Om du funderar på att ansöka om konkurs, eller redan har gjort det, är du förmodligen ganska orolig över dess långsiktiga effekt på din förmåga att låna pengar.
Hur länge en konkurs försämrar din kredit beror på vilken typ du ansökte om. Det finns två typer för individer:Kapitel 7 och Kapitel 13.
Även om en konkursansökan finns kvar på din kreditupplysning i upp till ett decennium, är situationen inte riktigt så illa som den verkar. Effekten på din kredit kommer att minska med tiden tills den tappar din rapport helt.
Kapitel 7-konkurs är den klassiska konkursåtgärden för personer som har gått i konkurs - det vill säga misslyckats med att betala sina lån. Denna form av konkurs rensar de flesta skulder, inklusive:
Kreditkortsskuld Sjukvårdsräkningar Personlån
Kapitel 7 konkurs fläckar din kreditupplysning i 10 år från inlämningsdatumet. Konkursen kan också få din kreditpoäng att sjunka med 200 poäng eller mer.
Eventuella skulder som raderades bort genom att ansöka om kapitel 7-konkurs kommer att inkluderas på din kreditupplysning.
För att kvalificera dig för kapitel 7-konkurs måste du först klara ett "behovstest" som bedömer din inkomst och din skuldkvot. Ofta kan din egendom, bilar och andra värdesaker behöva säljas för att kunna betala tillbaka så mycket av skulden som möjligt - men vissa dagliga saker du äger kan vara undantagna enligt lagen, som ditt hem eller din dator. du använder för arbete.
Kapitel 13-konkurs, även känd som "löntagarens konkurs", är för personer som tjänar för mycket pengar för att kvalificera sig för kapitel 7 men inte tillräckligt för att faktiskt tillgodose sina fordringsägares krav.
Precis som med kapitel 7-konkurs kommer ansökan om kapitel 13-konkurs att torpedera din kreditpoäng, men ansökan kommer bara att finnas kvar på din kreditupplysning i sju år.
Om du behöver ansöka om ett nytt lån under den tiden måste du först lämna in en motion och få domstolens tillstånd.
Under kapitel 13 konkurs skapar domstolen en betalningsplan för dig att betala tillbaka så mycket av din skuld som möjligt under tre till fem år.
Efter den tidsperioden raderas eventuella återstående skulder, vilket innebär att dina fordringsägare kanske inte får hela beloppet du är skyldig dem. Kapitel 13-konkurs gör att du kan betala tillbaka en del av din skuld samtidigt som du fortfarande har kvar dina tillgångar, inklusive bilar, smycken och egendom.
Du kan bara få en konkurs borttagen från din kreditupplysning i förtid om du hittar något fel eller inkonsekvens i hur den har registrerats.
Få en gratis kreditvärdering och kreditupplysning och leta noga efter misstag. Om du hittar några fel med din personliga information, skulder, fordringsägare, tidslinjer eller annan information, lämna in en tvist till kreditbyrån. Om kreditupplysningsföretaget inte kan komma åt rätt information för att rätta till misstaget kan det ta bort posten helt.
Om du inte hittar något, dåliga nyheter:Du har fastnat med konkursen på din kreditupplysning. De goda nyheterna? Konkurser faller automatiskt av din kreditupplysning efter den angivna tiden. Om man inte gör det, bör du omedelbart lämna in en tvist med kreditupplysningsföretagen.
Under tiden, medan du tålmodigt väntar på att dessa konkurser ska lämna din kreditupplysning, kan du börja hitta sätt att förbättra din poäng.
Även om konkurs verkligen är ett ekonomiskt bakslag, och du kanske känner att du aldrig kommer att återhämta dig, är det många som klarar sig bra. Mer än tre fjärdedelar av en miljon amerikaner ansökte bara under 2019.
Ditt fokus måste helt enkelt ligga på att återuppbygga din kredit för framtiden. Och du kan börja bygga om redan innan konkurserna faller av din anmälan.
Ibland fångar livet en på olyckan. Ofta tvingas människor att förklara sig i konkurs för oförutsedda nödsituationer, som sjukvårdsräkningar eller förlust av jobb. Om du tillhör majoriteten av amerikaner som säger att de inte har en nödfond, är det dags att skapa en.
Kryssa på siffrorna för dina utgiftsvanor så att du kan spara tillräckligt med pengar för att täcka utgifter i tre månader minst . Överväg sedan att spara dina akuta besparingar på ett högavkastande sparkonto för att hjälpa dina pengar att växa medan du inte använder dem.
För daglig budgetering, prova en app som Truebill för att hålla reda på dina utgifter. Se till att du bara har ett saldo på ditt kreditkort som du kan betala av i sin helhet varje månad för att undvika att samla på dig mer skulder.
Misstag i din rapport, som en "missad betalning" som du faktiskt gjorde i tid, kan försämra din kreditpoäng ännu mer.
Efter att ha fått din kostnadsfria kreditupplysning och kreditvärdering från minst en av de stora byråerna, leta efter eventuell felaktig personlig information, såsom ditt namn, adress och födelsedatum.
Granska sedan alla konton som anges på din kreditupplysning. Leta efter konton som inte tillhör dig, betalningar i tid som anges som sena betalningar och om kontostatusen är öppen, stängd eller "debiterad".
Du kan bestrida fel i din kreditupplysning skriftligen eller online. Du måste berätta för varje byrå vilken information du tycker är felaktig; du kan använda detta exempelbrev från Federal Trade Commission för att skriva ett eget.
Det bästa sättet att återuppbygga din kredit efter konkurs är att bevisa att du har lärt dig att vara en ansvarsfull låntagare.
Ett säkert kreditkort kan hjälpa dig att höja din kreditpoäng genom att skapa en positiv upplåning. Kortet kräver en insättning, som blir kreditgränsen på kortet och fungerar som säkerhet ifall du inte kan göra din månadsbetalning.
Du kan också bli en auktoriserad användare på en familjemedlems kreditkort, även utan att skaffa ett fysiskt kort själv. Om de har ett välskött kort läggs kontot till i din kreditupplysning – vilket innebär att alla de betalningar de gör i tid bygger krediter åt dig också.
Det finns även kredituppbyggnadslån, där syftet enbart är att öka din kreditpoäng. Lånet förvaras säkert på ett bankkonto medan du gör betalningar, och du kan bara komma åt pengarna när du är klar.
Federala studielån, skatter, straffrättsliga böter, underhållsbidrag eller barnbidrag kan inte betalas ut i konkurs. Det finns vissa konsekvenser som du inte kan undgå.
Men om du kämpar för att betala tillbaka dina skulder, kan kapitel 7-konkurs eliminera det mesta av din osäkrade skuld på några månader. Om du kvalificerar dig för kapitel 13-konkurs kan det vara klokt att rådgöra med en skuldlättnadsbyrå för att ta reda på om det är den bästa vägen att ta.
Det är ingen skam att erkänna att du är i över huvudet. Men på grund av skadorna på din kreditpoäng bör konkurs vara en sista utväg för människor vars skulder har sprungit ut och nått över 50 % av deras årsinkomst.
Innan du lämnar in, se till att titta på alternativa skuldlättnadsstrategier, såsom:
Skuldsanering: Du kan anlita ett tredjepartsföretag för att förhandla med dina fordringsägare för att se om de kommer att reglera din skuld. Du betalar tillbaka ett belopp som du har råd med så att de släpper dig från kroken för resten. Men även om skuldsanering kan hjälpa dig att undvika konkurs, kan det fortfarande vara kostsamt och till och med påverka din kreditvärdighet negativt om dina konton anses vara förfallna.
Skuldkonsolidering: Genom att ersätta dina gamla lån med ett enda nytt till en mycket lägre ränta kan skuldkonsolidering ge dig möjligheten att lätta på din skuldbörda utan att skada din kreditvärdighet. Du kan också prova att flytta över dina skulder till ett saldoöverföringskreditkort – ett kort som erbjuder en ränta på 0 % under en period – så att du kan fokusera på att betala av skulden innan den går utom kontroll.
Strategier för återbetalning av skulder: Fundera på om du kan dra nytta av att använda en skuldsnöboll eller en skuldalavanbetalningsstrategi för att hålla dig på rätt spår mot skuldfrihet, innan konkurs blir ditt enda hopp.
Dessa alternativ kommer att vara mycket enklare och kommer inte att skada din kreditvärdighet på lång sikt – vilket hindrar dig från att göra saker som att köpa ett hem när du äntligen är tillbaka till att vara ekonomiskt stabil.
