade effekten av inflationsförändringar på en tillgångs aktiekurs jämfört med de andra 17 ekonomiska faktorerna i MacroRisk Analytics-modellen.
Den fjärde kolumnen representerar den förväntade procentuella förändringen i en akties pris givet en ökning av inflationen med en standardavvikelse.
Tabellen nedan visar 10 aktier av Nasdaq-100 Index som vi förväntar oss ha den största negativa svar på inflation som en andel av den totala ekonomiska risken den 13 oktober 2021.
Sammanfattningsvis analyserade detta inlägg resultatet för två uppsättningar aktier, identifierade i vårt tidigare blogginlägg, som vi förväntade oss att göra bra och inte så bra i en stigande inflationsmiljö. Vi identifierade sedan nya uppsättningar av aktier med hjälp av de senaste tillgängliga uppgifterna. Inflation är bara en del av den totala ekonomiska risken, och andra ekonomiska risker kan ha stor inverkan på enskilda aktiers och portföljers utveckling. MacroRisk Analytics tillhandahåller de egenutvecklade och patenterade verktygen som hjälper dig att mäta dessa ekonomiska risker.
Det här inlägget är möjligt tack vare MacroRisk Analytics®. Denna plattform tillhandahåller investeringsanalys för 30 000+ individuella namn såväl som investerarportföljer. MacroRisk Analytics®-modellen använder 18 makroekonomiska faktorer för att bryta ner ekonomins påverkan på investeringsvärdet. Med hjälp av denna patenterade forskning har vårt team två gånger vunnit William F. Sharpe Indexing Achievement Award för ETF/Indexing Paper of the Year. Klicka här för att få tillgång till denna prisbelönta investeringsanalys idag! Du kan hitta våra andra blogginlägg genom att gå till www.macrorisk.com.
