Ta ett privatlån? Vänta. Innan du undertecknar ditt låneavtal och börjar räkna dina pengar, gör dina läxor för att ta reda på exakt hur mycket lånet kommer att kosta dig.

Två viktiga faktorer i återbetalningen av ditt lån är den årliga procentsatsen, eller APR, och räntan. Och dessa två figurer skapas inte alltid lika.

Vi kommer att dela upp vad dessa siffror betyder när du tar ett lån och hur du får bästa möjliga ränta.

Vad är skillnaden mellan ränta och APR?

Räntan är kostnaden för att låna pengar. Din långivare debiterar dig för att låna sina pengar tills du betalar tillbaka dem i sin helhet. Nästan alla typer av lån har någon form av ränta.

APR inkluderar eventuella avgifter och poäng som kan läggas på ditt lån utöver räntan. Avgifterna kan inkludera en "startavgift" som sträcker sig från 1 till 8 % för att täcka kostnaden för att behandla ditt lån. Poäng är vanligtvis en procentandel av ditt lån - 1 % av lånet motsvarar till exempel 1 poäng - och långivare kommer att erbjuda dig en lägre ränta om du går med på att betala dessa poäng i förskott. Poäng syns ofta i bolån, men kan även dyka upp i privatlån.

Läs mer: Vad är skillnaden mellan APR och ränta för en seriös kund?

Hur mycket kommer jag att betala i ränta och APR?

Det finns några lån där räntan och den effektiva räntan är densamma, vilket innebär att det inte finns någon kostnadsskillnad mellan de två räntorna. Men det är alltid viktigt att läsa det finstilta.

Låt oss ta ett privatlån på 10 000 $ som du planerar att betala tillbaka inom fem år. Om du får en ränta på 5 % och inga ytterligare avgifter, är din ränta och APR desamma på 5 % och du betalar tillbaka totalt 11 322,74 USD med ränta över lånets löptid.

Om du erbjuds samma lån på 10 000 $, med en lägre ränta på 4,5 %, men också en finansieringsavgift på 200 $, får du en bättre affär? Din effektiva ränta skulle faktiskt vara 5,31 % (högre än det första erbjudandet) om betalningen amorterades över lånets löptid, och den totala kostnaden för lånet skulle vara 11 409,53 USD under de kommande fem åren. Om du betalar avgiften i förskott, snarare än under lånets löptid, betalar du fortfarande 11 385,81 USD totalt för detta lån. Även om den annonserade räntan på ett lån verkar vara lägre än de andra, bör du jämföra de effektiva räntan som lämnas ut av långivare för att säkerställa att du fortfarande får de bästa övergripande villkoren eftersom alla långivare måste beräkna den effektiva räntan på samma sätt.

Se till att fråga din långivare om APR, poäng och finansieringsavgifter innan du skriver under. Denna kalkylator kan hjälpa dig att räkna ut hur mycket du skulle betala baserat på de föreslagna lånevillkoren.

Vilka fallgropar att se upp för?

Leta efter en långivare som inte kräver att du betalar en rejäl avgift på ditt lån. Men överväg också räntan och den effektiva räntan för att få helheten. Om långivaren tar ut avgifter men har en mycket lägre ränta och APR än vad du kan få någon annanstans, kan det vara värt det för dig att betala avgifterna för att få en lägre ränta.

Leta runt efter de bästa räntorna och den effektivaste räntan. Överväg onlinelångivare och tegel- och murbrukslångivare. Din långivare ska få dig att känna dig bekväm och informerad om ditt låneavtal. Ta dig tid att läsa villkoren för ditt lån och ställ frågor.