Finansiella planerare är överens om att förtidspensionärer och pensionärer behöver investeringstillväxt för att slå inflationen.

Men även om aktier har presterat bättre än fasta optioner på lång sikt kan marknaderna rasa och ta många år att återhämta sig. Pensionärer som har för mycket pengar bundna på börsen tar en stor risk. Om du behöver inkomst och måste ta uttag när marknaden är nere kan du tömma dina besparingar i förtid.

Å andra sidan innebär det en annan risk att lägga alla dina pengar i säkra statsobligationer och CD-skivor. Med sina låga avkastningar kanske de inte erbjuder ett tillräckligt skydd mot inflation.

Så hur kan du strukturera ditt sparande så att det växer snabbare än inflationen? Hur kan du få säkerhet, avkastning och tillväxtpotential?

Dela upp din pensionsportfölj i tre delar: Säkerhet, säkerhet plus tillväxtpotential och Tillväxt. Genom att dela upp dina besparingar på ett klokt sätt mellan dessa tre delar har du den bästa chansen att slå inflationen utan att ta alltför stora risker.

Din säkerhetsskopa

Säkra fordon inkluderar depositionsbevis, bankkonton, statsobligationer, kommunala obligationer och fastränta. Säkra investeringar, förutom kommunala obligationer (som är skattefria) och uppskjutna livräntor, ökar din nuvarande skattepliktiga inkomst om de inte finns på ett kvalificerat pensionskonto.

Bland säkra bucket-val är endast uppskjutna livräntor med fast ränta uppskjutna med skatt. Utan drag av årliga skatter på dina ränteintäkter kommer dina besparingar att växa snabbare tills du behöver pengarna.

Skatteuppskov är ett nyckelverktyg för att slå inflationen. Maximera dina bidrag till din IRA eller 401(k) eller liknande plan, och skydda sedan beskattning ännu mer av dina pensionssparande i livränta.

Precis som CD-skivor betalar fasta livräntor en fast ränta för en viss tidsperiod som du väljer. Men de brukar betala betydligt mer än CD-skivor med samma löptid. Till exempel gav den högst betalda femåriga CD:n i mitten av juni 2021 bara 1,15 %, mot 3,00 % för en femårig livränta. (För en lista över fasta annuitetsräntor, se denna räntetabell.)

Att kombinera en markant högre avkastning med skatteuppskov ger en stor långsiktig fördel.

Your Safety Plus Growth Potential hink

Livräntan med fast index är det enda fordonet i denna kategori.

Detta är den enda tillgång jag känner till som både garanterar din huvudman och ger dig marknadsbaserad uppåtpotential. Det kan säkra sig mot inflation utan att lägga till nedåtrisk. Din kapitalbelopp är garanterad, men räntan varierar beroende på utvecklingen av ett underliggande marknadsindex. Produkten lämpar sig för personer som vill ha huvudmansskydd men är villiga att tåla viss ränteosäkerhet.

Du får en möjlighet att tjäna mer ränta än med andra säkra investeringar. Du kan skydda en del av dina pengar från marknadsrisk utan att låsa in en lägre fast ränta.

Den fasta indexlivräntan krediterar ränta baserat på förändringarna i ett marknadsindex, såsom Dow Jones Industrial Average eller S&P 500. Ränta krediteras när indexvärdet stiger, men när det faller förlorar du ingenting. Eftersom minimiräntan vanligtvis är noll kan det finnas år då du inte tjänar någon ränta.

I utbyte mot marknadsskydd får du vanligtvis mindre än 100 % av indexets vinster. Hur mycket du får beror på vilka begränsande faktorer som används:

• Ett tak anger den maximala räntan som en investerare kan tjäna. Om taket är 10 % och S&P stiger 40 %, begränsas investerarens vinst till 10 %.
• En deltagandegrad bestämmer hur stor andel av ökningen av det underliggande marknadsindexet som ska användas för att beräkna indexräntekrediterna under indexperioden. Så om annuiteten har en andel på 50 % och S&P stiger med 20 %, krediteras investeraren med en vinst på 10 %.
• En spridningsgrad eller marginal är en procentsats som dras av från förändringen i det underliggande indexvärdet för att bestämma nettobeloppet av indexränta som krediteras livräntan. I det här fallet, om S&P 500 stiger med 6 % och livräntan har en spread på 2 %, skulle investeraren krediteras med en vinst på 4 %.

Fasta indexlivräntor är lämpliga för investerare med en längre tidshorisont på sju eller fler år. Så människor som kan möta sina likviditetsbehov från andra konton är bra kandidater.

Your Growth Bucket

Tillväxtinvesteringar, främst amerikanska och utländska aktier, anses generellt vara den bästa långsiktiga inflationssäkringen, men de har oförutsägbar avkastning på kort och medellång sikt. Pensionärssparare bör bestämma hur mycket risk de kan motstå idag samtidigt som de gradvis minskar sin aktieandel när de åldras.

Hur mycket ska du avsätta till dessa tre hinkar? En fråga att ställa är:Hur mycket av mina pengar är jag villig att vänta med att växa igen i händelse av en marknadsnedgång innan jag vill ha eller behöver komma åt dem?

Tänk också på ditt behov av kontanter och/eller inkomst. Om du behöver ta ut ränteintäkter årligen, skulle jag rekommendera vanliga fast ränta investeringar för den delen av dina tillgångar. Utöver det bestäms den rätta mixen av investeringar i tillväxt, säkerhet och säkerhet plus tillväxtpotential av din risktolerans.