Ryan Ermey :Sandy och jag skulle föredra att du inte råkade ut för katastrof, ekonomisk eller på annat sätt. Men under orkansäsongens högsäsong kan det att vara förberedd innebära att man sparar massor av tid, pengar och frustration om en katastrof skulle inträffa. Frequent Kiplingers bidragsgivare Kim Lankford går med i showen för att prata om katastrofberedskap och vårt huvudsegment. I dagens show förklarar Sandy varför betalkort från college-märkt inte är en bra affär, och jag ser till att vi alla får rätt på våra villkor när det kommer till marknadsnedgångar. Det är allt framåt i det här avsnittet av Dina pengar är värda. Håll dig kvar.
Ryan Ermey :Välkommen till Your Money's Worth. Jag är Kiplingers biträdande redaktör Ryan Ermey, som alltid har sällskap av seniorredaktören Sandy Block. Och att fortsätta med vårt tillbaka-till-skolan-tema, Sandy, en berättelse i ditt avsnitt i septembernumret av Kiplinger's, Ahead-delen, är något som vi ville prata om på podden idag.
Sandy Block :Det är rätt. Många unga kommer att börja på college under de närmaste veckorna, och lite historia här. När jag gick på forskarskolan i början av 90-talet, vart du än går, såg du de här borden som ställdes upp av kreditkortsföretag, och om du registrerade dig för kreditkort fick du vad som helst för en pizza för att... Jag kom ihåg att i ett fall kunde du få flygbiljetter. Det är så-
Ryan Ermey :Wow.
Sandy Block :... de var ivriga att få studenter att registrera sig för dessa kreditkort.
Ryan Ermey :Tja. De försökte få dig att registrera dig när du var 15...
Sandy Block :Åh, nej, jag var inte 15, men jag gillar att tro att jag var klok i spelet, men det som hände var att så många studenter fick så mycket skulder att kongressen 2009 antog en lag som verkligen skär ner på det, och nu om du inte är 21, är det väldigt svårt att få ett kreditkort utan dina föräldrars tillåtelse. Så, du ser inte kreditkortstabellerna längre, men det som har ersatt dem är betalkortstabeller. Unga människor som går på college nu kommer att se några av samma finansiella institutioner som erbjuder, marknadsför betalkort som ofta är märkta med collegenamnet, och vem skulle inte-
Ryan Ermey :Höger. Jag kommer ihåg dessa.
Sandy Block :... vill du ha ett betalkort med din college alma mater på? Det låter riktigt coolt.
Ryan Ermey :Det stämmer.
Sandy Block :Tja, här är problemet. Dessa finansiella institutioner spenderar mycket pengar för att få detta varumärke, och vem tror du betalar för det? Eleverna som får betalkorten. Eleverna i några av dessa skolor betalade i genomsnitt 2,3 gånger mer i avgifter för dessa märkeskreditkort än elever som fick betalkort som inte var anslutna på detta sätt.
Ryan Ermey :Jag förstår.
Sandy Block :Så, du kommer inte att sätta dig i stora skulder, men du kan sluta med att betala mycket mer för rätten att använda detta betalkort än du skulle göra om du fick ett betalkort från din egen kreditförening eller dina föräldrars bank eller något sådant. Jag säger inte att alla dessa betalkort är dåliga, men du behöver verkligen läsa det finstilta, se vad villkoren är, för ett av problemen är ofta kontona som dessa elever skapar där de går i skolan, de behåller resten av livet. Folk är verkligen klibbiga när det kommer till banker. Så du kan betala dessa höga avgifter i många år.
Sandy Block :Det vi rekommenderar är att jämföra avgifter och priser och annat med ett betalkort från din kreditförening, från din lokala bank. Shoppa runt eftersom det finns många finansiella institutioner.
Ryan Ermey :Tja, jag gick till college med ett Bank of America-konto eftersom det fanns en bank of America-bankomat i min sovsal. Jag bankar fortfarande hos Bank of America. Jag kan se varför studenter är ett populärt mål för marknadsföring av sådana här kort eftersom högskolestudenter är, åtminstone på college jag gick på, och jag gick på GW, är ganska oseriösa och, vågar jag säga, dumma med sina pengar, vilket vettigt för... Jag menar, barn i min sovsal brukade betala för att få sin tvätt utskickad varje... som riktigt avskyvärd, och det var för att många av dem inte visste hur man tvättade. Hur kan du säkerställa eller vad är åtminstone en del av vägen mot att säkerställa att ditt barn kommer att vara smart när det gäller debitering och banktjänster när de kommer till college?
Sandy Block :Ja, det är en riktigt bra fråga, Ryan. Faktiskt, i vår årliga bankundersökning, som vi kommer att lägga upp i utställningsanteckningarna, ger vi ett par exempel på bästa banker för familjer med studenter. Dessa konton är idealiska för... De är skräddarsydda för barn och tonåringar. De låter dig skapa ett konto för ditt tonårsbarn som hjälper dem att lära sig hur man hanterar pengarna med din tillsyn, och sedan kan du... När barnet fyller 18 år kan det bli hans eller hennes eget konto.
Sandy Block :Men förhoppningsvis, vid den tiden har de lärt sig, och dessa, liksom alla banker i vår undersökning av bästa banker, har dessa banker låga avgifter och mycket flexibilitet. Så vi kommer att lägga upp showanteckningarna om detta. Vår bästa bank för barnfamiljer är det där Capital One 360-kontot. Det är ett enkelt att hantera kostnadsfritt konto. Så återigen, du sätter ditt barn på höger fot. De börjar redan med ett avgiftsfritt konto. Om de behåller det kontot i vuxen ålder är mer desto bättre.
Ryan Ermey :Och om du kan lära dem hur man tvättar också.
Sandy Block :Det var en tjej i mitt kollegiehus som inte visste att hon var tvungen att byta lakan.
Ryan Ermey :Usch.
Sandy Block :Jag vet.
Ryan Ermey :Okej, lyssna. Förbered dina barn ekonomiskt och bara i en livsfärdighet. Herregud. Kommer din villaförsäkring att täcka översvämningsskador? Det beror på. Ta reda på om du är redo för nästa orkansäsong.
Ryan Ermey :Vi är tillbaka och vi är här med Kiplingers bidragande författare Kim Lankford, och vi tänkte att det skulle vara ett bra tillfälle att ha Kim på eftersom hon är en mästare på allt som har med katastrofberedskap att göra, och vi är på väg in i... Katastrofens mästare. Vi är på väg in i en hög orkansäsong. Så Kim, tack så mycket för att du kom.
Kim Lankford :Åh, tack för att du har mig.
Ryan Ermey :Så vad täcker egentligen din villaförsäkring i händelse av en eventuell katastrof och var kan den komma att missa?
Kim Lankford :Tja, speciellt med tanke på att det är orkansäsong, och den högsta orkansäsongen sträcker sig till slutet av augusti till september, så det är en riktigt bra tid att tänka på detta. Det finns två nyckelfrågor. Din villaförsäkring täcker i allmänhet skador orsakade av vind, som vinddrivet regn och liknande om något händer med ditt tak, om något kommer in genom dina fönster. Allt vatten som kommer från botten och upp anses dock vara översvämmat och det täcks inte av husägarförsäkringen.
Kim Lankford :Så i orkanen Katrina, i många av de orkaner som har hänt sedan dess, särskilt orkanen Harvey, var detta ett stort problem eftersom en del av skadorna täcktes av husägarförsäkringen, och en del ansågs vara översvämningar och omfattas inte av policyer.
Sandy Block :Ja, och Kim, jag intervjuade nyligen någon som, jag tror att han är en av dina vanliga källor, som sa att om du inte bor på toppen av ett berg, borde du ha översvämningsförsäkring eftersom även människor som bor utanför traditionella översvämningszoner har haft översvämningar och saker som Harvey. Så frågan är, med tanke på att vart går man för att få en översvämningsförsäkring och hur mycket kostar det?
Kim Lankford :Det är en bra poäng eftersom i Houston, till exempel, många människor som inte anses vara i översvämningszoner hamnade i översvämning, och mycket av det beror på att när det pågår ny utveckling i ett samhälle, förändrar det avrinning, så många gånger kan du få översvämningsskador även om ditt bolånebolag inte krävde att du ska få översvämningsskydd. Den viktigaste platsen som folk har besökt traditionellt är National Flood Insurance Program, NFIP, och du kan gå till Floodsmart.gov och få information om deras policyer.
Kim Lankford :Men i flera stater, särskilt Florida och Texas, finns det också en växande marknadsplats för privata översvämningsförsäkringar. Så, du kanske också vill prata med din husägares försäkringsagent för att ta reda på om de kan sälja dig National Flood Insurance Program, men också om det finns konkurrerande försäkringar från privata försäkringar. Om du befinner dig i ett lågriskområde kan det kosta dig cirka 450 USD per år för att få maximal täckning från det federala programmet.
Kim Lankford :Om du befinner dig i ett område med högre risk kan det handla om hundratals eller till och med tusentals dollar per år, och det är där det är riktigt bra att jämföra.
Ryan Ermey :Så översvämningar är uppenbarligen ett problem. Orkaner är ett problem, men du tittar på nyheterna och det finns tornados. Det är skogsbränder. Det är en absolut katastrof där ute. Vad täcker min husägares försäkring i fallet med t.ex. en tornado eller en skogsbrand, och vad ska jag vara ute?
Kim Lankford :Tja, det viktigaste med tromber och skogsbränder är i allmänhet att skadorna täcks av din husägares försäkring. Du har inte frågan om vind kontra vatten som du gör med orkaner. Du måste oftast betala din självrisk, så se till att du har tillräckligt med pengar i din akutkassa för att kunna täcka det. Men det viktigaste med en del av dessa saker som skogsbränder och tornados är att hemmet många gånger är en total förlust, och det är där det verkligen är viktigt att hålla sig uppdaterad med ditt försäkringsskydd.
Kim Lankford :Prata med din agent. Prata med ditt försäkringsbolag om du har gjort några renoveringar för att se till att de känner till alla material av hög kvalitet som du har använt. Om du har lagt till ett tillägg, se bara till att du har tillräckligt med täckning, för särskilt med Kaliforniens skogsbränder var det många som missade det. De vill bygga om sina hem, och de hade inte tillräckligt med täckning för att klara hela jobbet.
Sandy Block :Så Kim, hur är det med levnadskostnaderna? Många gånger sätts människor utanför sina hem i månader, som du sa, om hemmet är helt förstört. Täcker din försäkring det mesta?
Kim Lankford :Det gör det i allmänhet, och det här är faktiskt väldigt viktigt. Om du har en total förlust och du är borta från ditt hus ett tag medan det fixas, är detta en av de första kontrollerna du kan få. Särskilt under orkanen Katrina eller orkanen Harvey pratade jag med många människor efter båda dessa orkaner, och de var mycket förvånade över att de skulle få täckning för att betala för hotellet och andra extra levnadskostnader medan deras hus fixades.
Kim Lankford :Ibland kan det täcka dig för upp till ett år av dessa utgifter, vilket kan vara mycket, mycket värdefullt om du är i ett område där det var en orkan och alla tävlar om entreprenörer samtidigt. Många gånger kan det ta mycket längre tid att få ditt hem reparerat än vad det brukar. Så håll reda på dessa kvitton när du är utanför ditt hus och prata med ditt försäkringsbolag.
Kim Lankford :Till och med ibland ger de dig ett betalkort för att kunna täcka en del av dessa utgifter eller kan skicka en check till dig, bara en check i förväg för att börja täcka dessa utgifter. Det kan ge dig lite pengar för att komma igång med allt direkt efter katastrofen.
Ryan Ermey :Finns det en gräns för var jag kan bo? Jag menar, jag kan väl inte checka in på Ritz på ett par månader medan de bygger om mitt hus, eller hur?
Kim Lankford :De säger att det måste vara av samma typ av nivå som det du kom ifrån. Så du måste arbeta med ditt försäkringsbolag och din försäkring-
Sandy Block :Inte Ritz, eller hur?
Kim Lankford :... att försäkra sig. Exakt. Du kommer att vara försiktig med hur mycket de ger dig.
Ryan Ermey :Du vet inte hur stor jag bor. Jag bor högt uppe på grisarna.
Sandy Block :Okej, men Kim, hur är det med dina grejer? Uppenbarligen, när människors hus brann ner eller utplånades av tornado eller till och med av en översvämning, förlorar de ofta mycket av sina ägodelar. Vilka är chanserna att du kommer att få dina grejer utbytta?
Kim Lankford :Tja, och det här slutar med att bli en av de mest komplicerade delarna av påståendet, och speciellt när jag pratade med människor efter orkaner och även efter skogsbränder och tornados, för i många fall, i de, i de situationerna, gör du inte har inte ens vattendränkta saker längre. Det har kastats överallt eller bara helt förstört av eld. Så det är verkligen viktigt i förväg. Den här tiden på året är bara en bra tid att gå igenom ditt hus med din smartphone och göra en heminventering.
Kim Lankford :Öppna bara garderobsdörrar, öppna lådor, bara kunna visa allt du har i ditt hus och bara ha det på molnet någonstans. Förvara en kopia av det någonstans där det kan vara tillgängligt om du har ett anspråk eftersom det kommer att vara den svåraste delen. Jag menar, folk säger till mig att de har gått igenom katastrofen. Det är en traumatisk situation som den är, och sedan säger försäkringsbolaget:"Här, ge mig en lista över alla grejer du förlorat", och det är svårt att komma ihåg allt.
Kim Lankford :Så, bara gå vidare och gå igenom det. Dessutom, om du har några värdefulla föremål, är det en bra idé att bara ta bilder på det och lagra det i molnet också. Så du kommer att ha alla dessa bevis om du verkligen behöver det när försäkringsbolaget ber dig att tillhandahålla allt för en skadeanmälan.
Ryan Ermey :Så när du pratar om värdefulla föremål, är min fråga att du hör om tromben eller orkanen eller vad som helst som kommer, och du tänker:"Det är dags att komma ut ur Dodge. Jag måste besöka min faster Sally i Cleveland. Vi" är härifrån." Om du lämnar huset med dina saker, vad ska du ta med dig när det gäller till exempel värdesaker, i form av viktiga dokument som verkligen kommer att göra ditt liv enklare efter en katastrof?
Kim Lankford :Det är en bra fråga. Jag menar, om du har tid, om du inte har det inventariet ännu, spring genom ditt hus med din kamera och ta några bilder. Jag pratade faktiskt med någon efter orkanen Katrina som hade gjort det. Ibland har du en evakueringsvarning, och du har viss notis, så att du kan gå igenom och göra det, och hon sa att det gjorde en enorm skillnad i hennes påstående. Så börja med det.
Kim Lankford :Många människor, och detta är särskilt i områden som har stormutsatta områden, tenderar också att ha något som kallas en go-väska (se 12 måste-ha-artiklar för ditt nödpaket). Många gånger kommer de att behålla några av sina mycket viktiga papper där. Detta kan vara kvitton för några av deras värdefulla föremål, men också en hel del av deras viktiga identifieringspapper, oavsett om det är deras pass, deras socialförsäkringskort, till och med deras födelsebevis, deras körkort. Några av de sakerna som kan göra det mycket lättare att få allt annat ersatt och allt annat ersatt senare, för om du saknar alla dessa på en gång blir det väldigt, väldigt svårt.
Kim Lankford :Det är också viktigt att ha lite pengar. Jag menar, många gånger efter dessa katastrofer slutar uttagsautomaterna att fungera, så det är bara väldigt viktigt att ha en del av det till hands. Sedan viktiga saker som hur du kontaktar ditt försäkringsbolag. Många försäkringsbolag har nu appar där du kan starta din skadeanmälan eller bara nyckelnummer. Under vissa katastrofer evakueras också människor vida omkring under en ganska lång tid, och de kommer att ha olika sätt att komma i kontakt med sitt folk, kan till och med ha människor som kommer till området och bara träffar alla på en gång.
Kim Lankford :Så, ta reda på det bästa sättet att komma i kontakt med dem och tänk bara på några av dina andra saker som skulle vara svåra att ersätta och viktiga att ha. Kanske en kopia av ditt testamente, några av dina viktiga juridiska dokument och bara de där viktiga sakerna. Ha dem på en plats som är lätt att ta tag i och gå om du behöver.
Ryan Ermey :Ja, där har du det. Jag menar, uppenbarligen önskar vi ingen katastrof för någon av våra lyssnare, men i det fall katastrofen inträffar lönar det sig att vara förberedd. Kim, tack så mycket för att du kom och gav oss detta fantastiska råd.
Kim Lankford :Tja, det är ett nöje för mig.
Ryan Ermey :Om du pratar om en potentiell nedgång i aktier, se till att du har dina villkor raka. Explain Like I'm Five är nästa.
Ryan Ermey :Vi är tillbaka, och innan vi åker ville vi göra ett nytt Explain Like I'm Five-segment, och idag är det jag som förklarar.
Sandy Block :Och jag är femåringen, och min femåriga fråga till dig, Ryan, är att vi har haft ett par riktigt tuffa dagar på aktiemarknaden, och det pratas mycket om björnar. Så min fråga är är vi på en björnmarknad? Om inte, hur ska vi veta när vi är i ett?
Ryan Ermey :Med tanke på den senaste marknadsvolatiliteten, hör du mycket av den typen av språk. Du kanske hör folk säga, "Marknaden är i en korrigering. Vi är på väg mot en björnmarknad. Vi är på väg mot en lågkonjunktur." Så det är vettigt att se till att vi får våra villkor rätt. Först och främst, när vi säger marknaden, finns det ingen enhetlig sak som marknaden är. Vi pratar generellt om ett av de stora indexen som har tänkt fungera som en proxy för den breda aktiemarknaden.
Ryan Ermey :De som hör mycket av Dow Jones industrisnitt och S&P 500 aktieindex. På Kiplinger's syftar vi i allmänhet på S&P när vi säger marknaden eller den breda aktiemarknaden. Det är ett börsvärdevägt index för de cirka 500 största aktierna efter marknadsstorlek. Det är aktiekurs gånger utestående aktier på marknaden. Så, i huvudsak, ju större företaget är, desto mer kommer det att flytta indexet, och vi pratade om skillnaden mellan de stora marknadsindexen i ett tidigare avsnitt av vår show. Så gå tillbaka och leta efter det om du vill ha mer detaljer.
Ryan Ermey :När du spårar dessa index, kommer du att lyssna på radio. Du måste se till att du uppmärksammar procentuella fall och inte poäng.
Sandy Block :Åh, ja. Inte punktfall.
Ryan Ermey :Korrekt. Om S&P 500 avslutar dagen med fem poäng, så gjorde det praktiskt taget inte ens-
Sandy Block :Det är ingenting.
Ryan Ermey :... flytta nålen. Men om det avslutar dagen ned 5 %, var det en riktigt dålig dag.
Sandy Block :Det är en dålig dag.
Ryan Ermey :Riktigt dålig dag.
Sandy Block :Men det är en riktigt bra poäng eftersom jag inte kan berätta hur ofta vi kommer att slå på nyheterna, och de kommer bara att prata om poäng.
Ryan Ermey :Jo, eftersom det är ett större antal.
Sandy Block :Men det är ett större antal eftersom det är en större marknad än vad den brukade vara.
Ryan Ermey :Höger. Det är ett större antal, så det låter värre.
Sandy Block :Jag är gammal nog att minnas när 200 var mycket. Nu är det bara-
Ryan Ermey :Ja, vad som helst.
Sandy Block :... torsdag eller vad som helst.
Ryan Ermey :Så, när vi pratar om björnmarknader och korrigeringar, om ett av de ovannämnda indexen sjunker med 10 % från den senaste tidens högsta, inte 10 punkter, 10 %. Det anses vara en börskorrigering. Nu har vi haft sex av dem sedan början av den nuvarande tjurmarknaden 2009. Alla dessa siffror är inte allmänt överenskomna. Definitionerna blir squishy. Dessa kommer alla från vår vän på Yardeni, men folk har olika nummer. De kommer alla att vara ganska lika på den här fronten. Så vi har haft sex sedan början av den nuvarande tjurmarknaden, som startade 2009. Om marknaden faller 20 % från de senaste topparna, är det då du är på en björnmarknad.
Sandy Block :Det är en björn, okej.
Ryan Ermey :Vi har haft 11 av dem sedan 1945, den senaste var från 2007 till 2009, och sedan andra världskriget varar björnmarknaderna i genomsnitt cirka 13 eller 14 månader, och S&P 500 har fallit med i genomsnitt på 33,5 % under dessa perioder. Nu menar jag, inte världens undergång om man tar hänsyn till den sorts storslagna omfattningen av marknadshistoria. Det sista att nämna är lågkonjunkturer, som jag tror i det populära medvetandet tenderar att blandas ihop med eller förväxlas med-
Sandy Block :En björnmarknad, ja.
Ryan Ermey :... björnmarknader. Nu kommer lågkonjunkturer vanligtvis cirka sex till nio månader efter toppen av en tjurmarknad. Nu kommer det uppenbarligen alltid att vara något i efterhand, eller hur?
Sandy Block :Ja.
Ryan Ermey :Du vet inte när toppen är förrän den har nått toppen, förrän du är i en björn, och du kommer att titta tillbaka och säga "Åh, det var toppen."
Sandy Block :Det var bra dagar, bra tider.
Ryan Ermey :Lågkonjunkturen är verkligen... Det handlar om en dipp i ekonomin, marknaden. Så, det definieras i allmänhet av två eller flera kvartal i följd av negativ BNP-tillväxt, bruttonationalprodukt och lågkonjunktur kommer med ett antal bekymmer, men kanske den största är att konsumenternas långsamma utgifter. Företag måste skära ner och människor förlorar sina jobb. Men de här sakerna är relaterade, bärmarknader och lågkonjunkturer, men de är olika, och att känna till och förstå dina villkor kan förhoppningsvis göra det så att du inte skrämmer dig och kan hålla kursen med din investeringsbild.
Sandy Block :Rätt för att det låter som att korrigeringar är ganska vanliga, och vi har haft flera av dem, och vi kanske är i en nu, men björnar är mindre frekventa och håller mycket längre.
Ryan Ermey :Ja, jag vet inte var... När det gäller våra flygdata är jag inte säker på var vi är i förhållande till toppen av S&P 500. Men generellt sett, korrigeringar och till och med björnmarknader, för någon med en lång tidshorisont eller möjligheter att lägga till dina innehav, om någon sa till dig det... Jag tror att Downtown Josh Brown gjorde en liknande analogi till den här. Jag vet inte om jag tar upp den i grossistledet eller inte. Men om Target sa:"Vi har 20 % rabatt på allt i vår butik", eller om Walmart sa:"Vi har 10 % rabatt på allt i vår butik", skulle folk vara-
Sandy Block :Glad.
Ryan Ermey :Ja, slå ner dörrarna för att komma in där. När aktiemarknaden säger, "Hej, det är 10 till 20% rabatt på allt på aktiemarknaden," bör det vara en möjlighet för dig att utöka dina innehav eller åtminstone att stanna vid din investeringsplan, investera med jämna mellanrum. Det är ett sätt att sänka den genomsnittliga kostnaden för din investering och förhoppningsvis öka din avkastning över tid.
Sandy Block :Höger. Precis som med riktiga björnar ska man inte få panik med en björnmarknad, eller hur?
Ryan Ermey :Helt rätt. Det var allt för det här avsnittet av Your Money's Worth. Besök Kiplinger.com/links/podcasts för programanteckningar och mer bra Kiplinger-innehåll om de ämnen vi diskuterade i dagens show. Du kan hålla kontakten med oss på Twitter, Facebook eller genom att maila oss på [email protected]. Om du gillar showen, kom ihåg att betygsätta, recensera och prenumerera på Your Money's Worth var du än får dina poddar. Tack för att du lyssnade.
Är du beredd att övervinna de ekonomiska konsekvenserna av en naturkatastrof?
Bor dina vuxna barn hemma?
Trimma din hemförsäkringspremie
Är du täckt inför nästa naturkatastrof?
Skydda dina digitala tillgångar
Pensionärer, sälj ditt hem utan krångel
Hur du finansierar hemundervisning för dina barn
Så här skyddar du ditt hem från naturkatastrofer med rätt försäkring