Charles Schwab &Company är främst ett investerings- och värdepappersföretag med huvudkontor i Kalifornien och har varit verksamt i 45 år, enligt dess lokala Better Business Bureau.
Företaget erbjuder bolåneprodukter till kunder i alla 50 stater genom ett partnerskap med Quicken, som skräddarsyr erbjudandena för att passa kontoinnehavarnas behov med dess andra verksamhetsgrenar.
Med ett fotavtryck som når alla 50 delstater är Charles Schwab en stor leverantör av investerings-, portföljförvaltnings- och banktjänster för amerikanska konsumenter. Det erbjuder också bolån genom ett samarbete med Quicken Loans.
Dessa kan användas för ett nytt hemköp eller refinansiering och är skräddarsydda efter investerarnas behov. Det finns ett rabattprogram för personer som har investeringskonton hos Charles Schwab.
Institutionen är inte ackrediterad av BBB som täcker San Francisco, platsen för dess huvudkontor. Den har BBB-betyget B- och har fått 15 recensioner, med ett medelpoäng på 1/5, det lägsta möjliga. Det har förekommit 62 klagomål, men offentligt tillgänglig kundfeedback handlar inte om lånedelen av verksamheten.
Lån med fast ränta
Lån med fast ränta är den mest förutsägbara typen av bolån, som låser villkoren vid den tidpunkt då de stängs för att skapa ett standardiserat mönster av räntor och månatliga betalningar under hela löptiden.
Charles Schwab erbjuder genom sitt partnerskap med Quicken Loans flera olika typer av lån med fast ränta som överensstämmer med statliga länsutlåningsgränser. Låntagare kan välja mellan 10-, 15-, 20-, 25- och 30-åriga löptider, med exempelräntor som lägst för 15- och 20-årsalternativen.
När en bostadsköpare planerar att bo i ett hem under en kort period eller räknar med att öka sin intjäningspotential avsevärt under de kommande åren, kan ett bolån med justerbar ränta (ARM) vara det mest förnuftiga valet. Charles Schwabs lista över ARM-versioner inkluderar 5/1, 7/1 och 10/1 erbjudanden.
Dessa lån behåller sina låga initiala räntor i fem, sju respektive tio år, innan de anpassas varje år efter det. Det finns också 5/1 och 7/1 versioner som börjar med att låntagare endast betalar ränta och börjar betala av återstoden av lånet senare.
Charles Schwab erbjuder sin speciella Investor Advantage Pricing för ARMS under county conform limits, vilket inte är fallet för fast ränta inteckningar.
Jumbolån, som involverar belopp som är större än de överensstämmande gränserna för de län där bostäder finns, är ett fokusområde för Charles Schwab. Faktum är att företaget listar dessa erbjudanden före överensstämmelse med lån på sin webbplats.
Som primärt en investerings- och värdepappersverksamhet ser företaget sannolikt sina tjänster som mest tillämpliga på höginkomsttagare som söker dyrare fastigheter.
Det finns bara ett alternativ för fast ränta för jumbolån från Charles Schwab:en längd på 15 år. ARM-versionen är mer flexibel, med alternativ för 5/1, 7/1 och 10/1. Alla dessa jumbolån är berättigade till Investor Advantage Pricing.
Att refinansiera ett bostadslån till ett högre värde och få skillnaden i eget kapital kallas uttag. Detta är ett sätt att betala av högränteskulder eller göra stora investeringar i att förbättra en fastighet. Alternativet för utbetalningsrefinansiering bör inte väljas lättsamt, som Charles Schwab noterar på sin webbplats.
Finansorganisationen uppmanar sina kunder att tala med professionella rådgivare innan de tar ett sådant lån
Att arbeta med Charles Schwab som hypotekslångivare är främst en fråga för investerare. Det faktum att företaget arbetar med Quicken för att tillhandahålla sina bolåneprodukter gör detta tydligt, eftersom allmänna låntagare kan arbeta med Quicken och inte involvera en tredje part.
Charles Schwab noterar att dess främsta fördel är Investor Advantage Pricing, som är en serie bolånerabatter baserade på tillgångar bundna i investeringar som görs genom företaget.
Det finns också specialiserade finansiella produkter tillgängliga, såsom avdragsfria lån, som kan vara unikt lämpade för innehav av individer som huvudsakligen tjänar pengar genom sina investeringsportföljer.
Charles Schwabs onlinebolåneupplevelse är inte lika djupgående eller fullt utdragen som den hos mer specialiserade bolåneleverantörer. Detta är en naturlig utveckling, eftersom finansinstitutet inte tillhandahåller bolånen själv, utan väljer att samarbeta med Quicken Loans.
Det finns dock några bekvämligheter, som svar på vanliga frågor och en beräknad bolåneränte. Charles Schwab är också mycket mer tillmötesgående med sina förväntade bolåneräntor än vissa andra finansiella förväntningar, och ger exempel på räntor för hela sin produktserie.
De bolåneerbjudanden som finns tillgängliga från Charles Schwab, som omfattar både bostadsköp och refinansieringsalternativ, är främst inriktade på investerarnas behov. Genom att lista jumbolån innan de överensstämmer med lån gör det poängen att stora fastigheter är normen bland dess förväntade kundbas.
Dessutom noterade Charles Schwab de potentiella fördelarna med att betala av en avdragsfri ARM jämfört med en mer standardiserad betalningsmodell om låntagaren i fråga har investeringar som sin primära tillgång.
Det finns också en förhandsgodkännandeprocess för inteckning som kallas Mortgage First. Detta bygger på att tillhandahålla dokumentation innan själva processen med att handla till bostaden är klar. Charles Schwab anser att följande är nödvändig dokumentation för detta godkännande:
Lite information finns tillgänglig om mekaniken för att ta emot ett lån genom Charles Schwab, till exempel den genomsnittliga tid det tar att avsluta en sådan transaktion. Därför är det okänt om denna norm är snabbare än det nationella 44-dagarsgenomsnittet som noterats av Sallie Mae.
Att hantera Charles Schwab i utlåningssyfte innebär att arbeta med både denna finansiella institution och Quicken Loans. För Charles Schwabs del är företaget inte ackrediterat av Better Business Bureau-kontoret som täcker San Francisco, platsen för företagets huvudkontor.
Företagets BBB-betyg är B-, och det har tagit emot 62 BBB-kundklagomål. Baserat på 15 stjärnmärkta BBB-recensioner får den poängen 1/5, det sämsta möjliga antalet. Mängden recensioner är låg jämfört med andra finansiella institutioner som erbjuder bolån.
Genom att granska konsumentfeedbacken visar det sig att klagomålen är fokuserade på den huvudsakliga verksamhet som Charles Schwab erbjuder:investeringar och handel. Emissionerna fokuserar på aktieportföljer, såväl som affärsbanksproblem med personliga konton.
På samma sätt har den enda statliga åtgärden med BBB mot Charles Schwab att göra med aktiehandel.
Charles Schwab gör det inte klart på sin hemsida vilken typ av finansiell statistik man måste ha för att kvalificera sig för en av sina hemköps- eller refinansieringsprodukter. Den noterar dock vilka intervall av kreditpoäng som anses vara rättvisa, bra eller utmärkta.
Eftersom Quicken är den direkta leverantören av lånen i fråga, kommer Quicken-personalen att vara de som verifierar finansiell soliditet och lägger erbjudanden.
| Kreditpoäng | Skuld-till-inkomstkvot | Tillåtna gåvomedel? | Krav på förskottsbetalning |
| Se tabellen nedan | Inget maximum angivet | Inte specificerat | Ingen specificerad |
Följande är de bedömda parenteserna för kreditpoäng, som noterats av Charles Schwabs beräknade beräknade låneränta.
| Kreditpoäng | Status |
| 760+ | Utmärkt |
| 720-759 | Mycket bra |
| 680-719 | Bra |
| 620-679 | Genomsnitt |
| 580-619 | Rättvist |
