Till och med den 31 december 2022 kommer Experian, TransUnion och Equifax att erbjuda alla amerikanska konsumenter gratis kreditupplysningar varje vecka via AnnualCreditReport.com för att hjälpa dig skydda din ekonomiska hälsa under de plötsliga och aldrig tidigare skådade svårigheter orsakade av COVID-19.

Bostadslån och hemlån (HELOC) låter dig båda låna pengar med värdet av ditt hem som säkerhet, men de har några viktiga skillnader. Till att börja med ger HELOCs dig en utgiftsgräns som du kan låna mot och betala tillbaka i olika belopp, som ett kreditkort, medan ett bostadslån ger en klumpsumma som återbetalas i lika stora, fasta månatliga avbetalningar.

Vad är Home Equity?

Både bostadslån och HELOCs använder det egna kapitalet i ditt hus som säkerhet - det vill säga den del av ditt hems bedömda värde som direkt tillhör dig. För att avgöra ditt eget kapital om du för närvarande betalar en inteckning i huset, måste du ta reda på från din långivare hur mycket du fortfarande är skyldig på ditt bolån och dra av det beloppet från det uppskattade värdet på bostaden.

Låt oss till exempel säga att du tog en inteckning på 300 000 USD i ditt hus och du har betalat ner 100 000 USD så du är fortfarande skyldig 200 000 USD på lånebeloppet. Under tiden har fastighetsvärdena i ditt grannskap stigit, och det uppskattade marknadsvärdet på ditt välskötta hus har ökat till $350 000. Ditt eget kapital i huset är dess bedömda värde minus det obetalda bolånebeloppet:350 000 $ - 200 000 $ =150 000 $.

Du kan vanligtvis inte få ett bostadslån eller HELOC för hela beloppet av ditt eget kapital i huset; Långivare begränsar vanligtvis lånebeloppen till 75% till 80% av ditt totala eget kapital. Om de är oroliga för att du inte kommer att kunna betala tillbaka skulden, kan de insistera på en mindre andel av eget kapital, eller vägra att ge dig något lån alls, oavsett hur mycket eget kapital du har. Om du fortsätter med exemplet ovan, med $150 000 i eget kapital, kommer ditt lån att begränsas till mellan $112,500 och $120,000.

Vad är ett bostadslån?

Ett bostadslån är en engångssumma pengar du lånar mot det egna kapitalet i ditt hem. Bostadslån kallas ofta andralån. Liksom ditt primära bolån är ett bostadslån säkrat av ditt hem - vilket innebär att långivaren kan lägga beslag på fastigheten om du inte betalar tillbaka lånet enligt överenskommelse.

Den nuvarande årliga procentsatsen (APR) på bostadslån börjar på cirka 3 % och sträcker sig till 12 % eller högre. Precis som med räntor på de flesta lån kommer räntan du kvalificerar dig för att bero på faktorer inklusive din kreditpoäng (med högre poäng som får de lägsta räntorna), inkomst och hur mycket du spenderar på andra skulder varje månad.

Vad är en Home Equity Line of Credit (HELOC)?

En kreditgräns för hemkapital ger dig tillgång till en pool av pengar - kreditgränsen eller lånegränsen - som du kan dra från efter behov genom att skriva checkar eller göra debiteringar eller kontantuttag med ett dedikerat kort. Du betalar inte ränta eller behöver göra betalningar förrän du använder din kredit, och sedan, som med ett kreditkort, kan du göra betalningar av valfritt belopp (så länge du uppfyller ett månatligt minimum) för att betala ner saldot så snabbt eller så gradvis du kan. Ju längre tid du tar på dig att betala saldot, desto mer kommer du att betala i räntekostnader.

Till skillnad från ett kreditkortskonto, som vanligtvis förblir öppet så länge du fortsätter att använda det och gör nödvändiga betalningar, har en HELOC en fast livslängd som delas in i två faser:

• Tatdragningsperioden :Du kan använda kontot för att låna och betala tillbaka pengar fritt. Denna period varar vanligtvis 10 år, då lånet övergår till återbetalningsperioden.
• Återbetalningstiden :Du kan inte längre låna mot kreditgränsen under denna tid och måste betala tillbaka det utestående saldot. Återbetalningstiden varar vanligtvis 20 år.

Längden på din dragningsperiod och återbetalningsperiod kommer att anges i HELOC-låneavtalet.

Räntorna på HELOC är ofta rörliga, bundna till publicerade marknadsräntor och sträcker sig för närvarande från en lägsta nivå på 2,5 % till så mycket som 21 %. Den kurs du erbjuds beror på dina kreditpoäng, inkomst och långivarens policy.

Skillnader och likheter mellan ett bostadslån och ett HELOC

Den största skillnaden mellan en hemlån och en HELOC gäller hur du tar emot och betalar tillbaka det du lånar. Beroende på hur du tänker använda de lånade medlen kan det ena eller det andra vara betydligt mer överkomligt när det gäller räntekostnader.

Med ett bostadslån får du hela lånebeloppet när lånet har godkänts, och du måste betala tillbaka det över ett visst antal fasta månatliga betalningar. Återbetalningstiderna varierar vanligtvis från fem till 10 år, men 20- och till och med 30-årsperioder är möjliga. Hur mycket ränta du kommer att betala under lånets löptid är i princip känt från början; du kanske kan spara lite ränta genom att betala tillbaka lånet i förtid, men vissa långivare tar ut straffavgifter för att betala av lån i förtid.

Med en HELOC kan du potentiellt spara på räntekostnader om du håller dina uttag relativt små och betalar ner dina saldon mellan utgifterna.

Du kanske kan dra av räntebetalningar på hemlån och HELOCs när du lämnar in din federala inkomstskatt, precis som du gör primära räntekostnader. Till och med minst 2026 får du bara dra av ränta på bostadslån eller HELOC om låneintäkterna används för att göra förbättringar av hemmet. Ditt totala årliga avdrag på ränta från alla bolån, bostadslån och HELOC-lån får inte överstiga 750 000 $.

Alternativa typer av lån

Bostadslån och HELOCs kan vara välkomna källor till färdiga kontanter för kvalificerade husägare, men de medför betydande risker:Om du inte kan hålla jämna steg med dina betalningar på ett bostadslån eller HELOC, har långivaren rätt att utestänga och ta i besittning av ditt hem.

Alternativ till bostadslån och HELOCs som inte riskerar att äventyra ditt hem inkluderar följande:

• Personligt lån :Ett personligt lån är en form av osäkrad kredit, vilket innebär att det inte kräver att du ställer egendom som säkerhet mot skulden. Lånebeloppen kan variera från $1 000 till $10 000, och räntorna varierar kraftigt beroende på kreditvärdighet och inkomstnivå. Du kanske kan kvalificera dig med en rättvis kreditpoäng, men en kreditpoäng i det goda intervallet eller bättre ger dig tillgång till ett bredare utbud av valmöjligheter.
• Personlig kredit :Banker och kreditföreningar tillåter låntagare med god kredit att öppna personliga krediter – revolverande kreditkonton som inte kräver säkerhet eller som använder innehållet i ett insättningsbevis (CD) som säkerhet. Liksom HELOC tillåter dessa kreditgränser uttag och betalningar i rörliga belopp och tar endast ut ränta på utestående saldon. Personliga kreditlinjer har begränsade dragnings- och återbetalningsperioder, som vanligtvis är kortare än de för HELOCs - så lite som tre till fem år vardera.
• Peer-to-peer-lån :Dessa kan fås via finansiella institutioner online som matchar investerare som vill ge ut lån med låntagare som söker lån. Dessa webbplatser, som är kända som peer-to-peer- eller P2P-långivare, kontrollerar inte alltid kreditvärden, men de kräver vanligtvis bevis på inkomst och andra tillgångar. Peer-to-peer-plattformar kan vara en bra resurs för mindre lån (vanligtvis $5 000 eller mindre). Återbetalningstiderna på P2P-lån är vanligtvis ganska korta, fem år eller mindre.

Ett bostadslån eller HELOC kan vara en enorm resurs för husägare som söker pengar. Även om det inte finns några begränsningar för hur du använder dem, kan användning av låneintäkter för hemförbättringar också erbjuda vissa skatteförmåner. Vilket alternativ som är bättre för dig kan bero på hur du planerar att använda medlen. Ett bostadslån kan vara vettigt för en enda större renovering, som kommer att kosta en stor summa på en gång. Å andra sidan kan en HELOC vara mer meningsfull om du överväger en serie mindre underhållsprojekt och kan spara räntekostnader genom att betala tillbaka varje utgift innan du påbörjar ett nytt.

Se till att din kredit är klar

Oavsett hur du bestämmer dig för att täcka dina kostnader, oavsett om det är med ett bostadslån eller HELOC, kommer din kredit att vara en viktig faktor för hur mycket det i slutändan kommer att kosta. Om möjligt, kontrollera din kredit tre till sex månader innan du skickar in din ansökan. Det ger dig tid att ta itu med eventuella problem du kan hitta och potentiellt förbättra dina poäng innan du lånar. Du kan kontrollera din kreditupplysning för alla tre kreditupplysningsföretag gratis via AnnualCreditReport.com. Din kostnadsfria kreditupplysning och poäng är också tillgängliga via Experian.