Inflation är ett smutsigt ord när det kommer till pensionsekonomi. Vi har haft tur ett tag. Under de senaste fyra decennierna har USA haft rekordlåga inflationstakt. Inflationsrisken kan dock förändras och du kanske vill överväga sätt att skydda din pension från risken för inflation.

Ett stort hopp i inflationen hände förra månaden

Den här veckan rapporterade U.S. Bureau of Labor Statistics att i april steg konsumentpriserna i den snabbaste takten på mer än ett decennium. Högre priser förväntades något på grund av en ökad efterfrågan på varor och tjänster när vi tar oss ur pandemin samtidigt som utbudet släpar efter. Det stora hoppet överraskade dock ekonomer som i stor utsträckning förutspådde en mer blygsam ökning. Inflationsrisk är på väg mer än tidigare.

Den stora frågan:Är detta övergående eller ihållande inflation?

Ingen kan förutse framtiden. Ekonomer försöker, men kalkylblad är inte en kristallkula för att förutsäga inflationsrisk.

Här är några tankar om den aktuella situationen:

Är det bara övergående? Det finns ett bra argument att framföra att detta är ett tillfälligt hopp. Priserna föll dramatiskt under det senaste året, och det är rimligt att se en ökning till åtminstone pre-pandeminivåer när ekonomin kommer tillbaka till liv.

Det finns för närvarande en ökad efterfrågan på varor och tjänster men även utbudsflaskhalsar som driver upp priserna. Många tror att när dessa trender normaliseras kommer inflationen att svalna.

Kan priserna fortsätta att stiga? Även om skenande inflation (som den som sågs på 1980-talet) är osannolik, förutspår vissa experter mer inflationstillväxt än vi har sett på länge.

När priserna går upp för vissa saker gör det det mer sannolikt att andra företag också kommer att höja priserna. Som Kristin Forbes, ekonom vid M.I.T. och en före detta tjänsteman vid U.S. Treasury och Bank of England sa till New York Times:"Nu är anden ur flaskan. Om alla andra höjer priserna blir det mycket lättare för dig att göra det också.”

Vad är nedfallet? Aktiemarknaderna har reagerat dåligt på inflationsnyheterna.

Problemet är dock inte bara inflationen. Om en uthållig inflation ser ut att vara möjlig är det troligt att Federal Reserve kommer att höja räntorna i ett försök att bromsa inflationen. Det steget – att göra lån dyrare – kan bromsa den totala ekonomiska tillväxten.

Vad är inflation?

I grund och botten gör inflationen varor och tjänster dyrare och minskar värdet på dina pengar.

Kanske dessa kända personer definierar det bäst:

"Inflation är när du betalar femton dollar för en klippning på tio dollar som du brukade få för fem dollar när du hade hår. ”
— Sam Ewing

"Inflationen är lika våldsam som en rånare, lika skrämmande som en beväpnad rånare och lika dödlig som en mördare. ”
— Ronald Reagan

"En uppfattning om inflation kommer från att se en ung person få sitt första jobb till en lön du drömt om som kulmen på din karriär. ” — Bill Vaughn

"Bankirer vet att historien är inflationsdrivande och att pengar är det sista en vis man kommer att hamstra. ” — William Durant

"Inflationen är bråte i ditt sparande. ” — Robert Orben

"Inflation är när det inte ger dig något att gala om att sitta på ditt boägg. ” — Okänd

Den fjärde upplagan av American Heritage Dictionary of the English Language definierar inflation som "En ihållande ökning av konsumentpriserna eller en ihållande nedgång i pengars köpkraft, orsakad av en ökning av tillgänglig valuta och krediter utöver andelen tillgängliga varor och tjänster.”

Inflationsrisk:Varför är inflationen katastrofal för pensionärer?

När du arbetar — dina löner stiger i allmänhet när kostnaderna för varor och tjänster ökar. Dina inkomster "håller jämna steg med inflationen", så normal inflation är i allmänhet inte ett stort problem. Men när du lever på sparande — inflation berövar dig bokstavligen på inkomst.

De flesta människor underskattar effekten av inflationen på deras pensionsplaner. Även vid relativt låga priser är inflationen en riktig tjuv av köpkraft över tid.

De flesta experter känner sig säkra på att rekommendera att individer beräknar sina pensionsbehov med en inflation på 3 procent. Men det är viktigt att förstå att vi har sett (som i slutet av sjuttiotalet och början av åttiotalet) en ihållande inflationstakt på runt 10 procent!

Så skyddar du din pensionsplan mot inflation

Så inflationsrisk är ett mycket reellt hot mot din förmåga att behålla din önskade livskvalitet när du går i pension.

Nedan finns 8 sätt att skydda din ekonomi:

1. Plan för inflation

Inflationsplanering bör vara ett viktigt problem när man utformar en pensionsplan.

Du bör bedöma hälsan i din pensionsekonomi vid olika inflationstakt. (Lita inte bara på standardvärdena som är dolda i många enkla pensionskalkylatorer.)

Du bör veta vad som händer med din ekonomi om inflationen stiger med 2 % eller 10 %. NewRetirements pensionsplanerare ger dig både optimistiska och pessimistiska kontroller för inflationstakten. Dessutom gör vi det möjligt för dig att ställa in optimistiska och pessimistiska inflationsvärden för allmänna utgifter, boende och medicinska kostnader (dessa kategorier stiger vanligtvis i olika takt).

Prova olika scenarier för att se om din livskvalitet är säker vid olika inflationsnivåer.

2. Ha reservplaner

Du behöver din pensionsplan vara solid oavsett vad som händer. Så du kan behöva vara beredd att justera utgifterna och dina investeringsportföljer om inflationen går upp till dina förutspådda pessimistiska nivåer eller värre.

Var dessutom beredd på en förändring av förväntad avkastning på dina investeringar eftersom inflationen sätter press på andra ekonomiska mått som räntor.

3. Titta på Hard Assets

Fastigheter och råvaror är investeringar som har ett inneboende värde och som vanligtvis växer i finansiellt värde under inflationsperioder.

Utforska 8 sätt att investera i fastigheter för pensionering.

4. Tänk på skuld

Traditionellt sett har att äga ett hus och använda skulder (en bolån) varit ett utmärkt sätt att bygga upp välstånd och säkra sig mot inflation, eftersom du:

• Ha den hårda tillgången – huset
• Använder skulder för att finansiera en del av huset. På senare tid har inflationen hjälpt till att göra det lättare att betala av den skulden (förutsatt att du arbetar och omvandlar ditt mänskliga kapital till dollar)

5. Investera monetära tillgångar för att hålla jämna steg med inflationen

Du har säkert hört att ju äldre du blir, desto mindre riskfyllda bör dina investeringar vara. Även om detta är helt sant, behöver du också din sparandetillväxt för att hålla jämna steg med inflationen. Om du till exempel får 8 % avkastning på dina investeringar, men inflationen ligger på 3 %, så tjänar du faktiskt bara 5 % på dina pengar.

Investeringar i aktier är vanligtvis det bästa sättet att hänga med. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), inflationsskyddade obligationsfonder, fonder med rörlig ränta och aktieindexfonder är andra alternativ.

Din pensionsportfölj bör vara noggrant utformad för att ge er båda:

• Tillväxten du behöver så att köpkraften för dina tillgångar hänger med i en inflationsekonomi
• Tro att du inte förlorar pengarna du behöver spendera

Faktum är att aktier fungerar som en säkring mot inflation. Hur? Inflation definieras som en generell ökning av priserna på varor och tjänster. Företag säljer varor och tjänster. Om inflationen slår till, tjänar plötsligt dessa företag nu mer, vilket innebär att deras fundament ser bättre ut och mer attraktiva för investerare. Som sådan tenderar deras aktiekurser att stiga med inflationen.

Vill du ha hjälp med din inflations- och investeringsstrategi? NewRetirement erbjuder en rådgivningstjänst genom ett dotterbolag som heter NewRetirement Advisors. Du kan få ekonomisk råd och vägledning från en certifierad finansiell rådgivare (CFP) som kommer att arbeta med dig och använda NewRetirement Retirement Planner och PlannerPlus för att hjälpa dig hantera och uppnå en säker framtid. Du kan lära dig mer här.

6. Garantera inkomst med inflationsskydd

Om det finns en skillnad mellan din garanterade livstidsinkomst (social trygghet och pensioner) och dina nödvändiga utgifter, bör du överväga sätt att överbrygga det gapet. Livränta är ett sätt att garantera din inkomst, se bara till att du köper en livränta som inkluderar inflationsskydd.

7. Fortsätt arbeta eller skaffa ett jobb

Om inflationen går upp går lönerna oftast också upp. Så, arbete kan vara ett utmärkt botemedel mot inflationsproblem.

Här är några resurser att utforska om ett pensionsjobb är av intresse:

• Bästa jobb för pensionering
• Varför pensionering vid 65 är ett löjligt koncept
• Tips för att hitta ett jobb efter 50
• Återgå till jobbet efter pensioneringen

8. Ta en titt på flera möjliga framtider

Det finns inget sätt att veta vad som kommer att hända med inflation, räntor, finansmarknaderna, din hälsa och mer. Och även om du inte kan se framtiden, kan du ta en titt på flera möjliga framtider genom att köra olika scenarier med dina ekonomiska planer.

Det här är ett utmärkt sätt att bygga upp förtroende för din förmåga att finansiera den framtid du vill ha.

Använd NewRetirement Planner för att prova olika möjliga ekonomiska situationer och hur du kan motverka negativa konsekvenser.

Prova:

• Ett deltidsjobb under en period med hög inflation
• Minska kostnaderna om avkastningen på investeringar är lägre än förväntat
• Köpa livränta. Vilken påverkan får ditt nettoförmögenhet nu och ditt fastighetsvärde i framtiden?
• Flytta investeringar (och möjlig avkastning)
• Och mer...