Till och med den 31 december 2022 kommer Experian, TransUnion och Equifax att erbjuda alla amerikanska konsumenter gratis kreditupplysningar varje vecka via AnnualCreditReport.com för att hjälpa dig skydda din ekonomiska hälsa under de plötsliga och aldrig tidigare skådade svårigheter orsakade av COVID-19.

En kreditpoäng på 650 lämnar stort utrymme för förbättringar – det anses vara ett "rättvist" betyg av kreditvärderingsmodellen FICO ^® . En FICO ^® Poäng ^☉ på 650 uppfyller vissa långivares minimikrav för ett bolån – men kreditvärden är inte alla hypotekslångivare letar efter när de bestämmer sig för hur mycket de ska låna ut eller vilka räntor de tar ut.

Är 650 ett bra kreditvärde?

På FICO ^® Poängskala från 300 till 850, högre poäng indikerar större kreditvärdighet eller större sannolikhet att återbetala ett lån. En FICO-poäng på 650 anses vara rättvis - bättre än dålig, men mindre än bra. Det faller under det nationella genomsnittet FICO ^® Poäng på 710 och stabilt inom det rimliga poängintervallet 580 till 669. (En poäng på 650 med VantageScore-poängsystemet faller också inom dess rättvisa intervall på 601 till 660; FICO ^® Poäng används mer allmänt inom bolånebranschen, så vi fokuserar på en 650 FICO ^® Poäng.)

Genomsnittlig bolåneränta med en kreditpoäng på 650

Hypotekslångivare, precis som andra fordringsägare, tilldelar vanligtvis räntor baserat på hur riskabelt de tror att det kommer att vara att ge dig ett lån. Låntagare som ses som större kreditrisker - de som anses mindre benägna att betala tillbaka sina lån - debiteras högre räntor än låntagare med lägre risk.

En poäng på 650, som alla andra FICO ^® Poäng i rättvisa intervallet, kommer sannolikt att utesluta dig från att få en hypotekslångivares bästa tillgängliga ränta. Vissa långivare kan överväga en 650 FICO ^® Poäng skäl för att neka en bolåneansökan helt och hållet, men en poäng på 650 uppfyller många långivares minimikrav på utlåning. Det räcker också för att kvalificera sig för amerikanska regeringsstödda bolån utfärdade av Federal Housing Administration (FHA), Department of Veteran's Affairs (VA) och US Department of Agriculture (USDA).

Enligt FICO ^® 's Loan Savings Calculator, den nationella genomsnittliga räntan på ett 30-årigt fast bolån på 250 000 USD för sökande med FICO ^® Poäng från 640 till 659 är 3,598 %. Som jämförelse, en marginellt bättre FICO ^® Poäng på 660 till 679 lån kvalificerar sig för en lägre ränta på 3,168%, vilket översätts till en besparing på mer än $12 000 under lånets löptid. (En sökande med en exceptionell FICO ^® Poäng i intervallet 760 till 850 skulle däremot kvalificera sig för en ränta på 2,555 % och en besparing på mer än 50 000 USD under lånetiden.)

Låntagare med FICO ^® Poäng på 650 kommer sannolikt att erbjudas hypotekslån med justerbar ränta (ARM), med inledande räntor som gäller för ett visst antal år - vanligtvis ett, men ibland tre, fem, sju eller till och med 10 - och sedan ändras årligen. ARMs kan vara svåra att hantera, eftersom deras räntor och månatliga betalningsbelopp kan öka avsevärt varje år efter att introduktionsperioden är slut.

Eftersom långivare bestämmer sin utlåningspolicy självständigt, kan det vara möjligt att hitta en långivare som ger dig ett bolån med fast ränta med en konstant ränta under lånets löptid. Om din FICO ^® Poängen är 650, den räntan kommer sannolikt att vara relativt hög, men betalningarna kommer att vara mer förutsägbara än med ett ARM-lån.

Vilka ytterligare faktorer påverkar dina bolåneräntor?

Kreditvärderingssystem, som använder information i din kreditupplysning för att utvärdera din sannolikhet att misslyckas med att betala tillbaka ett lån, spelar en viktig roll i många långivares utvärdering av låntagarrisk. Men de är bara ett verktyg som långivare använder när de bestämmer vilken ränta som ska debiteras dig.

Andra faktorer som påverkar de räntor som långivare tar ut inkluderar:

• Skuld i förhållande till inkomst :Hypotekslångivare kräver vanligtvis bevis på inkomst i form av lönebesked eller skattedeklarationer, och de är också mycket uppmärksamma på dina utestående skulder och det belopp du betalar borgenärerna varje månad. Skuld-till-inkomst (DTI), andelen av din månatliga inkomst före skatt som går till skuldbetalningar, är en viktig mätare för din förmåga att täcka nya skulder. När din DTI-kvot ökar, ökar också din upplevda risk; högre DTI-kvoter kan därför medföra högre räntekostnader.
• Avbetalning :Konventionella bolånegivare föredrar en handpenning på 20 % av bostadens köpeskilling, men många långivare låter dig göra en lägre handpenning. De tar vanligtvis ut högre räntor som en kompromiss, och kräver också att du köper en privat bolåneförsäkring (PMI) för att skydda dem mot ekonomisk förlust om du inte kan betala tillbaka lånet. Omvänt, om du kan lägga ner mer än 20 % av köpeskillingen i förväg, kanske du kan förhandla fram en lägre ränta.
• Lånetid :Generellt sett kan du få en lägre ränta om du söker (och kvalificerar dig för) ett lån med kortare återbetalningstid – till exempel ett 15-årigt bolån istället för ett 30-årigt. För ett givet lånebelopp kommer ett kortare lån att ge högre månatliga betalningar men lägre totala räntekostnader.

Var förberedd och känna till din kredit innan du ansöker

Kreditpoäng är en destillering av informationen i dina kreditupplysningar, som dokumenterar din historia av att låna pengar, använda krediter och göra skuldbetalningar. När de överväger bolåneansökningar använder långivare vanligtvis kreditpoäng för en "first pass"-utvärdering av kreditvärdighet, och tittar sedan bakom poängen genom att ta en noggrann titt på dina kreditupplysningar och annan finansiell information.

Av den anledningen, innan du ansöker om ett bolån, är det smart att ta en noggrann titt på dina egna kreditupplysningar från alla tre nationella kreditupplysningsföretag (Experian, TransUnion och Equifax). Att göra det kan hjälpa dig att upptäcka och korrigera felaktiga poster som gör ett dåligt intryck (och sänka dina kreditvärden), och det kan också hjälpa dig att förutse och förbereda dig på frågor som långivare kan ha om din kredithistorik. Du kan få en gratis kreditupplysning från Experian, TransUnion och Equifax på AnnualCreditReport.com.

Kreditupplysningar som kan väcka oro hos långivare inkluderar:

• Sena eller missade betalningar :De negativa effekterna av sena betalningar på din kreditpoäng minskar med tiden, så en försenad betalning som gjordes för flera år sedan kanske inte har någon stor inverkan på din poäng, men det kan ge en långvarig paus. Du kan förmodligen bortförklara en isolerad incident som ett ärligt misstag, men om din historik innehåller flera missade betalningar kan du behöva erbjuda ett mer detaljerat konto – och en förklaring av hur du undviker att upprepa dessa misstag i framtiden.
• Avgifter eller konton under indrivning :Om en långivare inte kan driva in en skuld från dig, kan de stänga ditt konto (en process som kallas en debitering) eller sälja skulden till en inkassobyrå, som övertar den lagliga rätten att förfölja dig för de obetalda medlen. Avskrivningar och inkassoposter stannar på dina kreditupplysningar i sju år. Även om du så småningom betalar inkassobyrån (eller den ursprungliga borgenären), kan förekomsten av dessa poster på dina kreditupplysningar avskräcka en hypotekslångivare.
• Större nedsättande inlägg :Om din kreditupplysning innehåller en avskärmning av bolån, återtagande av fordon eller konkurs, kommer långivare sannolikt att se röda flaggor. Alla är bevis på skulder som inte återbetalades enligt ursprungliga låneavtal – omständigheter som förståeligt nog gör långivare försiktiga. Dessa poster kan finnas kvar på dina kreditupplysningar i sju till tio år, med äldre poster som ses som mindre oroande – och därför mindre skadliga för dina kreditpoäng – än nyare. Ändå, om du har någon av dessa poster i din kreditupplysning, kan vissa hypotekslångivare avslå din låneansökan helt och hållet. Långivare som är villiga att överväga din ansökan förväntar sig att du förklarar de negativa posterna och visar bevis på att du kan undvika liknande problem framöver.

Om du granskar dina kreditupplysningar och hittar felaktiga uppgifter, kan och bör du åtgärda dem omedelbart genom att lämna in en tvist om kreditupplysningar. Beroende på problemets karaktär kan du behöva förse kreditupplysningsföretaget med reservdokument, till exempel ett kvitto eller ett utdrag som dokumenterar en betalning som är felmärkt som sen. Tvister kan ta några veckor att behandla och långivare är ofta ovilliga att överväga låneansökningar medan tvister pågår. Om dina kreditupplysningar kräver korrigering är det klokt att undvika att skicka in en bolåneansökan (eller söka någon annan typ av kredit) tills din tvist är löst.

Hur du förbättrar ditt kreditvärde innan du ansöker om ett bolån

Medan en FICO ^® Poäng på 650 kan vara tillräckligt för att få dig ett bolån, du kanske kan förbättra din kreditprofil som förberedelse för en bolåneansökan inom så lite som sex månader till ett år. Att vidta åtgärder för att öka dina kreditvärden kan hjälpa dig att kvalificera dig för lägre räntor, vilket sparar dig många tusentals dollar under ett hypotekslåns löptid.

Åtgärder att överväga för att förbättra din kreditvärdighet inkluderar:

• Betala ner dina skulder. Att minska beloppet du är skyldig kan förbättra din DTI-kvot och göra din ansökan mer attraktiv för långivare. Om du har betydande kreditkortsskulder, betala ner dina utestående saldon.
• Minska din kreditkortsanvändning. Varje minskning av kreditkortsskulden kan bidra till att förbättra din kreditvärdighet, men du kommer att dra de största fördelarna genom att betala ned kort med hög utnyttjandegrad – det vill säga med saldon som utgör en hög andel av deras lånegränser. Lägre utnyttjande är bättre, och experter rekommenderar att du håller utnyttjandet för varje kort under 30 % för att undvika att minska dina kreditpoäng.
• Undvik nya skulder. Kreditkontroller i samband med nya kreditansökningar kan orsaka tillfälliga minskningar av dina kreditpoäng. Dessa återhämtar sig vanligtvis inom några månader så länge du håller jämna steg med dina räkningar, men för att hålla dina poäng så höga som möjligt när du ansöker om ett bolån är det klokt att undvika att ansöka om andra lån eller kreditkort under månaderna innan du söker ett lån. bostadslån.
• Betala dina räkningar i tid. Sena betalningar på lån eller kreditkortskonton har en stor negativ inverkan på kreditpoäng, och hypotekslångivare ser dem som ett dåligt tecken. Den enskilt bästa vanan du kan anta för att uppmuntra till förbättring av kreditvärdigheten är att betala dina räkningar i tid varje månad, utan att misslyckas.

En kreditpoäng på 650 kan vara en solid plattform för att få det hus du behöver. Det kan hjälpa dig att kvalificera dig för ett bolån, men det kommer sannolikt att vara ett som har en ganska brant ränta. Det är också en poäng du kan bygga på för att hjälpa dig att få ett mer överkomligt lån, idag eller i framtiden, när du refinansierar eller köper ett nytt hem.