Stipendier är en vacker sak som hjälper till att förverkliga dina drömmar om att gå på college.

Men såvida du inte är en 5-stjärnig idrottare eller en exceptionellt begåvad forskare, kommer dina stipendier och anslag sannolikt inte att täcka alla dina collegekostnader.

En genomsnittlig student som börjar på college kommer sannolikt att behöva ta studielån för att hjälpa till med kostnaderna för undervisning, enligt en nyligen genomförd undersökning av nationell College Ave Student Loans av 5 416 föräldrar till högskolestudenter utförd av Barnes &Noble College Insights™.

Ungefär hälften (55 %) av föräldrarna sa att deras barn tog federala och/eller privata studielån.

Studielåneprocessen börjar med ansökan, som skiljer sig för privata och federala lån.

I den här guiden lär du dig vilka steg du behöver ta för att hitta de bästa studielånen för dina behov.

Federala och privata lån

Innan du registrerar dig för det första studielånet du ser måste du förstå vilka typer av lån som är tillgängliga för dig.

Här är några viktiga skillnader mellan federala och privata studielån som kan hjälpa dig att bestämma vilka lån som är bäst för dina behov.

Federala lån

Om du behöver en snabb uppfräschning är federala studielån de som erbjuds av den federala regeringen till föräldrar och studenter för att betala för college.

De kommer med fasta räntor, flexibla inkomstdrivna återbetalningsplaner, förlåtelse och subventionerade och osubventionerade alternativ.

Dessa behovsbaserade lån kommer också med en 6-månaders amorteringsperiod efter din examen, under vilken tid du inte behöver göra betalningar.

Du ansöker om federala studielån genom att skicka in FAFSA, som vi kommer att täcka ingående nedan.

Privata lån

Privata studielån, å andra sidan, är de som erbjuds av banker, kreditföreningar och alla andra långivare än den federala regeringen.

Dessa lån kommer med både rörlig och fast ränta och är vanligtvis osubventionerade.

De saknar också inkomstdrivna återbetalningsplaner, så du bör vara mycket uppmärksam på villkoren innan du får lånet. Du kommer att vara glad att du gjorde det när det är dags att betala tillbaka dina studielån.

Till skillnad från behovsbaserade federala lån är privata studielån baserade på din kredit och inkomst och kommer med högre lånegränser, vilket är goda nyheter för vissa sökande.

Även om räntorna kan vara högre på privata studielån, om du har en solid kreditvärdering, kan du få räntor som konkurrerar med federala lån.

Med en bättre uppfattning om hur studielån fungerar, här är några tips för att välja de bästa lånen för dina behov.

Vilken typ av lån bör du välja

Det finns ingen enhetlig metod för studielån. Om du är en höginkomstperson med fantastiska krediter kan privata studielån vara rätt för dig.

Om du däremot är en individ med lägre inkomster med en lägre kreditpoäng kan du upptäcka att federala studielån är ett mer genomförbart alternativ.

Du bör låta din ekonomiska situation styra ditt beslut om vilka lån du ska ansöka om.

I allmänhet vill du börja med federala studielån, eftersom de erbjuder unika förmåner, och söka privatlån när du har maximerat dina federala resurser för att täcka eventuella återstående collegekostnader.

Ofta upplever familjer att en kombination av privata och federala lån uppfyller deras behov väl.

Om du hamnar i den situationen, här är stegen du behöver ta för att ansöka om federal och privat finansiering.

Hur man ansöker om federala studielån

Ditt första steg i ansökningsprocessen för studielån är att fylla i FAFSA.

Förkortning för den kostnadsfria ansökan om federalt studiestöd, FAFSA är nyckeln till att låsa upp federala lån. Så här fungerar det.

Så slutför du FAFSA

FAFSA kommer att ta hänsyn till din undervisning, inkomst och ekonomiska behov för att avgöra om du är berättigad till federala studielån, tillsammans med vissa stipendier och bidrag.

Du bör kunna slutföra ansökan på mindre än en timme om du har dokumentationen och informationen nedan till hands.

För att slutföra FAFSA, som är tillgänglig 1 oktober, måste du ange ditt och dina föräldrars personnummer och ditt körkortsnummer.

Du måste också tillhandahålla dina föräldrars skattedeklarationer (och din om du har dem), dokumentation av obeskattad inkomst och uppgifter om dina investeringar och bankkonton.

När du har skickat in onlineansökan kommer du att få ett e-postmeddelande med en länk till din studiestödsrapport var som helst mellan några dagar och några veckor.

Din rapport kommer att berätta vilken typ av stöd du är berättigad till och vilka dina lånegränser kommer att vara.

Så här ansöker du om privata studielån

Privata studielån fungerar lite annorlunda än federala studielån.

Medan federala studielån alla kommer från samma plats, kommer privata lån från ett antal lånekällor.

Vad du behöver för att ansöka om privata studielån

Om du letar efter ytterligare finansiering utöver federala lån, eller om du eller dina föräldrar har bra krediter och vill jämföra alla dina alternativ, är ditt nästa steg att ansöka om privata studielån.

För att få tillgång till de bästa räntorna och få ut det mesta av dina studielån behöver du en stark kreditpoäng och ett bra förhållande mellan skuld och inkomst, en siffra som tyder på att du inte kommer att ha problem med att hålla jämna steg med dina lånebetalningar.

Om du inte har någon av dessa kreditfaktorer i schack, vilket många unga låntagare inte har, kan du fortfarande få tillgång till bra priser på privatlån med en cosigner.

Utöver de kvalificerande faktorerna ovan måste du ha viss information till hands, som lånebelopp, högskola eller universitets namn, typ av program och om du planerar att använda en cosigner eller inte.

Privata studielån erbjuds av traditionella banker och kreditföreningar som endast är online och privata långivare, av vilka många enbart ägnar sig åt att ge studielån.

Var man ansöker om privata studielån

En av de mest populära privata långivarna på marknaden är College Ave Student Loans, ett företag dedikerat till att ge låntagare en bättre studielånsupplevelse.

College Ave erbjuder skräddarsydda lån och refinansieringsalternativ för studenter och doktorander, som bygger dem kring dina unika ekonomiska behov och mål.

De erbjuder också en mängd olika verktyg och utbildningsresurser, som studielånskalkylatorer, för att hjälpa dig planera din högskolefinansiering.

Ansökningsprocessen är snabb och enkel och matchar dig med de bästa studielånserbjudandena som du kvalificerar dig för inom några minuter.

Du kan också använda förkvalificeringsverktyget som låter dig se vilka priser du kan kvalificera dig för utan en hård kontroll av din kredit.

Bottom Line

Du har en hel värld av studielånsalternativ till ditt förfogande, och lyckligtvis är det en snabb och enkel process att ansöka om dem.

Oavsett om du föreställer dig att du klarar dig med federala lån eller tror att du kan dra nytta av privatlån, ägna några minuter åt att ansöka om båda och se vilka dina bästa alternativ är.

Med en tydlig uppfattning om avgifter, räntor, lånevillkor och långivare som är tillgängliga för dig, kan du lägga upp en genomförbar finansiell plan och få din högskoleutbildning igång.