Metoder för terminshandelsstrategier beskriver hur handlare går in i, hanterar och lämnar positioner när de handlar på terminsmarknaderna. Eftersom terminskontrakt är standardiserade, belånade och handlas över finans- och råvarumarknader, förlitar sig erfarna handlare vanligtvis på specifika strategier snarare än att närma sig varje handel på samma sätt.
Investerare som är bekanta med aktier, ETF:er eller optioner upptäcker ofta att terminshandeln beter sig annorlunda på grund av kontraktsstorlek, marginalkrav, utgångsdatum och volatilitet. Som ett resultat utvecklar handlare som rör sig in på terminsmarknaderna vanligtvis strukturerade tillvägagångssätt utformade för att matcha deras mål, kontostorlek, tidshorisont och risktolerans.
Vissa strategier fokuserar på kortsiktiga prisrörelser med hjälp av dagshandelstekniker, medan andra involverar långsiktiga positioner baserade på trender, säsongsmönster eller spridningar mellan relaterade kontrakt. Det finns ingen enskild strategi som fungerar under alla marknadsförhållanden och att förstå hur olika terminshandelsstrategier används är ett viktigt steg innan du gör liveaffärer.
Terminsmarknader inkluderar finansiella kontrakt som S&P 500 Index och 10 Year Treasury Note-terminer, samt råvarumarknader som råolja, guld, majs, naturgas och socker. Varje marknad har sina egna egenskaper, inklusive olika tick-värden, marginalkrav och volatilitetsnivåer, vilket innebär att strategin som används på en marknad kanske inte är lämplig för en annan.
Innan du använder någon strategi för terminshandel bör handlare förstå hur hävstångs-, marginal- och kontraktsspecifikationer påverkar potentiell vinst och förlust. Futures trading innebär betydande risker, och strategier som verkar okomplicerade i teorin kan bete sig mycket annorlunda under levande marknadsförhållanden.
Till skillnad från aktiehandel kräver terminshandel ofta ett mer strukturerat tillvägagångssätt på grund av hävstångseffekten och de olika teoretiska värdena på terminskontrakt. Handlare kan välja olika strategier beroende på om de handlar med kortsiktiga prisrörelser, långsiktiga trender eller relationer (spreadar) mellan relaterade marknader.
Vissa handlare fokuserar på volatilitet under dagen på marknader som E-mini S&P 500-terminer, medan andra kan ha positioner i dagar eller veckor på marknader som råolja, guld eller jordbrukskontrakt. Säsongstendenser, spridningsförhållanden och alternativstrategier används också ofta i terminshandel.
Valet av strategi påverkas av flera faktorer, inklusive kontostorlek, marginalkrav, marknadsvolatilitet, handelserfarenhet, tillgänglig tid för att övervaka positioner och övergripande risktolerans.
På grund av dessa skillnader förlitar sig erfarna terminshandlare sällan på en enda metod. Istället använder de ofta olika strategier beroende på marknadsförhållanden och vilken typ av kontrakt som handlas.
Trendhandel är en av de mest använda handelsstrategierna. Tanken är att identifiera en marknad som rör sig konsekvent i en riktning och handla i samma riktning som trenden.
Trendhandel används ofta på marknader som råoljeterminer, guldterminer eller aktieindexterminer där ihållande prisrörelser kan inträffa under flera dagar eller veckor. Handlare kan använda glidande medelvärden, stöd- och motståndsnivåer eller prisstruktur för att identifiera riktningen på marknaden.
Denna strategi kan fungera bra i starka trendmiljöer, men den kan ge förluster under sidled eller hackiga marknadsförhållanden där priset rör sig fram och tillbaka utan en tydlig riktning.
→ Futures Trading Advantage :Till skillnad från aktiehandel har terminsmarknader inga restriktioner för blankning. Futures handlare är fria att ta antingen långa eller korta positioner beroende på deras marknadsutsikter.
Dagshandel innebär att öppna och stänga positioner inom samma handelssession. Detta tillvägagångssätt används ofta på mycket likvida marknader som E-mini S&P 500-terminer, Nasdaq-terminer eller råoljeterminer.
Daghandlare fokuserar på kortsiktiga prisrörelser och kan ta flera affärer under dagen. Eftersom många mäklare erbjuder minskad intradagsmarginal föredrar vissa handlare dagshandel för att undvika risker över natten.
Kom ihåg att dagshandel kräver strikt disciplin och riskkontroll på grund av volatiliteten och hävstångseffekten som är involverad i terminshandel.
→ Futures Trading Advantage: Till skillnad från aktiehandel har terminsmarknader inga mönsterregler för dagshandel. Detta ger aktiva terminshandlare mer flexibilitet att gå in i och lämna positioner under handelssessionen utan att begränsas av reglerna för dagshandel.
Swing trading försöker fånga prisrörelser över flera dagar eller veckor. Denna strategi används ofta på marknader som visar trender på medellång sikt eller upprepade prismönster.
Swinghandlare håller vanligtvis positioner över natten, vilket innebär att de måste förstå krav på full marginal och risk över natten. Marknader som guldterminer, naturgasterminer och aktieindexterminer används ofta för swinghandel eftersom de kan röra sig avsevärt under korta tidsperioder.
Swinghandel kan kräva mindre skärmtid än dagshandel, men positioner är utsatta för nyhetshändelser och marknadsluckor som kan uppstå utanför ordinarie öppettider.
Spread Trading
Spread trading är en vanlig terminsstrategi som innebär att man köper ett kontrakt och säljer ett annat relaterat kontrakt samtidigt. Istället för att handla med den övergripande riktningen på marknaden, handlar handlaren med prisskillnaden mellan de två kontrakten.
Exempel inkluderar kalenderspreadar med olika kontraktsmånader, inter-commodity spreads och spreadar mellan relaterade jordbruksmarknader.
Spreadhandel används ofta av erfarna handlare på grund av potentiellt lägre marginalkrav och spreadpositioner kan vara mindre volatila än terminspositioner.
Säsongsstrategier är baserade på tendensen för vissa marknader att röra sig i liknande mönster vid vissa tider på året. Jordbruks-, boskaps- och energimarknader studeras ofta för säsongsmässiga tendenser.
Till exempel kan handlare titta på säsongsmönster i majsterminer, naturgasterminer eller råoljeterminer. Även om säsongsmässiga tendenser kan ge användbar information, garanterar de inte framtida resultat och bör alltid användas tillsammans med korrekt riskhantering.
Vissa handlare använder optioner på terminer istället för att handla med terminskontrakt direkt. Optionsstrategier tillåter vanligtvis handlare att definiera risk mer exakt, men de introducerar också ytterligare faktorer som tidsförfall och volatilitet.
Optioner på terminer används ofta för säkring, inkomststrategier eller riktade affärer med begränsad risk. Eftersom prissättning av optioner kan vara komplexa, används dessa strategier vanligtvis av handlare som har en god förståelse för terminskontraktbeteende.
80%-regeln är ett begrepp som ibland diskuteras i terminshandel, särskilt i aktieindexterminer. Idén hänvisar generellt till tendensen för pris att röra sig mot ett tidigare handelsintervall under vissa förhållanden, även om den exakta definitionen kan variera beroende på den handlare som använder regeln.
Vissa handlare använder detta koncept som en del av intradagshandelsstrategier, medan andra behandlar det som en riktlinje snarare än en strikt regel. Liksom många handelsidéer bör 80 %-regeln inte uteslutande förlitas på och bör alltid användas tillsammans med korrekt riskhantering.
Mängden kapital som krävs för att handla med terminer beror på marknaderna som handlas, antalet kontrakt och marginalkraven. Till skillnad från aktiehandel använder terminskontrakt hävstång, vilket innebär att handlare inte är skyldiga att sätta in hela det nominella värdet av kontraktet för att kunna handla med det.
Istället för att sätta upp hela kontraktsvärdet lägger handlare ut en angiven mängd medel, känd som ett marginalkrav, fastställt av terminsbörsen och mäklarfirman. På grund av detta kan en handlare kontrollera ett kontrakt med ett stort nominellt värde med en mycket mindre mängd kapital. Till exempel kan aktieindex-, energi- och råvaruterminskontrakt representera tiotals eller till och med hundratusentals dollar i kontraktsvärde, även om den nödvändiga marginalen för att hålla positionen kan vara betydligt mindre.
Denna hävstångseffekt är en anledning till att terminsmarknader är attraktiva för aktiva handlare. Det gör det möjligt för handlare att delta på stora, likvida marknader utan att binda hela kontraktsvärdet till varje position.
Dessutom erbjuder vissa terminsmarknader mindre kontraktsstorlekar, såsom Micro- och Mini-terminskontrakt, som gör det möjligt för handlare att handla på samma marknader med ett reducerat kontraktsvärde och lägre marginalkrav.
Emellertid ökar hävstångseffekten risken såväl som möjligheterna. Prisrörelser baseras på det fulla kontraktsvärdet, inte marginalinsättningen, vilket innebär att även små marknadsrörelser kan resultera i betydande vinster eller förluster. På grund av detta bör handlare undvika att välja positionsstorlek endast baserat på minimimarginalkrav.
Ett vanligt misstag är att handla för många kontrakt helt enkelt för att marginalen tillåter det. Positionens storlek bör alltid baseras på kontostorlek, risktolerans och mängden förlust som en handlare är villig att acceptera på en affär. Att förstå hur hävstång fungerar är en av de viktigaste delarna av att lära sig att handla med terminer, eftersom både fördelarna och riskerna kommer direkt från användningen av marginal och kontraktsstorlek.
Terminsbörserna har introducerat mikro- och mini-versioner av populära terminskontrakt, såsom E-mini S&P, guld, utländsk valuta och råolja, för att tillåta handlare att delta på dessa marknader med mindre kapital.
Som tidigare nämnts måste korrekt riskhantering användas på grund av den hävstång som är involverad i handel med terminer.
Många erfarna handlare rekommenderar att du använder konservativ positionsstorlek och förstår tick-värdet innan du handlar live. En marknad som bara rör sig en liten mängd kan fortfarande ge betydande vinster eller förluster när hävstång är inblandad.
Alla terminshandelsstrategier innebär risk. Användningen av hävstång gör att förluster kan uppstå snabbt om marknaden rör sig mot en position. Handlare bör förstå kontraktsstorlek, bockvärde, ordertyper och marginalkrav innan de gör avslut.
Riskhantering kan inkludera att begränsa positionsstorleken, använda stopporder, undvika överhandel, förstå risken över natten och veta kontraktets utgångsdatum.
Även erfarna handlare anpassar sin strategi beroende på marknadsförhållanden, volatilitet och kontostorlek.
Det finns ingen enskild bästa strategi för terminshandel. Det tillvägagångssätt som fungerar för en handlare kanske inte fungerar för en annan, och strategier som fungerar bra i en marknadsmiljö kanske inte fungerar på samma sätt i en annan.
Handlare väljer ofta en strategi baserat på erfarenhetsnivå, tid tillgänglig för handel, kontostorlek, marknadskunskap och risktolerans.
Många handlare börjar med enkla tillvägagångssätt och expanderar gradvis till spreadar, säsongsaffärer eller alternativstrategier allt eftersom de får erfarenhet.
Futures trading-strategier är verktyg som används för att hantera risker och strukturera affärer på marknader som kan röra sig snabbt och kräver noggrann planering. Oavsett om det handlar om aktieindexterminer, energimarknader, metaller eller jordbrukskontrakt kan en förståelse för hur olika strategier fungerar hjälpa handlare att fatta mer välgrundade beslut.
Eftersom terminshandel involverar hävstång och standardiserade kontrakt, bör handlare ta tid att förstå marginal, kontraktsstorlek och risk innan de använder någon strategi i ett livekonto.
Vissa handlare väljer också att arbeta med en erfaren terminsmäklare när de bestämmer sig för vilken strategi de ska använda. En mäklare som är bekant med olika terminsmarknader, marginalkrav och kontraktsspecifikationer kommer att kunna hjälpa handlare att förstå hur olika tillvägagångssätt passar deras kontostorlek, handelserfarenhet och risktolerans. I vissa fall föredrar handlare mäklarassisterade konton när de använder mer komplexa strategier som spreadar, optioner på terminer eller säsongsaffärer.
Insignia Futures &Options ger tillgång till terminsmarknader tillsammans med handelsstöd, handelsplattformsassistans, vägledning om kontraktsspecifikationer och marginalkrav. Dessutom finns handelsrekommendationer också tillgängliga.
Att arbeta med en erfaren terminsmäklarfirma kan hjälpa handlare att bättre förstå hur olika strategier fungerar innan de handlar med ett livekonto.
Ingen enskild strategi är framgångsrik under alla marknadsförhållanden. Traders använder ofta olika tillvägagångssätt beroende på volatilitet, trendstyrka och risktolerans.
80%-regeln är ett begrepp som ofta diskuteras i aktieindexterminer, särskilt på marknader som E-mini S&P 500-terminer. Det hänvisar i allmänhet till tendensen för priset att röra sig över ett tidigare handelsintervall efter att marknaden öppnat utanför det intervallet och sedan återvänder till det under samma session.
En vanlig tolkning är att om priset går in i föregående dags värdeområde eller handelsintervall, finns det en ökad sannolikhet att marknaden kan fortsätta mot motsatt sida av det intervallet. Namnet kommer från idén att marknaden kan resa genom det mesta av det tidigare sortimentet när den väl flyttar tillbaka in i det.
80%-regeln är ingen garanti och fungerar inte under alla marknadsförhållanden. Handlare använder det ofta tillsammans med andra verktyg som support och motstånd, volym- eller marknadsprofilkoncept, och bör alltid överväga risk innan de använder någon intradags-terminshandelsstrategi.
Nej, terminshandel använder inte samma mönsterregel för dagshandel som aktier, men handlare måste fortfarande uppfylla marginalkrav och hantera risker noggrant.
Generellt sett, ja. Men mindre kontostorlekar är vanligtvis svårare att återhämta sig från en större förlorande handel. Även vid handel med mindre kontrakt kan hävstångseffekt fortfarande skapa betydande risk även med ett kontrakt.
Strategier för terminshandel kan sträcka sig från kortsiktig dagshandel till långsiktiga trender, spreadar eller säsongsbetonade strategier. Strategin en handlare väljer beror ofta på erfarenhetsnivå, kontostorlek, tillgänglig tid och risktolerans. Eftersom terminsmarknaderna använder hävstångseffekter och standardiserade kontrakt är det en viktig del av att hantera risker att förstå hur olika strategier fungerar innan man handlar live.
Vissa handlare föredrar att handla på egen hand, medan andra väljer att arbeta med en erfaren terminsmäklarfirma för att bättre förstå kontraktsspecifikationer, marginalkrav och plattformsverktyg. Att ha tillgång till handelsstöd och marknadskunskap kan vara till hjälp när man ska lära sig hur olika terminshandelsstrategier beter sig under verkliga marknadsförhållanden.
Insignia Futures &Options ger tillgång till ett brett utbud av terminsmarknader inklusive aktieindex, energi, metaller, räntor och jordbrukskontrakt. Handlare kan välja mellan självstyrd handel eller att arbeta med en erfaren terminsmäklare beroende på deras behov och erfarenhetsnivå.
Handlare som vill granska tillgängliga kontotyper kan lära sig mer om de olika terminshandelskontoplanerna som erbjuds av Insignia Futures &Options.
Om du är redo att börja handla kan du öppna ett terminshandelskonto online och begära ytterligare information om marginalkrav, handelsplattformar och tillgängliga terminsmarknader.
Förstå de olika typerna av valutahandel
Hur får man personliga bidrag för att betala av skulder
Hur testar jag mitt kreditkort
När Moder Natur ger dig ett katastrofalt försäkringskrav
Hur får du reda på när en bostadsmyndighet kommer att acceptera ansökningar om avsnitt 8
Hur man beräknar en ekonomisk kvot för dagar med kontanter på hand
Binance har implementerat möjligheten att länka europeiska Visa-kort till konton på börsen
Så här kontrollerar du identitetsstöld