Till och med den 31 december 2022 kommer Experian, TransUnion och Equifax att erbjuda alla amerikanska konsumenter gratis kreditupplysningar varje vecka via AnnualCreditReport.com för att hjälpa dig skydda din ekonomiska hälsa under de plötsliga och aldrig tidigare skådade svårigheter orsakade av COVID-19.

Refinansiering av ett billån kommer sannolikt att tillfälligt sänka din kreditpoäng, men det är ett litet pris att betala om det nya lånet sparar pengar eller hjälper dig att undvika bilbetalningar som du inte längre har råd med. Här är vad du behöver veta.

Hur fungerar refinansiering av ett billån?

För att refinansiera ett billån kommer du att använda ett nytt lån för att betala av det som finns kvar på ditt nuvarande billån, och helst säkra dig själv en lägre ränta eller lägre månatlig betalning i processen.

Processen att hitta det här nya lånet kommer att gå ungefär på samma sätt som när du först finansierade bilen, vilket innebär att du kommer att kunna ansöka till flera långivare och jämföra räntor och avgifter för att hitta lånet med de bästa villkoren.

När du accepterar ett låneerbjudande skickar refinansieringslångivaren en betalning för det återstående saldot på ditt lån till långivaren som ursprungligen utfärdade det. Den nya långivaren tar då över panträtten i bilen (den lagliga rätten att ta bilen i besittning om du misslyckas med att göra dina betalningar). Du kommer att göra månatliga betalningar till refinansieringslångivaren tills du har betalat av det nya lånet.

När du bestämmer dig för om du ska refinansiera din bil och vilken långivare du ska refinansiera med, bör du fokusera på ett eller båda av dessa mål:

• Spara på ränta. Refinansiering kan minska det totala beloppet du betalar för din bil om ditt nya lån har en lägre ränta. Eftersom billån kan kosta tiotusentals dollar kan till och med en skillnad på 1 procentenhet ge dig betydande besparingar under ditt låns löptid.
  Kom dock ihåg att alla avgifter som långivaren tar ut för att utfärda det nya lånet ( ursprungsavgifter) kommer att minska dessa besparingar. Du kanske inte heller drar nytta av en refinansiering mycket eller alls om du inte har mycket kvar att betala på ditt lån. Innan du återfinansierar, se till att du faktiskt sparar pengar genom att beräkna dina räntebesparingar och jämföra de totala kostnaderna för varje lån, med hänsyn till avgifter.
• Minska din månatliga betalning. Om hushållets utgifter har ökat sedan du tog ditt billån, eller om du bara vill ha lite mer andrum i din månadsbudget, kan du använda refinansiering för att sänka dina månatliga betalningar. Detta innebär vanligtvis att du får ett nytt lån som förlänger din ursprungliga återbetalningstid med sex månader eller mer. Du kommer sannolikt att betala mer i ränta, men genom att sprida ut din återbetalning minskar du hur mycket du behöver betala varje månad. Refinansiering för att minska din betalning kan vara värt besväret om det hjälper dig att undvika att missa en bilbetalning eller någon av dina andra fakturabetalningar.

Att återfinansiera en bil kan tillfälligt sänka din kreditpoäng

Automatisk refinansiering, precis som alla typer av refinansiering, har potential att påverka dina kreditvärden som beräknas av FICO ^® Poäng ^☉ och VantageScore® poängmodeller. När du ansöker om lån för att handla för bästa ränta kommer varje långivare du ansöker hos att begära en kreditprövning som gör att en svår förfrågan skrivs in på din kreditupplysning. Detta orsakar vanligtvis en liten minskning av din kreditpoäng. Om du kvalificerar dig för och accepterar ett låneerbjudande, kommer du vanligtvis att se ytterligare en liten poängnedgång.

Anledningen till båda dessa poängminskningar är liknande:När låntagare först ansöker om och tar på sig nya skulder löper de statistiskt sett större risk att missa sina räkningar. Några månader av oavbrutna betalningar är allt som vanligtvis behövs för att din kredit ska återgå till sina tidigare nivåer – eller till och med öka något.

Två saker att tänka på:

• Om du letar efter ett lån kommer flera svåra förfrågningar inte att göra kumulativ skada på din kreditpoäng. FICO ^® Score- och VantageScore-systemen är utformade för att uppmuntra låneköp och betrakta ansökningar som görs inom ett par veckor som en enda händelse när det gäller din poäng. Resultateffekten av svåra förfrågningar kommer att försvinna helt inom ett år.
• Att ta på dig nya skulder leder vanligtvis till att din kreditpoäng sjunker, men eftersom refinansiering ersätter ett befintligt lån med ett annat på ungefär samma belopp är dess inverkan på din kreditpoäng minimal.

När refinansieringen är klar kommer ditt nya lån att visas på din kreditupplysning och dina betalningar till det kommer att spåras. Ditt ursprungliga billån kommer också att finnas kvar på din kreditupplysning, märkt "stängt i god status", i upp till ett decennium.

När är det en bra idé att refinansiera ett billån?

Det är vettigt att refinansiera ett billån under följande omständigheter:

• Din bil behåller sitt andrahandsvärde. Innan du ansöker om att refinansiera ditt billån, kontrollera värderingar från Kelley Blue Book, Edmunds.com eller National Association of Auto Dealers för att fastställa din bils ungefärliga andrahandsvärde. Om din bil är värd mindre än vad du är skyldig på den på grund av ålder, körsträcka eller andra problem, kan refinansiering bli svårt.
• Räntorna sjunker snabbt. Om förändrade ekonomiska förhållanden avsevärt har sänkt kostnaden för att låna, kan du kvalificera dig för ett nytt lån till en lägre ränta. De genomsnittliga räntorna på ett nytt billån i USA var 5,76 % under fjärde kvartalet 2019, enligt Experian-data – en minskning från föregående år. Med Fed-räntor sänkta till nära noll 2020 är det möjligt att du kommer att fortsätta att se en större skillnad i din nya ränta allt eftersom tiden går.
• Din kreditpoäng är högre. Om du ökar din kreditpoäng avsevärt under de 12 månaderna eller så efter att du tagit ett billån, kan du kvalificera dig för låneerbjudanden med bättre räntor. (I kombination med totala räntefall kan detta ge dig några avsevärda besparingar.)
• Du måste minska kostnaderna. Att förlänga återbetalningstiden för ditt billån kan vara meningsfullt om du behöver minska månatliga utgifter, även om det innebär att du betalar mer under det nya lånet.

När är det en dålig idé att refinansiera ett billån?

En refinansiering av ett billån kan vara ett smart sätt att spara pengar, men det finns flera omständigheter där det kanske inte är vettigt:

• Om räntorna har ökat sedan du tog ditt ursprungliga billån kan det vara omöjligt att få en bättre finansieringsränta, även om dina kreditvärden också har förbättrats under tiden. (Som nämnts ovan har detta inte varit ett stort problem de senaste åren, men omständigheterna kan alltid förändras.)
• Om du har betalat av större delen av ditt billån kan fördelarna med refinansiering vara försumbara, eftersom startavgifter på det nya lånet kan kompensera för de besparingar du skulle få genom att refinansiera bara 12 till 18 månaders betalningar. (Om du är i kostnadsbesparingsläge kan behovet av att förlänga din betalningsperiod och lägre betalningar åsidosätta detta övervägande.)
• Om du köpte din bil ny eller nästan ny och sedan dess har avverkat exceptionellt hög körsträcka, eller om den har skadats i en krasch, översvämning eller andra olyckor som avsevärt kommer att minska dess andrahandsvärde, kanske du inte kan få en lån som täcker det du är skyldig på det ursprungliga lånet.

Slutligen, ett strategiskt övervägande:Om du planerar att söka ett bolån eller annat stort lån under de kommande sex till 12 månaderna, är det klokt att avstå från att ansöka om någon kredit, inklusive automatisk refinansiering, som kan orsaka en dipp i din kreditvärdering . Att undvika nya kreditansökningar kan hjälpa dig att presentera din bästa möjliga kreditpoäng när du skickar in din bolåneansökan.

Kan du refinansiera ett billån med dålig kredit?

Om dina kreditvärden har sjunkit avsevärt sedan du tog ditt ursprungliga billån kan det vara svårt att hitta refinansiering som sparar pengar eftersom långivare vanligtvis tar ut högre räntor av sökande med lägre kreditvärdighet. Om ditt refinansieringsmål är lägre månatliga betalningar kan du dock hitta en billångivare som är specialiserad på låntagare med mindre än idealisk kredit. Du kan kvalificera dig för ett nytt lån med en längre återbetalningstid som kommer att kosta mer över tiden än vad det ursprungliga lånet gjorde, men den extra kostnaden kan vara värt det om det betyder att du lättare kan betala dagens räkningar.

Om du riskerar att missa en betalning på ditt ursprungliga billån och har svårt att hitta refinansieringsalternativ, kontakta din långivare så snabbt som möjligt för att förklara situationen. Även om de inte är skyldiga att göra det, kommer vissa långivare att samarbeta med dig och kan till och med ändra dina ursprungliga lånevillkor för att ge dig lägre betalningar – i utbyte mot en högre ränta och eventuella avgifter.

Få din kredit i form för automatisk refinansiering

När du söker automatisk refinansiering eller ansöker om krediter eller lån, är det klokt att granska dina kreditupplysningar och kontrollera din kreditvärdering för att veta var du står som sökande. Du kan få en gratis kreditupplysning från alla tre konsumentkreditbyråer (Experian, TransUnion och Equifax) genom att besöka AnnualCreditReport.com. Du kan också få en gratis kopia av din Experian-kreditupplysning var 30:e dag.

När du undersöker dina lånealternativ kan du också vidta åtgärder för att snabbt öka din kreditpoäng, med den bästa taktiken för snabb förbättring är:

• Betalning av höga kreditkortssaldon, helst att få ner alla saldon till 30 % eller mindre av kortens lånegränser.
• Överväg att registrera dig för Experian Boost™ ^† , som tillämpar ditt register över mobiltelefon-, kabel- och andra betalningar på din Experian-kreditrapport och kan hjälpa till att öka FICO ^® Poäng baserade på Experian-data.
• Fortsätter att göra alla dina skuldbetalningar i tid.

Att refinansiera en bil kan spara pengar på lång sikt, minska dina månatliga betalningar (eller båda!) för att lätta på din hushållsbudget. Experians partner RateGenius kan hjälpa dig att bättre förstå dina alternativ för refinansiering av billån. Leta runt efter långivare och gör ditt bästa för att lägga fram de bästa kreditpoängen du kan få, och du kan köra hem en hel del.