Det genomsnittliga riskkapitalföretaget granskar 350 företag och gör endast fyra investeringar under ett givet år. En färsk studie från Journal of Financial Economics undersökte 885 institutionella riskkapitalister och 681 företag om hur de fattar sina investeringsbeslut. Resultaten visade att när de väljer investeringar fokuserar VC:er mer på ledningsgruppen än affärsrelaterade egenskaper som produkter eller teknologi.
xs text-gray-600 mb-2">claudenakagawa | Getty Images Mer specifikt nämndes ledningsgruppen oftast både som en viktig faktor (av 95 procent av VC-företagen) och som den viktigaste faktorn (av 47 procent av VC-företagen). Affärsrelaterade faktorer nämndes också ofta som viktiga, med affärsmodeller på 83 procent, produkt på 74 procent, marknad på 68 procent och industri på 31 procent.
De affärsrelaterade faktorerna bedömdes dock som viktigast av endast 37 procent av företagen. Företagsvärderingen rankades som den femte viktigaste totalt sett, men den tredje i betydelse för senare affärer. Passformen med fonden och förmågan att skapa värde rankades som mindre viktiga. Investerare i tidiga skeden och investerare i informationsteknik lägger relativt sett större vikt på laget.
Om man tittar på hur VC:erna rankade de egenskaper som ligger bakom ledningsgruppen, verkar det som att förmåga är den mest nämnda faktorn, med mer än två tredjedelar av VC:erna som hävdar att det är viktigt. Branscherfarenhet är den näst mest nämnda faktorn, med passion, uthållighet, entreprenörserfarenhet och lagarbete som fyller i rankingen.
Kalifornien VC-företag är mer benägna att säga att passion är viktigare än erfarenhet. Vård-VC:er skiljer sig återigen från andra VC:er genom att placera branscherfarenhet som den överlägset viktigaste kvaliteten och ranka passionen som väsentligt mindre viktig.
Vilka är dessa förmågor som VC letar efter? I min kommande bok, The Entrepreneur Journey:Strategic Blueprint for Market Domination , jag bryter ned kompetenskriterierna genom att dela upp entreprenörens resa i åtta steg som varje entreprenör måste klara. Här är de.
I det här skedet måste entreprenören komma på ett verkligt problem för att lösa det som är viktigt för världen och meningsfullt för honom och hans team, skapa den drivkraft och passion som kommer att driva honom under hela resan. Två förutsättningar för detta är:
Entreprenören måste kunna uttrycka sin idé för världen, oavsett om det är genom det skrivna ordet med dokumentation och pitches eller muntligt genom pitches eller offentliga föreläsningar, videoinnehåll och så vidare. Ju mer du investerar i de så kallade "mjuka" färdigheterna att skriva, berätta och teckna, desto lättare blir det att förmedla din idé till världen. Färdigheter som att tala inför publik eller att kunna presentera din vision och värderingar för kameran är av yttersta vikt.
Förmågan att bilda ett team, att finansiera och att leda det. För de flesta entreprenörer kommer denna förändring att vara ett stort steg – ett som innebär en fullständig förändring av tankesättet från att fokusera på sina egna tankar och önskemål om världen till att fokusera på teamet. Nyckelaktiviteten är att konfigurera teamet eller teamen. Det här kan vara ett team som du bygger från grunden, där du måste få rätt balans mellan expertis och ansvar, eller så kanske du redan har ett team eller ett slags team runt dig vars roller kan behöva förändras. Oavsett utgångspunkt är det viktigt att få strukturen rätt.
Tillsammans med teamet, förmågan att bygga upp exekveringsplanen, förstå marknaden, besluta om en produkt och hur den ska paketeras, skapa en uppsättning dokument och tillgångar som kommer att hålla ihop verksamheten i en sammanhängande form. Planering är inte en snygg, fristående, linjär del av entreprenörens resa. Många gånger kommer du att upptäcka att du måste göra ett stopp, omgruppera, komma på problemet från en annan vinkel och formulera en ny strategi.
Förmågan att utföra och bygga produkten eller tjänsten. Det är viktigt för företagaren att identifiera det tillvägagångssätt som är mest lämpligt för sin innovation genom att analysera alla relevanta faktorer som är inneboende för produkten och det yttre landskapet som den är avsedd för. Korta aktivitetscykler, kontinuerligt lärande och smidighet i utvecklingsprocessen hjälper dig att uppnå en fungerande produkt. Din produkt kommer fortfarande att behöva genomgå rigorösa tester och ofta regulatoriska inspektioner innan den är redo för marknaden.
Möjligheten att testa produkten för att säkerställa att den följer kvalitets- och säkerhetsföreskrifter. Om utvecklingsfasen handlar om hur man bygger ett system, handlar funktionsfasen om att kontrollera att systemet fungerar som det är tänkt innan det går ut på marknaden. Detta involverar testning, kvalitetsledning, säkerhetsöverväganden och regelverket. Från det första månuppdraget, till mjukvarukvalitet och säkerhet, till läkemedelsprövningar och testning av medicinsk utrustning, få kommersiella aktiviteter är så kritiska, tidskrävande och dyra som att testa och upprätthålla kvalitet.
Förmågan att välja distributionskanal, att marknadsföra produkten och att optimera och få den till slutkunden. Att välja rätt väg, eller bro, för att nå dit är avgörande – ett steg som kräver ett helt annat tänkesätt och färdigheter. Det är här gummit möter vägen och det finns några stora beslut som ska tas, som vilka kanaler du ska använda, vilken typ av teknik du behöver och vem du ska arbeta med.
Möjligheten att samla in information från kunden eller kunden och lära sig hur man förbättrar produkten. Feedback är när världen svarar. Du måste vara beredd på en mängd olika svar, negativa och positiva, från uppskattningsbrev och bra recensioner till hård kritik.
Genom att förstå de åtta stegen som varje entreprenör genomgår kan du lokalisera var dina egna döda vinklar finns och var du behöver anstränga dig mer. Entreprenörens resa ritning är också ett verktyg för VC:er för att analysera och få en tydligare förståelse och förmåga att göra mål på lagets förmågor på ett mer kvantitativt sätt.
Bidragsgivare för entreprenörsledarskapsnätverk
Alon Braun är en entreprenör, vetenskapsman och investerare. Braun är en erfaren affärsarkitekt som guidar företag mot att nå sina mål snabbare och växa från en första idé till lönsamhet.
