Om du köper ett hus med mindre än 20 procents handpenning och finansierar det med ett konventionellt lån, måste du betala en privat bolåneförsäkring. PMI skyddar långivaren mot möjligheten till ett fallissemang. Det skyddar inte dig, köparen, men det ger dig fördelen av att köpa ett hem som du annars kanske inte hade kunnat få.
Det vanligaste sättet att betala en bolåneförsäkring är som en månatlig premie som rullas in i din bolånebetalning. Många köpare inser inte att det också finns en möjlighet att betala premien som en engångssumma i förskott som kallas engångsbolåneförsäkring. Att betala det i förskott kan i slutändan bli en betydande kostnadsbesparing under lånets löptid.
För en köpare med bra kreditvärdighet och en handpenning på 5 procent på ett lån på 300 000 USD, beräknas den månatliga PMI-kostnaden vara 167,50 USD. Betalat i förskott skulle det vara $6 450. Om denna klumpsumma får dig att flämta, tänk på det faktum att du efter bara tre och ett halvt år av månatliga premier skulle ha betalat över 7 000 USD till PMI-företaget!
Medan långivare vanligtvis tillåter dig att ta bort månatliga PMI när ditt lån når 78 procent av belåningsvärdet, skulle du i det här scenariot ännu inte vara nära denna tröskel om du betalar enligt ett standard 30-årigt amorteringsschema. Om du har en chans att låsa in en låg ränta i 30 år, skulle engångsbolåneförsäkring göra att du kan få dina betalningar så låga som möjligt direkt. Du kommer förmodligen aldrig att behöva refinansiera detta lån.
En annan fördel med att hålla din betalning låg genom en engångsbolåneförsäkring är att du har lättare att kvalificera dig för ett bolån. Långivare använder förhållandet mellan månatliga skuldbetalningar och månatlig inkomst för att bestämma kvalifikationer. Engångsbolåneförsäkring resulterar i en lägre månadsbetalning, vilket innebär att du förmodligen kan kvalificera dig för ett större bolån.
Om du bara gör en handpenning på 5 procent, har du förmodligen inte en extra $6 450 kvar. Men om säljaren gör några eftergifter mot stängningskostnader, kan det användas mot engångslåneförsäkringen.
Om du förväntar dig att betala ner ditt lån mer aggressivt än 30-årsschemat, skulle det vara en anledning att ta månatlig PMI. På samma sätt, om du planerar att göra förbättringar av ditt hem, kanske du kan få en värdering efter ett eller två år och visa tillräckligt med eget kapital till din långivare för att ta bort PMI.
Be din lånehandläggare att göra en jämförelse av kostnader och månatliga betalningar åt dig åt båda hållen. De flesta långivare har programvara som kan lägga upp flera lånescenarier sida vid sida för enkel jämförelse. Tänk på alla faktorer:hur mycket pengar du har tillgängligt för lånekostnader, vad du vill att din månatliga betalning ska vara och hur länge du planerar att vara i hemmet.
Om du vill ha lite mer vägledning om de ekonomiska konsekvenserna av att köpa ett hus, överväg att konsultera en finansiell rådgivare. Ett matchningsverktyg som SmartAssets SmartAdvisor kan hjälpa dig att hitta en person att arbeta med för att möta dina behov. Först ska du svara på en rad frågor om din situation och dina mål. Sedan kommer programmet att begränsa dina alternativ till tre förtroendemän som passar dina behov. Du kan sedan läsa deras profiler för att lära dig mer om dem, intervjua dem på telefon eller personligen och välja vem du ska arbeta med i framtiden. Detta gör att du kan hitta en bra passform samtidigt som programmet gör mycket av det hårda arbetet åt dig.
Fotokredit:ceejaybrand5k