Medan federala studielån är det bästa stället att börja när du måste låna pengar till college, finns det många fall där privata studielån kan vara vettiga.
Kanske har du maxat federala lånegränser för året och fortfarande behöver ytterligare pengar för att täcka utgifter, eller kanske diskvalificerar din hemviststatus dig från federalt stöd. Eller så kanske du redan har federala lån men vill refinansiera dem för att få en bättre ränta.
Oavsett orsak kommer du att bli glad att veta att det finns massor av långivare som erbjuder högkvalitativa, konkurrenskraftiga privata studielån, varav de flesta låter dig jämföra och ansöka om deras låneprodukter online.
Du kan dock lätt bli överväldigad av det stora antalet lånealternativ som finns, såväl som det svindlande antalet faktorer du måste jämföra för att hitta det bästa lånet för dina behov.
Om du är en av dessa studenter på marknaden för ett privat studielån, här är de viktigaste faktorerna du vill leta efter:
Eftersom privata studielån erbjuds av privata företag, bestäms deras räntor inte av regeringen som du hittar med federala studielån. Detta är både bra och dåligt för konsumenterna, och allt beror på din kreditvärdighet och kreditvärdighet. Att ha utmärkt kredit kan hjälpa dig att kvalificera dig för privata studielånsräntor så låga som 3,70 % APR, medan mindre än fantastiska krediter gör att du får betala mer.
När du söker efter ett privat studielån, se till att jämföra priser mellan olika leverantörer. Observera också att vissa privata studielånsleverantörer som College Ave låter dig bli förkvalificerad för ett studielån utan en hård förfrågan om din kreditupplysning.
Slutligen, se till att du kontrollerar om varje långivare erbjuder fasta räntor, rörliga räntor eller bådadera. Där privata studielån med fast ränta kommer med en fast ränta och månadsbetalning som aldrig kommer att förändras, kan lån med rörlig ränta göra att din månatliga betalning stiger baserat på ekonomiska faktorer utanför din kontroll. Däremot kan rörliga räntor ofta vara lägre till en början, så se till att jämföra alternativen noggrant.
Observera också att många privata studielånelångivare, inklusive College Ave, erbjuder ränterabatter om du ställer in dina månatliga betalningar på autopay. Även om dessa rabatter tenderar att vara på den mindre sidan, kan besparingarna uppgå till betydande summor kontanter över tiden om du går den här vägen.
Se också till att du, när du jämför studielånsräntor, tar hänsyn till eventuella rabatter för automatisk betalning.
Även om den månatliga betalningen på ditt studielån är viktig, är hur länge du gör den betalningen lika avgörande. Helst kommer du att sluta med ett studielån som har en månatlig betalning som du har råd med och återbetalar inom rimlig tid.
Överväg också privata studielånsföretag som låter dig välja mellan olika återbetalningsalternativ beroende på din nuvarande inkomst och andra faktorer. College Ave låter dig till exempel välja dina återbetalningsvillkor. Med College Ave kan du göra hela kapitalbeloppet och räntan, räntebetalningar, fasta betalningar och uppskjutna betalningar.
Eftersom privata studielån erbjuds av privata företag kan de var och en ställa sina egna behörighetskrav för sina lån. Många har kredit- och inkomstkrav som du vill veta och förstå innan du ansöker.
Många privata studielånsleverantörer har en sida på sin webbplats där de listar behörighetskrav, men andra listar sina krav i ett vanligt ställda frågor (FAQ)-format.
Eftersom privata studielån kan vara svåra att kvalificera sig för när du har liten eller ingen kredit eller en fast inkomst, låter många dig ansöka med en cosigner. Att ha en cosigner med bra eller utmärkt kredit kan hjälpa dig att inte bara kvalificera dig för ett privat studielån, utan det kan hjälpa dig att säkra en låg ränta och bästa tillgängliga villkor.
Kom bara ihåg att om du ansöker med en cosigner är den personen lika ansvarig för dina lån. Du bör endast ansöka med en cosigner om du planerar att betala tillbaka dina lån i sin helhet. Om du ställer in eller går ifrån ditt ansvar, kommer din cosigner att sitta fast och betala tillbaka dina lån oavsett vad.
Förutom räntan betalar du för ett privat studielån, du vill kolla in och jämföra avgifterna de tar ut. Vissa studielån tar till exempel en startavgift för att få igång ditt lån. Andra tar ut förseningsavgifter och ytterligare avgifter för returnerade betalningar.
Du bör också akta dig för studielån som kommer med förskottsbetalning. Både federala och privata studielån kommer vanligtvis utan några påföljder för förskottsbetalning, så du bör undvika alla företag som erbjuder lån med förskottsbetalningsavgifter. Du bör kunna betala av dina lån när du vill utan några ekonomiska konsekvenser, så se till att alla lån du tar inte straffar dig för att göra det.
Men vissa företag tar inte ut några avgifter för start, ansökan eller förskottsbetalning. Se till att shoppa runt.
Den privata långivaren du slutar med bör kunna låta dig låna så mycket du behöver för att avsluta din examen. Däremot kan privata studielångivare sätta specifika lånegränser baserat på deras interna rutiner, din inkomst och kreditvärdighet och andra faktorer.
Se till att alla privata långivare du planerar att arbeta med har kapacitet att låta dig låna pengarna du behöver för att avsluta din examen och ta examen från skolan. Om de inte gör det, bör du överväga andra långivare med högre lånegränser.
Slutligen, glöm inte att leta efter långivare som erbjuder onlineverktyg som kan hjälpa dig att fatta ett beslut om dina studielån. Betalningsräknare för studielån kan vara oerhört användbara när du tar reda på hur ditt lån kan passa in i din budget och livsstil baserat på din ränta, din återbetalningstid och andra faktorer.
Refinansieringsräknare för studielån kan också hjälpa dig att räkna ut dina potentiella besparingar om du byter från federala lån till en privat långivare för att säkra en lägre ränta. College Ave har till och med en studielånskalkylator som kan hjälpa dig att avgöra hur lång tid det kommer att ta dig att betala av ditt lån, med tanke på olika faktorer som om du gör betalningar i skolan och hur mycket du planerar att betala varje månad efter att du har tagit examen.
Dina studielån kommer sannolikt att vara en del av ditt liv i flera år eller till och med årtionden framöver, så det här är en faktor i ditt liv som du vill ha redan från början.
När du tittar på lån från olika långivare, se till att tänka på kortsiktiga och långfristiga lånekostnader. Tänk också länge och noga på den månatliga betalningen du kommer att sluta med och hur den kommer att passa in i din månadsbudget, din livsstil och dina mål.
Privata studielån kan vara värdefulla verktyg om de används för att hjälpa dig tjäna en lukrativ högskoleexamen, men det betyder inte att de är skapade lika. Du måste gräva lite för att hitta rätt privata studielån för att möta dina behov, men besparingarna och sinnesfriden kommer att vara värt det i slutändan.
