Tidsinsättningar, även känd som inlåningscertifikat, är skuldebrev utgivna av banker. Skuldebrevet lovar att betala investeraren en viss ränta i utbyte mot att investera hos banken. På de flesta CD-typer, såsom traditionella CD-skivor, betalas ränta när CD-skivan förfaller. Eftersom det är en investering har banker restriktioner för att ta ut pengar från CD-skivor.

Traditionella CD-skivor

Ett traditionellt insättningsbevis är en typ av investering som erbjuds av finansinstitut. Pengarna investeras under en förutbestämd tid till en förutbestämd ränta. Investeringsperioden varierar vanligtvis från en månad till fem år. Högre räntor ges till långsiktiga investeringar. När investeringen når förfall, har ägaren möjlighet att rulla över till en annan CD eller lösa in CD:n. När de väl har investerats kan pengarna inte tas ut före förfallodagen, eller så ådrar sig ägaren en straffavgift för tidigt uttag. Bankutgivna CD-skivor är försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation. Den nuvarande FDIC-gränsen är upp till $250 000.

Flytande CD-skivor

Flytande CD-skivor är en korsning mellan ett sparkonto och en traditionell CD. De kallas även riskfria CD-skivor eller inga straff-CD-skivor. Flytande CD-skivor är låsta till en fast ränta men ägarna kan initialt ta ut pengar när som helst utan straffavgift. Banken bestämmer hur många uttag en person kan göra utan att ådra sig en straffavgift. Enligt lag måste investeraren vänta minst sju dagar innan han gör det första uttaget, men vissa banker ålägger en ytterligare väntetid. Räntan på en likvid CD är lägre än räntan på en traditionell CD med samma investeringsvillkor på grund av den ökade flexibiliteten. Räntorna på likvida CD-skivor är vanligtvis högre än räntorna på sparkontot. Bankutgivna CD-skivor är försäkrade av FDIC.

Brokered CD

Förmedlade CD-skivor köps av en mäklare från en bank och säljs sedan vidare till mäklarens kund. Certifikatets löptid beror på CD:n. Vissa mäklare cd-skivor mognar på så lite som sju dagar. Ränta betalas vid förfallotidpunkten när CD-skivorna förfaller inom ett år. På CD-skivor med förfallodag över ett år betalas ränta halvårsvis. Broker CD-skivor säljs på en nationell konkurrensutsatt marknad och ger en högre ränta än traditionella CD-skivor. Beroende på emittenten kanske den förmedlade CD-skivan inte är FDIC-försäkrad.