Skuldlättnad är ett paraplybegrepp som hänvisar till de många sätt du kan tämja din skuld. Du kanske kan minska beloppet du är skyldig, sänka din ränta eller helt enkelt ge dig själv mer tid.

Det är viktigt att förstå att skuldlättnader inte är en trollstav som omedelbart kommer att få dina ekonomiska problem att försvinna. Vissa alternativ kommer att påverka din förmåga att låna i framtiden, och vissa kan lämna dig med ännu mer skuld om du inte hanterar dem rätt.

Men om det inte finns något sätt att du kommer att kunna betala tillbaka en osäkrad skuld inom fem år, eller om din totala osäkrade skuld är mer än hälften av din bruttoinkomst, kan skuldlättnader vara ditt bästa alternativ.

Läs vidare för att lära dig mer om de tre huvudtyperna och om en av dem är rätt för dig.

De tillgängliga typerna av skuldlättnadsprogram

Skuldsanering

Med skuldsanering , slutar du att betala dina vanliga räkningar och gör istället mindre månatliga betalningar till ett skuldsaneringsföretag.

Företaget använder sedan dessa pengar för att bygga upp engångsbelopp som det kommer att erbjuda dina fordringsägare. Vanligtvis är beloppen mycket mindre än vad du är skyldig.

I grund och botten försöker företaget övertyga dina fordringsägare att de aldrig kommer att få allt de är skyldiga, så de borde bara ta vad de kan få.

Så fungerar skuldsanering :Låt oss säga att du har 10 000 USD i kreditkortsskuld. Ditt skuldsaneringsföretag kommer att förhandla med din borgenär och säga:"Hej, min klient kanske aldrig betalar av hela saldot, men vi har 7 500 USD i handen just nu. Kommer du att ta det istället och förlåta resten?"

Det är ett riskabelt sätt att reglera din skuld. Ibland löser det sig; ibland gör det inte det.

Det beror på om dina fordringsägare är villiga att arbeta med skuldsaneringsföretag – vilket är något du måste ta reda på innan du registrerar dig med ett.

Vad du ska se upp med :Föga förvånande, borgenärer gillar inte när du slutar betala dina räkningar. Det är troligt att du kommer att drabbas av förseningsavgifter och/eller ackumulerande ränta. Din skuld kan gå till inkasso, du kan bli stämd för återbetalning och din kreditpoäng kan falla.

Skuldsaneringsföretag tar ut sina egna avgifter, så du kan behöva betala 15 % till 25 % av antingen din ursprungliga skuld eller eventuell efterskänkt skuld. Det betyder att om du har 20 000 USD i skuld och den har sänkts till 12 000 USD kan du få avgifter på mellan 1 200 och 5 000 USD.

Om du använder ett skuldsaneringsföretag för att hantera mer än en skuld är det viktigt att notera att de kan börja ta ut avgifter från dig så snart den första skulden är reglerad.

Det betyder att om de reglerar din största skuld först, kan du vara på hugget för en rejäl del av din totala avgift medan du fortfarande försöker få dina andra oreglerade skulder under kontroll.

En annan sak att tänka på är att skuldsanering har blivit det främsta territoriet för bluffartister. Gör dina läxor, var skeptisk till företag som lovar saker som är för bra för att vara sanna och aldrig betala förskottsavgifter. De är olagliga.

Skuldkonsolidering eller skuldlättnadslån

Skuldkonsolidering är ett sätt att omstrukturera skulder genom att rulla flera saldon till ett snyggt litet skuldpaket.

Du tar ett nytt lån, helst med lägre ränta och bättre villkor, och använder det för att betala av alla dina nuvarande skulder. Du har inte minskat din totala skuld, men den är mer organiserad och du kan spara mycket i ränta i framtiden.

Så fungerar skuldkonsolidering :Låt oss säga att du har 25 000 USD i medicinska lån, studielån och kreditkortsskulder. Du känner dig redan översvämmad, och sammansatta räntor bara hopar sig och gör det svårare att hålla huvudet ovanför vattnet.

Så, du tar ett lån på 25 000 USD – kanske ett personligt lån med fast ränta eller ett hemlån (HELOC) – och på en gång betalar du av flera skulder.

Nu behöver du bara betala en lån med ett ränta. Inga fler jonglerande skulder med olika förfallodatum.

En annan form av skuldkonsolidering är genom ett saldoöverföringskreditkort, vilket gör att du kan överföra skulder till ett enda kreditkort med en låg eller 0 % ränta.

Innan du ansöker, se till att din skuld är överlåtbar. Du kommer inte att tillåtas att flytta saldon från ett kreditkort till ett annat om de båda kom från samma bank.

Vad du ska se upp med :Saldoöverföringskort tar ofta ut avgifter för att överföra ett saldo, och deras låga "teaser rates" är tillfälliga och varar mindre än två år. Om möjligt bör du försöka betala av hela din skuld under den tidsramen. Var uppmärksam på vad räntan blir efter att kampanjperioden är slut.

Och tänk på att om du konsoliderar till ett långfristigt privatlån, kommer du vanligtvis att drabbas av en högre ränta, så håll löptiden så kort du kan och använd inte skuldkonsolidering som ett sätt att skjuta upp dina problem .

Konkurs

Konkurs är den stora kahuna för skuldlättnadsalternativ på grund av dess förmåga att helt eliminera skulder.

Konkurs – antingen kapitel 7 eller 13 för enskilda – är en juridisk process där du ansöker om att få din skuld helt eller delvis efterskänkt.

Så fungerar konkurs :Kapitel 7-konkurs är den vanligaste formen av personlig konkurs och kan torka bort de flesta osäkrade skulder - det vill säga skulder som inte backas av säkerheter. Du kan bli tvungen att sälja några av dina tillgångar, som smycken, även om detta är relativt sällsynt.

I kapitel 13-konkurs omstruktureras dina skulder och du får en återbetalningsplan på tre till fem år. När den tiden är ute kan eventuella återstående saldon annulleras.

Kapitel 7 är avsett för personer som inte har inkomst att betala tillbaka sina skulder. Kapitel 13 kallas ofta "löntagarens konkurs" och är avsett för konsumenter med regelbundna inkomster. Båda typerna kan kosta hundratals eller till och med tusentals dollar i ansöknings- och advokatarvoden.

Vad du ska se upp med :Var beredd på att din kreditpoäng minskar med minst 200 poäng när du försätter dig i konkurs. Konkurs finns också kvar på din kreditupplysning riktigt länge:10 år för kapitel 7 och sju år för kapitel 13.

Du kan långsamt börja bygga om din kredit med säkrade kreditkort strax efter att du har förklarat dig i konkurs, men det kan vara svårt att få ett billån eller bolån under flera år.

Är skuldlättnad lösningen för dig?

Skuldlättnadsåtgärder är inte för alla. Din kredit kan ta hårt och, beroende på vilken väg du väljer, kan du sluta med ännu mer skuld.

Om du har möjlighet att betala av en osäkrad skuld inom fem år, är det värt att välja ett gör-det-själv-alternativ, som att skapa en striktare budget eller ta ett konsolideringslån.

På så sätt kan du hoppa över stora avgifter, undvika att bli lurad och förhindra att din kreditpoäng får en stor träff.

Kom ihåg att sammansatt ränta är en stor stötesten när du försöker ta itu med skulder på egen hand, så det är en bra idé att först betala av dina högräntekonton med hjälp av ett lån med fast ränta eller ett kreditkort för saldoöverföring .

Om du fortfarande kämpar för att rensa bort din skuld och tror att du kan behöva genomföra skuldsanering eller konkurs, är det inte världens undergång. Gör bara dina läxor och se till att du förstår alla potentiella risker.