En mängd investeringsalternativ finns tillgängliga i Indien. Från finansiella instrument som aktier, obligationer och fasta inlåning till fysiska tillgångar som fastigheter och guld, investerare har ett brett utbud av alternativ. Fastigheter lockar dock huvuddelen av investerarnas uppmärksamhet såväl som pengar. Enligt en rapport från Indiens centralbank hittar nästan 77 % av de indiska hushållens förmögenhet sin väg till fastigheter. Ett bestående problem med fastighetsinvesteringar är den begränsade likviditeten som den erbjuder.
Real Estate Investment Trust eller REIT är svaret på de flesta frågor som är förknippade med fastighetsinvesteringar. En REIT är ett företag som utvecklar, äger eller finansierar intäktsgenererande fastigheter.
Vad är REIT?
Om man frågar vad som är REIT skulle det enklaste svaret vara att en REIT är ett företag som samlar in fonder från flera individer för att investera i inkomstgenererande fastigheter. REITs liknar fonder och låter människor investera och tjäna på fastigheter utan att behöva köpa eller förvalta det. Att investera i fastigheter i Indien är en besvärlig process. Man måste göra grundliga efterforskningar och om du vill äga hyresgenererande fastigheter måste du göra betydande investeringar. Däremot gör strukturen och reglerna som styr REITs dem extremt transparenta och flytande. REIT-investeringar kan enkelt avvecklas eftersom de handlas på börser, precis som aktier. Enligt reglerna för REITs måste 90% av den genererade inkomsten betalas ut till investerare som utdelning och endast 10% kan behållas av företaget. De flesta REITs investerar i kommersiella fastigheter och hyr ut dem. Intäkterna fördelas på investerarna. Inteckning REITs äger inte fastigheter, utan finansierar projekt. Den intjänade räntan delas ut som utdelning.
Typer av REIT
– Aktie-REIT:De vanligaste REIT:erna är aktie-REITs. Dessa REIT äger och förvaltar fastigheter. Hyresintäkter är den primära inkomstkällan för aktie-REIT.
– Inteckning REIT:Dessa REIT lånar ut pengar till fastighetsutvecklare genom bolån och lån. Den ränta som operatören betalar för medlen är inkomsten för REIT. Marginalen mellan den ränta som utvecklaren betalar till REIT och den ränta som REIT betalar till långivare är inkomsten för REIT. Intäkterna för hypotekslån REIT är känsliga för fluktuationer i räntan.
– Hybrid REIT:Dessa upptar mellanvägen mellan aktie-REIT och hypoteks-REIT. Hybrid REITs använder i allmänhet en del av de ackumulerade medlen för att äga fastigheter och resten för att tillhandahålla hypotekslån och lån till utvecklare.
Hur investerar man i REIT?
REITs är noterade på börser och man kan köpa andelar av REITs, precis som aktierna i ett börsnoterat företag. Förutom börshandlade REITs kan investerare också köpa aktier i REIT-fonder eller börshandlade fonder.
Är det meningsfullt att investera i REIT?
Indien är en relativt ny marknad för REITs. Den första REIT i Indien lanserades 2019, även om REITs i västländer har funnits i över 60 år. Med tanke på att REIT-investeringar är ett nytt koncept i Indien, är det vettigt att välja REIT? REIT erbjuder en mängd unika fördelar.
Lågt kapitalkrav: Kvalitetsfastigheter i Indien är oöverkomligt dyra. En liten investerare kan inte köpa och driva en kvalitetsfastighet som ger tillräcklig avkastning. REIT gör det möjligt att investera i inkomstgenererande fastigheter eftersom varje enhet i REIT är relativt billig.
Lämplig för små investerare: Att investera direkt i fastigheter har ett antal nackdelar, den främsta är den mäktiga bygglobbyn i landet. Det är inte lätt för en liten investerare att genomföra ordentlig due diligence innan man investerar i ett projekt. REITs eliminerar helt behovet av att interagera med utvecklare.
Öppenhet: REITs handlas på börserna, vilket gör prisupptäckt enkelt. REIT-enheter kan också enkelt köpas och säljas utan några krångel.
Försäkrad inkomst: REITs måste dela ut 90 % av inkomsten mellan investerare som utdelning, vilket säkerställer en stabil inkomstkälla.
Slutsats
REIT-investeringar blir långsamt och stadigt accepterade i Indien. Den första indiska REIT har sett ett starkt investerardeltagande. Stora REIT-fonder investerar i kommersiella projekt, hotell, datacenter och lager, vilket kanske inte är möjligt för en vanlig investerare. REIT-fonder kan användas för diversifiering av portföljen. Investerare kan använda REITs som ett alternativ till fysiska fastigheter i sin portfölj.
