När du handlar för ett bolån stöter du på en hel del terminologi som kanske är obekant. Två termer du ofta möter är Fannie Mae och Freddie Mac. Men vad är Fannie Mae och Freddie Mac, och vad har de med hypotekslån att göra?

Fannie Mae och Freddie Mac låter som att de kan vara namnen på din favoritfaster och farbror, men de är faktiskt två stora köpare och säljare av bostadslån. Det betyder att de köper lån från banker, slår ihop dem och sedan säljer dem till investerare. Pengarna bankerna vinner på att sälja dessa lån gör det möjligt för dem att låna ut mer pengar till bostadsköpare.

Eftersom Fannie Mae och Freddie Mac vill se till att lånen de köper kan säljas, sätter dessa två federalt stödda företag upp vissa utlåningsstandarder för låntagare. De lån som följer dessa standarder kallas överensstämmande lån. Följ med för att ta reda på mer om hur Fannie Mae och Freddie Mac-lån fungerar.

Hur fungerar Fannie Mae-lån?

Fannie Mae, eller Federal National Mortgage Association, köper konventionella lån från stora banker. Fannie Mae kräver att dessa banker följer vissa riktlinjer för att låna ut pengar till bostadsköpare. Dessa riktlinjer hjälper till att säkerställa att Fannie Mae kan sälja dessa lån till investerare. De inkluderar:

• Skuld i förhållande till inkomst upp till 50 %
• Kreditpoäng på minst 620
• Avbetalning på minst 3 % av bostadens köpeskilling – betalningen på 3 % gäller HomeReady-lån, riktade till köpare som har låg inkomst eller har begränsade kontanter för en handpenning
• Privat bolåneförsäkring (PMI) krävs vanligtvis när handpenningen är mindre än 20 % av bostadsköpspriset

Hur fungerar Freddie Mac-lån?

Freddie Mac, eller Federal Home Loan Mortgage Corporation, köper konventionella lån från små banker. Det här är riktlinjerna som Freddie Mac fastställer för lån:

• Skuld i förhållande till inkomst upp till 45 %, även om 33 % till 36 % rekommenderas
• Kreditpoäng på minst 620
• Avbetalning så lågt som 3 % av köpeskillingen för HomeOne-lån, riktade till förstagångsköpare, och så lågt som 3 % för Home Possible-lån, utformade för personer som förstagångsköpare, låginkomsttagare och låntagare. pensionärer
• PMI krävs vanligtvis när bostadsköparen lägger ner mindre än 20 % av hemmets köpeskilling

Varför finns Fannie Mae och Freddie Mac lån?

Fannie Mae och Freddie Mac skapades båda av kongressen. Och även om de inte lånar ut direkt till bostadsköpare spelar de fortfarande en viktig roll i finansieringen av bostadslån. Genom att köpa bolån och sälja dem till investerare frigör Fannie Mae och Freddie Mac pengar för banker, bolåneföretag och andra långivare för att finansiera bostadsköp. Detta hjälper också till att hålla nere räntorna och stabiliserar lånemarknaden.

Fannie Mae grundades 1938 och Freddie Mac 1970. De är strukturerade så att den federala regeringen garanterar att de inte kommer att betala sina skulder.

Mitt i covid-19-pandemin har amerikanska husägare med Fannie Mae- eller Freddie Mac-lån kunnat dra fördel av potentiell ekonomisk lättnad om de kämpade för att betala sina bolån. Lättnadsalternativ inkluderar minskning av månatliga betalningar eller skapande av en återbetalningsplan.

Alternativ till Fannie Mae och Freddie Mac-lån

Om ett Fannie Mae- eller Freddie Mac-anpassat lån inte fungerar, har du andra alternativ. Här är fyra av dem.

1. FHA-lån:FHA-lån, med stöd av Federal Housing Administration (FHA), erbjuder låga handpenningsalternativ (minst 3,5 %) och låga minimikrav på kreditvärdighet (så låga som 500 om du kan ge en handpenning på 10 %).
2. VA-lån:VA-lån, med stöd av U.S. Department of Veterans Affairs, är tillgängliga för aktiva militära medlemmar, militärveteraner och efterlevande makar.
3. USDA-lån:Hypotekslån som erbjuds genom US Department of Agriculture (USDA) är utformade för låntagare med låg och måttlig inkomst på landsbygden.
4. Jumbolån:Ett jumbolån överskrider de lånegränser som Fannie Mae och Freddie Mac har satt för ett konventionellt lån. I större delen av USA är lånegränsen för 2021 $548 250. I högkostnadsregioner är gränsen för 2021 822 375 USD.

Slutet

Innan du ansöker om ett Fannie Mae- eller Freddie Mac-lån eller något annat bolån är det klokt att få ordning på din ekonomi. Detta inkluderar att få din kostnadsfria Experian-kreditvärdering och gratis Experian-kreditrapport för att se var din kredit står.