Medianpriset för bostäder som säljs i Minnesota har trendigt uppåt sedan 2012 och nådde $226 000 i slutet av 2018, enligt Zillow. Bostadsvärden har stigit med mer än 6 procent från år till år och förväntas öka med mer än 8 procent under 2019.
I förhållande till nationella medianvärden är priserna på bostäder som säljs i Minnesota mer än 100 000 USD lägre, vilket gör Gopher State till ett fynd för bostadsköpare som är intresserade av att köpa fastigheter i Great Lakes-regionen.
Som USA:s största producent av gröna ärtor, sockermajs, sockerbetor och andra basgrödor, driver Minnesotas jordbruksindustri en stor del av sin statliga ekonomi. Dessutom fortsätter Twin Cities storstadsområdet (Minneapolis och St. Paul) att driva ekonomisk tillväxt, nybyggnation och överkomliga utbildningsmöjligheter.
Livslånga invånare och yngre transplantationer har funnit att Minnesota är en tillmötesgående miljö på grund av dess låga fattigdomsnivåer, låga levnadskostnader och höga medianhushållsinkomster, vilket gör det till en fördelaktig region för blivande bostadsköpare som söker förmånliga bolåneräntor.
När man undersöker bolånealternativ i Minnesota bör låntagare utvärdera både landets makroekonomiska landskap och de lokala aspekterna av deras region som kan påverka de bolåneräntor som de kvalificerar sig för.
En procentenhetsskillnad i ränta under livslängden för ett 30-årigt bostadslån kan leda till tiotusentals dollar i besparingar eller, tvärtom, i överbetalning.
Oavsett om det handlar om att ta ett lån för första gången eller refinansiera ett hem som köpts för ett decennium sedan, kan vikten av att förstå några av de bättre detaljerna i bolånevillkoren inte förbises. När du handlar efter ett hem i Minnesota, ta hänsyn till dessa sju faktorer:
Bolånetyper definieras av låntagarnas behov och finansieringsmöjligheter. Medan ett hypotekslån med justerbar ränta (ARM) ofta börjar med en lägre ränta under en period på fem, sju eller 10 år, kommer det sannolikt att justeras uppåt efter att denna period är slut.
Motsatsen till ett justerbart bolån är ett bolån med fast ränta, som behåller samma ränta under hela lånet, vilket gör det till ett konsekvent, pålitligt finansieringsalternativ för låntagare som hoppas på stadiga betalningsförpliktelser månad till månad.
Det finns olika andra bostadslån, såsom bygg-, VA- och USDA-lån, som kommer med sina egna bolånekrav.
Ett lån på 1 miljon dollar är mer riskabelt än ett lån på 300 000 dollar. Som sådan kan långivare införa strängare räntekrav för att säkerställa att deras investeringar skyddas mot låntagares potentiella problem med att betala tillbaka hela lånet i framtiden.
Mer massiva lån resulterar ofta i större handpenningar och högre räntor, även om låntagare som står för en betydande summa pengar (20 % eller mer) kan stå för högre räntor. Låntagare kan också välja låga villkor med justerbar ränta och sedan refinansiera till en fast låg ränta.
Genom att påverka en låntagares nuvarande och framtida räntor är handpenningsbelopp ofta en första förhandlingspunkt. Mer betydande förskottsbetalningar ger i allmänhet lägre räntor eftersom låntagare har visat att de är kapabla att stå för tillräckligt med pengar (och ansvar) för att få igång bostadslånevillkor med god status.
Låntagare är inte låsta till 20 % handpenningsvillkor (industristandarden) över hela linjen; hypoteksförsäkring och olika hjälpprogram för handpenning kan minska beloppet i förskott.
Profiler kännetecknar hur riskabel en låntagare kan vara, med hänsyn till poster som kreditvärdighet, kredithistorik, anställningshistorik, personliga skulder och tidigare utmätningar, om tillämpligt. Om du tar hänsyn till dessa variabler kommer du att få en mer omfattande bild av risken du innebär för långivaren, mer än vad du skulle få med en enkel kreditvärdering.
Varje långivare använder sitt eget unika poängsystem för låntagarprofiler, men vanligtvis hamnar låntagare som klarar sig sämre på sina profiler med högre räntor och mer betydande handpenningar. Följaktligen kan låntagare behöva köpa en bolåneförsäkring för att lindra ytterligare riskvektorer.
Enligt ett arrangemang med fast ränta betalar låntagare samma ränta varje månad utöver sitt månatliga bolånesaldo. Bolån med fast ränta är det populäraste alternativet för bostadslån, särskilt för låntagare som inte förutser att deras framtida inkomstnivåer kommer att öka avsevärt.
Justerbara räntor innebär att räntan som betalas varje månad kan ändras efter en fastställd tidsperiod under vilken de förblir fasta, vanligtvis i linje med fluktuerande långivare för långivare riktmärke. Låntagare måste betala mer i ränta varje månad om långivare skulle höja sina räntor, även om dessa förändringar vanligtvis fastställs årligen.
Belåningsgraden är det belopp som en låntagare är skyldig på bostaden kontra det bedömda värdet på den bostaden. Till exempel, om hälften av ett bostadslån betalas av, finns det fortfarande hälften kvar, vilket gör LTV 50 %. Alternativt, om bara 200 000 USD av ett lån på 1 miljon USD betalas av, är låntagarnas LTV 80 % (800 000 USD är fortfarande skyldig).
Låntagare som vill refinansiera kan låsa in bättre räntevillkor genom att minska sin LTV, vanligtvis under 80 %. Eftersom mer av bolånet betalas ner, projicerar låntagaren i huvudsak en starkare, mer ansedd låntagarprofil och en mindre riskfylld investering.
Medan ett enfamiljshus ofta ses som en säker och beräknad investering, kommer lägenheter, tillverkade enheter och strukturer med flera enheter med ökad risk för långivare. Det beror på, som Fannie Mae noterar, vissa fastighetstyper är mer riskfyllda än andra.
Refinansiering till en lägre ränta kan vara svårare om bostaden är en lägenhet jämfört med ett traditionellt hem. Utanför stora storstadsområden i Minnesota är det mer sannolikt att potentiella köpare stöter på småhus, vilket kanske erbjuder dem mer lovande refinansieringsmöjligheter.
I hela finansbranschen har traditionella hem vanligtvis räntor som är 0,25 procentenheter lägre än lägenheter.
Jämförande shopping är en annan kritisk punkt i bolåne- och refinansieringsprocessen, eftersom att ha så många alternativ som möjligt kan hjälpa låntagare att välja villkor och räntor som bäst passar deras behov.
Problemet är att de flesta bostadsköpare inte är bekanta med protokoll och etikett kring finansiell juridisk. Dessutom, för förstagångshusägare är hela processen en helt ny upplevelse. Som ett resultat handlar det inte om för många bostadsköpare; de väljer helt enkelt den första långivaren de interagerar med och köper ett hem.
Det uppskattas att upp till 47 % av bolånetagarna (nästan hälften!) inte letar runt, enligt Consumer Financial Protection Bureau, vilket innebär att husägare potentiellt kan lämna tiotals eller hundratusentals dollar i besparingar på bordet direkt. av porten.
Det enda sättet att ärligt veta om en låntagare får den bästa bolåneräntan är om han eller hon har pratat med eller fått erbjudanden från flera långivare.
En del av att kartlägga alternativen på bordet är att inleda förhandlingar beväpnade med alla relevanta detaljer kring marknadskrafterna i regionen, ekonomiska trender som får bostadspriser och räntor att fluktuera, lokala förhållanden som är unika för en viss stad eller stadsdel, och aktuella räntor som långivare erbjuder vid den tidpunkten.
En enkel blick på de flesta långivares webbplatser kan snabbt ge en ögonblicksbild av konkurrenskraftiga bolåneräntor.
När låntagare väl är insatta i allmänna ekonomiska faktorer och långivares villkor kan de dyka djupare in i detaljer som lånebelopp, handpenning och krav på kreditvärdighet.
I takt med att bostadsköpsprocessen fortskrider bör låntagare på samma sätt få klarhet i avgifter som hänför sig till bedömningar, ansökningar, dokumentförberedelse, uppkomst och andra typer av tilläggsavgifter. För att locka till lån avstår långivarna ofta vissa eller alla dessa avgifter, men de kanske inte är benägna att göra det om dessa detaljer inte tas upp i förhandlingarna.
Bästa långivare i Minnesota inkluderar:
Quicken Loans ger lån till låntagare i alla 50 stater och listar dagliga uppdateringar av sina bolåneränteerbjudanden på sin webbplats. Med J.D. Powers rankningar för Primary Mortgage Origination and Mortgage Servicing under åtta respektive fem år i rad, gör finansinstitutet det enkelt för hypotekslåntagare att snabbt hitta de bästa räntorna för alla större typer av bostadslån.
Rocket Mortgage låter låntagare få tillgång till och anpassa lånealternativ utanför standardvillkoren för bolån.
Rocket Mortgage ger också intuitiva rekommendationer varje gång låntagarens information skrivs in, vilket gör bostadsköpsprocessen enklare med hjälp av en heltäckande onlineassistent. Alla statliga lånealternativ är tillgängliga.
Ally Bank är det främsta onlinelånealternativet för låntagare över hela landet, och invånare i Minnesota med utmärkta kreditvärden kan säkra 30-åriga bolån med fast ränta till mindre än 4,75 % ränta. Låntagare kan också prekvalificera, skicka in dokument och stänga bostadslån med ett enda knapptryck
CrossCountry Mortgage erbjuder snabbt kreditgodkännande, ett komplett utbud av inköps- och refinansieringsprodukter, kostnadsfria konsultationer och möjligheten att checka in på lånestatus, och betjänar Minnesota låntagare genom sin kundservice och breda tjänster. Långivaren uppger att den kan stänga bostadslån på så lite som 21 dagar.
