Även om federala studielån, stipendier och bidrag kan räcka långt för att täcka kostnaderna för en student högskoleutbildning, är det inte ovanligt att föräldrar lånar pengar för att slänga in.

Som förälder har du två huvudval att utforska:förälder PLUS lån och privata studielån. Den rätta för dig beror på olika personliga ekonomiska faktorer, men det är viktigt att veta hur var och en fungerar och hur du väljer den rätta för dig och ditt barn.

Förälder PLUS lån kontra förälder privata studielån

Även om båda typerna av studielån för föräldrar är tillgängliga för att hjälpa till att betala collegekostnader, finns det några viktiga skillnader i hur de fungerar. Här är vad du behöver veta om var och en.

Förälder PLUS lån

Förälder PLUS studielån är en del av ett program för utbildningsdepartementet i USA för att hjälpa föräldrar att betala för ett barns högskoleutbildning. Här är de viktigaste funktionerna att tänka på:

• Ansökan :För att fylla i en ansökan om förälder PLUS-lån måste ditt barn skicka in en gratis ansökan om federalt studiestöd (FAFSA). Det amerikanska utbildningsdepartementet har inte en lägsta kreditpoäng för att kvalificera dig för ett lån, men du kan bli nekad om du har en negativ kredithistorik, som definieras av byrån och inkluderar händelser som förfallen skuld över ett visst belopp, konkurs eller utmätning.
• Kostnader :För ett givet läsår kommer alla föräldrar som är kvalificerade för ett förälder PLUS-lån att få samma ränta. För läsåret 2020-21 är den andelen 5,30 %. Räntan är fast, vilket innebär att den inte kommer att förändras under lånetiden. Det finns också en förskottslåneavgift som dras av från ditt utbetalningsbelopp. För lån som betalas ut efter 1 oktober 2019, men före 1 oktober 2020, är ​​avgiften 4,236 % av lånebeloppet.
• Återbetalning :Föräldrar kan välja att börja göra betalningar omedelbart eller skjuta upp betalningarna till efter att deras barn lämnat skolan. Om du kämpar för att hålla jämna steg med betalningarna kan du konsolidera dina lån och få en ICR-plan, som kan minska ditt månatliga belopp baserat på din diskretionära inkomst (skillnaden mellan din årsinkomst och 150 % av tillämplig fattigdomsriktlinje). Standardåterbetalningstiden är 10 år, men en ICR-plan skulle förlänga den till 25 år.
• Övriga fördelar :Liksom andra federala studielån, är Parent PLUS-lån berättigade till programmet för förlåtelse av offentliga lån. Dessutom erbjuder den federala regeringen i allmänhet mer generösa överseende och anståndsalternativ än privata långivare.

Privata studielån för föräldrar

Föräldrar som tar privata studielån arbetar med privata långivare, inte staten. Av den anledningen fungerar det lite annorlunda. Här är några funktioner för privatlån att tänka på:

• Ansökan :Privata studielånssökande är föremål för en kreditprövning. Detta innebär att om din kreditpoäng eller skuld-till-inkomst-förhållande – andelen av din bruttomånadsinkomst som går till skuldbetalningar – inte uppfyller långivarens krav, kan du bli nekad. Men många privata långivare tillåter dig att bli förkvalificerad innan du ansöker för att se om du är kvalificerad.
• Kostnader :Varje långivare erbjuder en rad räntor, och din kommer att baseras på din kredithistorik, inkomst och andra faktorer. Med bra eller utmärkt kredit kan du dock få en lägre ränta än vad du skulle få med ett förälder PLUS-lån. Vissa privata långivare erbjuder också både fasta och rörliga räntor - med den senare kommer din ränta vanligtvis att börja lägre, men kan förändras över tiden när marknadsräntorna fluktuerar. Privata studielångivare tar vanligtvis inte ut avgifter för ursprungslån eller andra förskottslån.
• Återbetalning :Villkoren för din återbetalning kan variera beroende på långivare. Kontrollera innan du ansöker för att se om du måste börja göra betalningar nu eller om du kan skjuta upp dem tills ditt barn har tagit examen. Du kanske också kan säkra en kortare eller längre återbetalningstid än 10-årsstandarden med federala lån. Beroende på långivare kan återbetalningsvillkoren variera från fem till 20 år. De flesta privata långivare erbjuder inte inkomstdrivna återbetalningsplaner.
• Övriga fördelar :Privata studielån är inte berättigade till federala låneförmåner. Men vissa långivare kan erbjuda utvalda förmåner till låntagare, till exempel ränterabatter, arbetslöshetsskydd, reducerade räntor på andra lån och mer.

Hur man bestämmer vilket förälders studielån som är rätt val

Beroende på din situation kan du kvalificera dig för båda typerna av studielån för föräldrar, bara ett eller inget. Här är vad du ska tänka på när du bestämmer dig för vilket alternativ som är det bästa valet för dig och ditt barn.

Kreditpoäng

Den viktigaste avgörande faktorn mellan de två är din kreditpoäng. Om du har dåliga till rättvisa kreditvärden och en kreditupplysning fri från någon av de negativa händelserna som kan hindra dig från att kvalificera dig, kan förälder PLUS-lån vara det bättre alternativet.

En låg kreditpoäng kan diskvalificera dig från att bli godkänd för ett privat studielån. Även om du kan bli godkänd kommer du sannolikt att debiteras en hög ränta, vilket kan göra ett privatlån dyrare än ett federalt lån.

Om du har bra eller utmärkt kredit kan förmånligare finansieringsvillkor vara tillgängliga via en privat långivare. Ta dig tid att leta runt och bli förkvalificerad med flera långivare för att se vilka alternativ du har.

Återbetalningsstrategi

Om du vill vänta tills ditt barn lämnar skolan för att börja göra betalningar är det alternativet tillgängligt med förälder PLUS-lån och vissa privata studielån. Med privata långivare måste du dock dubbelkolla innan du ansöker för att se till att det är ett alternativ.

Om du hellre vill börja göra betalningar nu kan du göra det med båda alternativen.

Kom också ihåg att den vanliga återbetalningstiden på ett federalt lån är 10 år. Om du föredrar en kortare eller längre sikt, överväg en privat långivare istället.

Räntesats

Lån med rörlig ränta kan innebära större risk för låntagare än lån med fast ränta. Om du har planer på att snabbt betala av din studielåneskuld – vilket minskar chansen att räntorna stiger för mycket – kan du spara pengar genom att välja en rörlig ränta.

Men om du föredrar vissheten om en fast ränta kan du välja vilket alternativ som helst.

Förlåtelse och andra förmåner

Endast federala studielån kvalificerar sig för programmet för förlåtelse av offentliga lån, så om du arbetar i offentlig tjänst och planerar att göra det i minst 10 år, kan förälder PLUS-lån spara pengar. Om du står inför ekonomiska svårigheter i din framtid kan du dra nytta av ICR-planen. Dessutom kan den federala regeringens alternativ för tålamod och uppskov vara mer tilltalande.

Hur påverkar förälders studielån krediten?

Oavsett om du lånar pengar från den federala regeringen eller en privat studielångivare, är effekten studielån har på din kredit för det mesta densamma. Den enda skillnaden är att privata långivare kommer att göra en hård undersökning av din kreditupplysning för att bedöma din kreditvärdighet, vilket tillfälligt kan minska din kreditpoäng med några poäng.

Oavsett vilket kan förälders studielån representera stora skulder. Felhantering av båda typerna av lån kan få allvarliga kreditkonsekvenser. För att behålla dina kreditvärden är det avgörande att du gör dina betalningar i tid varje månad. Om du inte kan, kontakta din långivare för några lösningar för att försöka undvika ett negativt märke på din kreditupplysning.

Tänk också på att om du samtecknar ett studielån med ditt barn kan det ha samma inverkan på både din och deras kredithistorik om de missar en betalning.

Å andra sidan, om du gör alla dina betalningar i tid, kan det hjälpa dig att förbättra din kreditvärdighet över tiden.

Slutligen, när ditt barn tar examen, kommer du att ha möjlighet att refinansiera lånen i deras namn och flytta ansvaret till dem. Tänk dock på att både du och ditt barn måste vara ombord för att överföra skulden.

Bygga krediter kan förbättra dina möjligheter

Om du har tid innan du behöver ansöka om ett föräldrastudielån – eller om du inte bara planerar att låna för framtida akademiska perioder – kan en förbättring av din kreditvärdighet hjälpa dig att kvalificera dig för förmånligare villkor med privata lån, vilket ger dig en bättre chans att spara pengar.

Börja med att kontrollera din kreditvärdering och kreditupplysning för att se var du står. Din kreditupplysning ger dig den information du behöver för att förstå var du ska fokusera dina ansträngningar eftersom den uppmärksammar dig på riskfaktorer som hjälper och skadar din kreditvärdighet. Det kan till exempel hjälpa dig att inse att sena betalningar tidigare eller höga kreditkortssaldon påverkar dina poäng och uppmuntra dig att vara mer vaksam i framtiden.

Att bygga krediter kan ta tid, men de potentiella besparingarna kan vara mer än värda ansträngningen det tar att nå dit.