Nystartade enhörningar och miljardfonder får rubriker nuförtiden, men de flesta investerare hör om dessa möjligheter först sent i investeringscykeln, när tillväxten avtar. I allt högre grad realiseras företagsvärde på de privata marknaderna jämfört med efter börsintroduktioner. Och färska resultatdata visar att investeringar i tidiga faser kan fånga mer alfa än att investera i större företag och fonder i senare skede.
xs text-gray-600 mb-2">Pattanaphong Khuankaew | EyeEm | Getty Images Men de allra flesta investerare kommer bara in i dessa företag när en storbank inkluderar en "startup" på flera miljarder dollar i ett sent skede som Uber eller WeWork i en fond. Även om de hör talas om ett företag tidigt, hur kan nya investerare konkurrera i den skummande finansieringsmiljön som är Silicon Valley, med tusentals änglar och riskkapitalister?
Verkligheten är att det finns gott om möjligheter att investera i nystartade företag utanför Silicon Valley och bortom den ekokammare som jagar enhörningen för miljarder dollar. Med uppkomsten av den tredje vågen av internet, finns det en spridning av kunniga entreprenörer som startar företag över hela landet. En mångsidig lista av städer bygger rykte för specialiserad innovation:St. Louis för agtech, Austin för artificiell intelligens, Detroit för mobilitet, D.C. för cybersäkerhet, Nashville för HealthTech och många andra. Mycket av denna våg drivs av det faktum att 479 av Fortune 500-företagen har sitt huvudkontor utanför Bay Area. Dessa företag frigör entreprenöriell talang med djup branschexpertis tillsammans med ekosystem av partners och kunder för att öka tidiga framgångar.
Följaktligen finns det en ökad efterfrågan på nya investerare för att underblåsa behoven av startkapital, och riskindustrin diversifierar sig för att möta dessa behov. Medan giganter som $100B Softbank Vision Fund suger upp mycket mediabläck, är medianstorleken för en amerikansk riskkapitalfond bara $68M. Det finns tusentals av dessa små fonder som investerar på 50+ marknader över hela landet.
Så, hur kan någon ny på marknaden hitta dessa investeringsmöjligheter för startup?
Läs upp det - följ bransch- eller platsspecifika media. Fundera på vad som fångar ditt intresse och inspirerar dig. Vilka branscher tycker du är fascinerande? Inom vilka sektorer har du byggt din karriär och är positionerad för att tillföra värde till ett växande företag? Vilka samhällen bryr du dig om? Gå sedan och leta reda på media och journalister som täcker dessa takter. Om jordbruket intresserar dig, John Deere's The Furrow ger insikter i banbrytande innovation. Om virtuell verklighet är din intriger kan resurser som VR Scout passa. Många lokala medier skriver om företag i ett tidigt skede långt innan de får nationell uppmärksamhet.
Delta i en startup-investeringsworkshop. Alla änglar investerar inte i grupper; Faktum är att ACA rapporterar att det finns cirka 300 000 "aktiva änglar" i USA, men bara cirka 15 000 är medlemmar i änglagrupper. Detta tyder på att de allra flesta änglar gör det ensamma eller investerar genom syndikat. Ett sätt att börja den här resan är att delta i en startup-investeringsworkshop. Vissa änglagrupper erbjuder utbildningsprogram - även om det vanligtvis finns en förväntning om att du blir medlem i den gruppen. Andra workshops är mer agnostiska, som de som drivs av Angel Resource Institute och Startup Angels.
Bege dig till lokala uppstartsevenemang – utnyttja acceleratorflödet. Gust rapporterade 178 acceleratorprogram i USA och Kanada, och 579 över hela världen under 2016. Denna siffra är sannolikt högre idag eftersom fler industri- och företagsspecifika program har dykt upp. Multi-city/multi-sektoracceleratorer som Techstars, Gener8tor och StartupBootcamp har underblåst en del av denna expansion. Det finns en mängd olika sätt att koppla in acceleratorer för att hitta potentiella erbjudanden. Det enklaste är att gå på en demodag och träffa de företag som intresserar dig mest. Om du har speciella färdigheter av värde för startups kan du också leta efter att bli mentor för en accelerator. Samtidigt som du kräver att du investerar din tid, kommer du att få en titt på hur olika grundare tänker och fungerar.
Gå med i en änglagrupp. Angel Capital Association (ACA) listar mer än 400 änglagrupper i sin databas. Dessa grupper finns över hela USA och utnyttjar vanligtvis geografiska eller alumni-nätverksspecifika avtalsflöden. Oavsett om det är Frontier Angels of Montana, Miami Angels of South Florida, Wolverine Angels för University of Michigan alumner eller hundratals andra alternativ, finns det gott om variation att välja mellan. Många grupper fokuserar på regelbundna personliga möten och nära samarbete för veterinäraffärer, samla kapital och stödja företag efter investeringar. Vissa grupper har strukturerade "ängelfonder" som gör det möjligt för investerare att bygga en mångsidig portfölj av nystartade företag med mindre tidsåtgång. Var medveten om att inte alla änglagrupper är skapade lika; de varierar mycket när det gäller kultur, kontrollstorlek, hur de behandlar grundare och hur de närmar sig due diligence.
Utforska kurerade erbjudanden via onlineinvesteringsplattformar för start. Om du lutar åt digital interaktion, överväg att investera genom en onlineinvesteringsplattform för startup. De kan lista nystartade företag över en rad olika geografiska områden och har ofta sektorspecialiseringar – det vill säga CircleUp (konsumentförpackade varor), AgFunder (agtech) eller Ourcrowd (stor tonvikt på israeliska affärer). Plattformsmedlemskap är vanligtvis gratis och kan erbjuda investeringsmöjligheter med lägre checkstorlekar.
Investera i en riskkapitalfond. Att investera som Limited Partner (LP) i en riskkapitalfond (VC) kan vara ett tidseffektivt sätt att distribuera pengar till startups. Medan vissa VC-fonder är ganska stora och har betydande minimiinvesteringskrav, är majoriteten av fonder i USA (minst 70 procent) mindre fonder under 100 miljoner USD med minsta investeringar som motsvarar en enda ängelaffär per år (exempel:median minsta investering på 250 000 USD i en fond, anropad under en typisk 5 år översätts till 50 000 USD per år). Riskfonder finns över hela USA, med fler fonder som bildas i specifika geografier och sektorer för att möta kapitalbehoven hos olika segment av entreprenörer. VC-fonder kan vara svåra att hitta när de samlar in, eftersom du kanske inte vet att en fond finns eller har kopplingar till dess förvaltare. Different är en plattform där ackrediterade investerare kan hitta, undersöka och investera i riskkapitalfonder.
Oavsett om du funderar på att investera i nystartade företag inom en specifik sektor, geografi, affärsmodell eller typ av grundare, finns det ett brett utbud av resurser som hjälper dig att se bortom Silicon Valley. När teknologin förändrar fler industrier och påverkar fler kulturer globalt, kommer vi att se ett ökande antal begåvade grundare och fonder över hela USA och runt om i världen. Tänk på att nystartsinvesteringar inte är för alla – det medför risker, såsom brist på likviditet, långa investeringshorisonter och risken att förlora ditt kapital. Utrusta dig själv med kunskap, partners och resurser för att hjälpa dig att bestämma om och var du passar in.
