Skuldfonder är en blomstrande kategori av fonder i Indien. SEBI har en intressant metod för att kategorisera fonder baserat på deras inneboende investeringsegenskaper. En sådan fond är Gilt-fonden.
Gilt-fonder anses vara en av de säkraste fonder som finns tillgängliga för indiska investerare. Gilt betyder helt enkelt ett värdepapper med fast ränta som utfärdas av vilken regering som helst.
Den har liten eller ingen standardrisk eftersom den är statligt utfärdad säkerhet (även känd som G-sec eller Government Security). I Indien kan Gilt inkludera värdepapper med fast ränta utgivna av centrala och statliga myndigheter.
Nu när du vet vad Gilt betyder blir det lättare att förstå Gilt-fonder i Indien.
Viktigt: Den här bloggen är tänkt att utbilda läsarna och informationen som tillhandahålls här ska inte tolkas som investeringsråd från Cube Wealth.
I ett nötskal investerar Gilt-fonder i statspapper med fast ränta som kallas Gilts. En Gilt-fond är alltså en typ av skuldfond med mycket låg fallissemangsrisk men en jämförelsevis hög ränterisk.
Det är ofta en missuppfattning att endast privatpersoner eller företag behöver lån. Sanningen är att även den centrala och statliga regeringen kanske vill ha ett lån för infrastrukturprojekt och andra sådana förbättringsprojekt.
I ett sådant fall kan regeringen inte vända sig till någon annan bank förutom RBI, den institution som reglerar alla andra banker och finansiella enheter i landet.
RBI kommer att låna pengar från andra finansiella institutioner som banker, försäkringsbolag eller pensionsfonder för att låna ut pengar till regeringen.
I gengäld kommer RBI att emittera obligationer eller Gilts med en fast ränta och löptid. En Gilt-fond investerar i sådana statligt utfärdade Gilts. SEBI-riktlinjer kräver att 80 % av en Gilt-fonds portfölj ska vara gilts eller g-secs.
Det finns kort- och långfristiga Gilts baserat på löptidsprofilen. Men det är viktigt att notera att en lång löptid kommer att medföra en högre ränterisk.
Om du är ny på att investera i fonder måste du undra varför förgyllda fonder är:
Det är enkelt. Förgyllda fonder är säkra eftersom de investerar i statspapper och regeringen misslyckas sällan någonsin med att återbetala skuldavdrag vid betalningar så det finns liten eller ingen risk för fallissemang.
Men Gilt-fonder har ränterisk eftersom de påverkas direkt av räntorna. Det är viktigt att notera att Gilt-fonder är värdepapper med fast ränta.
Om räntorna är höga tappar Gilts i värde eftersom investerare inte skulle föredra investeringens låga, fasta ränta. Istället skulle de vända sig till andra skuldinstrument eller eget kapital.
Men om räntorna faller får Gilts automatiskt värde eftersom de erbjuder en trygghet med fast ränta och låg risk.
Direkt är det enkelt att erkänna att Gilt-fonder är kända för att vara jämförelsevis säkrare än andra fonder som aktiefonder, främst för att de investerar i säkra statspapper.
Detta innebär att Gilt-fonder kan vara lämpliga för investerare med en lågriskaptit som nybörjare eller konservativa investerare. Det finns dock andra fondalternativ bättre än Gilt-fonder som är:
Läs den här bloggen för att veta mer om de 20 bästa fonderna i Indien för 2021
Dessutom är det viktigt att utvärdera din avsikt och investera i en fond. Detta skulle innefatta att känna till din riskprofil och investeringsmål på kort och lång sikt.
Cube Wealth-appen har en intressant riskanalys frågesport som kan hjälpa dig att avgöra vilka fonder du bör investera i. Ladda ner Cube Wealth-appen för att veta mer.
Som nämnts ovan är Gilt-fonder relativt säkra fonder som har nästan noll risk för fallissemang eftersom regeringen nästan alltid betalar sina avgifter (ungefär som en Lannister).
Gilt-fonder har dock ränterisker och stigande räntor kan leda till en minskning av Gilt-fondernas NAV. Därför är det lämpligt att konsultera en förmögenhetscoach innan du investerar i något fondsystem.
Men det finns en annan typ av skuldfond som är lika säker. Läs den här bloggen för att veta mer om övernattningsfonder.
Förgyllda fonder kan generera 8-12 % avkastning som mest eftersom de trots allt är skuldfonder. Avkastning, precis som alla andra fonder, är inte garanterade på grund av effekterna av stigande och fallande räntor.
Overnight-fonder och likvida medel kan ge bättre avkastning än Gilt-fonder. Läs den här bloggen för att veta mer om övernattningsfonder kontra likvida medel.
En Gilt-fonds portfölj består av Gilts eller statspapper som förfaller inom 3-5 år. Således kan Gilt-fonder vara potentiellt lämpliga för medellång till lång sikt.
Läs den här bloggen för att veta om de bästa långsiktiga investeringarna för 2021.
Förgyllda fonder har en kostnadskvot som investerare måste betala för fondförvaltarens aktiva engagemang i fondens dagliga verksamhet. Ett antal Gilt-fonder tar inte ut en exitbelastning.
Visste du att likvida medel inte tar ut en exitbelastning efter 7 dagar? Läs den här bloggen för att veta allt om de bästa likvida medlen.
Förgyllda fonder beskattas precis som skuldfonder:
Om du innehar någon Gilt-fond i mindre än 3 år är du skyldig att betala en korttidsskatt på kapitalvinster (STCG). Vinsterna läggs till din inkomst och beskattas enligt din I-T-platta.
Om du innehar någon Gilt-fond i mer än 3 år måste du betala en långsiktig kapitalvinstskatt (LTCG). LTCG-skattesatsen är 20 % med indexeringsförmåner.
Läs den här bloggen för att veta mer om skattebesparingsmisstag du bör undvika 2021.
Förgyllda fonder är skuldfonder som investerar i statligt emitterade värdepapper med fast ränta som kallas Gilts. Riskmässigt är Gilt-fonderna kända för att vara en av de säkraste fonderna.
Gilt-fonder har dock ränterisker som kan påverka NAV. Ränterisken kan ytterligare förvärras av Gilts löptid. Längre löptid innebär högre risk.
Det finns jämförelsevis bättre fondalternativ med lägre ränterisk som Overnight-fonder, Likvida fonder, Ultra Short Term-fonder etc. som du kan investera i med hjälp av en pålitlig app som Cube Wealth.
Ladda ner Cube Wealth-appen för investeringsalternativ bättre än Gilt-fonder.
Titta på den här videon för att lära dig varför du bör investera med en beprövad rådgivare
Här är en lista över användbara fonderbloggar för dig:
1. Hur kan gör-det-själv-investerare få utvalda fonder?
2. Förenkla jargong för placeringsfonder
3. Vad är övernattningsfonder och vem bör investera?
4. Vad är en arbitragefond och vem bör investera?
5. Vad är Contra Mutual Funds &Vem bör investera?
Läs om alla populära fondertyper
1. Debt Mutual Funds
2. Aktiefonder
3. Likvida fonder
4. Vad är globala och internationella fonder?
5. De typer av fonder du kan investera i Indien