Om du är en småföretagare är du ryggraden i den amerikanska ekonomin – och vi hälsar dig!
En av dina många ansvarsområden som småföretagare är att hitta det bästa sättet att hjälpa dina anställda att spara till pension. Kanske har du redan satt upp en 401(k) plan på din arbetsplats, men alla tester och ramar du måste gå igenom för att uppfylla IRS:s regler och standarder gör dig galen.
Det är där safe harbor 401(k) kommer in för att spela. Nej, vi pratar inte om pensionsplaner bara för sjömän eller fiskare! Safe harbor 401(k)s är pensionsplaner utformade för att skydda företag (särskilt småföretag) från att hamna i problem med IRS.
Låt oss lära oss mer om safe harbor 401(k)s och varför de kan vara ett bra alternativ för pensionsplan för din företag!
En safe harbor 401(k) är en typ av pensionsplan som tillåter småföretagare att undvika IRS:s årliga icke-diskrimineringstestning. Men här är haken:Safe harbor-planer kräver obligatoriska arbetsgivaravgifter och omedelbar intjänande av anställda (det betyder att alla arbetsgivaravgifter som ges till anställda tillhör de anställda i det ögonblick som dessa bidrag kommer in på deras konto).
Safe harbor-planer är särskilt värdefulla för småföretag med färre än 100 anställda. Varför? För om deras högt avlönade anställda och nyckelmedarbetare investerar för mycket i företagets pensionsplan, finns det en chans att planen inte klarar dessa icke-diskrimineringstest, vilket kan leda till kostsamma konsekvenser!
Småföretagare och anställda älskar alternativet safe harbor eftersom det gör det lättare att uppfylla reglerna som ställts upp av regeringen och arbetare får någon form av bidrag till sina pensionsplaner. Alla vinner!
Vi har redan nämnt dessa "icke-diskriminerings"-test ett par gånger, men vad är affären egentligen?
I grund och botten vill Uncle Sam se till att 401(k)s är inrättade på ett sätt som inte gynnar högt kompenserade anställda (HCE) framför alla andra. Dessa tester jämför både plandeltagande och bidrag från vanliga anställda till ägare och chefer för att säkerställa att planerna gynnar båda grupperna på ett rättvist sätt.
Enligt IRS finns det tre allmänna icke-diskrimineringsregler som traditionella 401(k)-planer måste följa:
För att visa IRS att ett företags 401(k)-plan uppfyller dessa krav måste planen gå igenom en serie årliga icke-diskrimineringstester som används för att ta reda på om planen är ganska balanserad eller inte.
Vad händer om din plan misslyckas med ett eller flera av dessa tester? Du måste göra några korrigeringar som kan kosta dig mycket tid, pengar och pappersarbete för att se till att din plan är kompatibel. Du kanske till och med får straff och måste återbetala 401(k) bidrag från några av dina högt kompenserade anställda, och de skulle då vara skyldiga skatt på pengarna de fick tillbaka. . . det skulle vara verkligen besvärligt och obekvämt för alla inblandade.
Större företag kan ha teamet och resurserna på plats för att hålla jämna steg med alla dessa krav, men det kan bli mycket tidskrävande och dyrt för mindre företag att hänga med. Och låt oss vara verkliga, ingen vill ha att gå igenom tester om de inte måste!
En safe harbor 401(k)-plan – med dess obligatoriska arbetsgivaravgifter och omedelbar intjänande av anställda – kan hjälpa ditt företag att kringgå dessa tester helt och hållet eftersom den är inställd på ett sätt som naturligt uppfyller IRS-kraven. Det betyder att du inte behöver förlora sömn på natten och undrar om din 401(k) kommer att klara IRS:s tester! Dessutom kan dina HCE:er lägga in så mycket pengar de vill (upp till bidragsgränsen) utan att behöva oroa sig för att få pengarna tillbaka till dem.
Safe harbor-planer har också samma bidragsgränser som traditionella 401(k)-planer. 4 Och med en safe harbor-plan kan dina högt kompenserade anställda maxa ut sina bidrag utan att behöva oroa sig för att misslyckas i icke-diskrimineringstesten!
Om du vill ha en safe harbor 401(k) för ditt företag har du i princip tre alternativ.
De två första är matchande alternativ där dina anställda måste sätta in pengar på sitt pensionskonto för att få bidrag från sin arbetsgivare. Och så finns det ett tredje alternativ där ditt företag skulle behöva göra bidrag över hela linjen oavsett om dina anställda bidrar eller inte.
Låt oss snabbt gå igenom vart och ett av dessa tre alternativ:
Dessa siffror är bara minimum för en safe harbor-match eller bidrag. Om du vill vara mer generös och erbjuda en matchande safe harbor-plan med 5 % matchning till dina anställda, slå dig själv ut!
Och kom ihåg, oavsett om du gör matchande eller icke-elektiva safe harbor-bidrag, så är de pengarna omedelbart intjänade när de träffar dina anställdas konton. Det betyder att om en anställd har varit på ditt företag i 10 minuter eller 10 år, tillhör de bidragen helt och hållet dem.
Låt oss gå igenom fördelarna och nackdelarna med en safe harbor 401(k) riktigt snabbt. Låt oss börja med det som är bra!
För det första, som vi har nämnt om och om igen, behöver du inte oroa dig för IRS:s icke-diskrimineringstestning varje år. Om ditt företag redan har misslyckats med dessa tester kan en safe harbor 401(k) hjälpa till att göra din plan kompatibel på ett ögonblick.
För det andra kan safe harbor 401(k)s hjälpa till att öka deltagandet i ditt företags pensionsplan över hela ditt företag. Om du väljer en safe harbor-plan med grundläggande eller förbättrad matchning, kommer icke-HCE:er att uppmuntras att lägga pengar på sina 401(k)s så att de kan få arbetsgivarens matchning. Och vi har redan pratat om hur dina HCE:er kan maxa sina 401(k) bidrag om de vill utan att oroa sig för att IRS slår dig eller dem på handleden.
Det finns ett par nackdelar med en säker hamnplan vi måste prata om. Det första är förstås att det kostar att göra obligatoriska bidrag. Att implementera en safe harbor 401(k) kan öka dina lönekostnader med 3 % eller mer beroende på vilket safe harbor-alternativ du väljer och hur mycket dina anställda beslutar sig för att bidra med i sina planer.
Det finns också mindre flexibilitet med en säker hamnplan. Detta gäller särskilt när det kommer till intjänande – vilket är en term som används för att tala om hur mycket av någons arbetsgivaravgifter som tillhör dem om de lämnar sitt jobb. Ett företag kan ge ett incitament för anställda att stanna kvar längre genom att sätta dem på ett "intjänandeschema" med en traditionell 401(k)-plan.
Till exempel kan du sätta en ny anställd på ett femårigt intjänandeschema där företaget ökar beloppet de är intjänade med 20 % varje år. Om den anställde slutar efter tre år kan de bara ta med sig 60 % av sina arbetsgivaravgifter. De skulle behöva stanna i fem år innan de blev fullt uttjänta – först då skulle de få behålla alla av deras arbetsgivaravgifter.
Safe harbor-planer kräver omedelbar intjäning, så du ger upp det när du sätter en safe harbor 401(k) på plats på ditt företag.
Att försöka bestämma vilken typ av 401(k)-plan som är rätt för ditt företag är ett enormt beslut. Och om du fortfarande är på stängslet om huruvida en säker hamn 401(k) är rätt för din företag, du behöver inte ta det beslutet ensam!
Vårt SmartVestor-program kan koppla dig till en finansiell rådgivare som är redo att svara på dina frågor och guida dig genom alla dina alternativ. På så sätt kan du fatta det bästa beslutet för din företag.
Hitta din SmartVestor Pro idag!