Hur mycket vet du om dina studielån (förutom hur mycket varje månadsbetalning är)? Du gjorde en del efterforskningar innan du skrev på ditt låneavtal, men var det sista gången du undersökte alternativen för återbetalning av studielån?
Det är lätt att anta att den du arbetar med passar dig, att du är i rätt program. Men är det inte bättre att känna till dina alternativ och vad en bättre väg kan vara?
När har "en storlek passar alla" varit bättre än "skräddarsydd för att passa"? Här är anledningen till att du bör undersöka dina månatliga betalningsalternativ och sätt att anpassa din återbetalningsplan för studielån.
Studielånsskuld är en flerårig återbetalningsprocess för många. Planen du har för återbetalning direkt efter college kanske inte är vettig när du väl är ett par år in i din karriär. Ditt liv är inte statiskt, inte heller din ekonomiska situation.
Varje jobbbyte, löneförhöjning eller befordran är en möjlighet att se över din ekonomiska situation och bestämma hur mycket mer du kan tilldelas för att betala ner ditt lånesaldo. Personliga livshändelser är också ett bra tillfälle att ta en titt på din vanliga återbetalningsplan och se till att den passar bäst för din nya situation. Har du gift dig eller fått barn i år? Du kan behöva beräkna din gemensamma inkomst för återbetalningsprogram. Återbetalningsplaner för dina federala studielån som var vettiga tidigare kanske inte passar bra nu. Faktum är att du kan begära en ändring eller omvärdering av vissa federala planer om din inkomst eller familjestorlek har ändrats.
Inkomstberoende återbetalningsplaner måste förnyas varje år och ditt månatliga betalningsbelopp kan ändras varje gång. Om du inte är med i en av dessa planer, se till att se över din personliga återbetalningsplan minst vartannat år för att se till att den fortfarande är rätt för dig. En bra tid att göra detta är runt skattesäsongen när alla dina finansiella pappersarbete måste komma ut ändå. Även om du spenderar en timme för att upptäcka att du fortfarande är på rätt spår, kommer du att känna dig nöjd med att veta att du navigerar på din återbetalningsresa, inte bara flyter på.
Om du vill uppdatera din plan med din nuvarande lånetjänst måste du kontakta dem direkt. Är du inte säker på vem din tjänsteleverantör är om du har federala lån? Du kan kontrollera genom att logga in på ditt konto på My Federal Student Aid.
Institutionen för utbildning beskriver flera olika federala återbetalningsprogram för studenter på Federal Student Aid-webbplatsen. De mest populära och flexibla är de inkomstbaserade återbetalningsplanerna (IBR), som baserar dina betalningar på din diskretionära inkomst och familjestorlek samtidigt som du kan arbeta mot eventuell efterlåtelse av lån.
StudentLoans.gov har ett omfattande verktyg för återbetalningsuppskattning för att hjälpa låntagare att bestämma vilket återbetalningsprogram som är rätt för deras federala lån. Vissa av de antaganden som räknaren gör kanske inte är perfekta för din ekonomiska situation, men det är en bra utgångspunkt.
Om dina lån för närvarande är uppskjutna medan du avslutar din examen eller forskarutbildning, bör du bekräfta om de är osubventionerade lån som löper på ränta innan du börjar din återbetalningsperiod.
Om du har några lån som har en betydligt högre ränta än andra är en vanlig strategi att betala av dessa först. Detta kallas också lavinmetoden för återbetalning av skulder, populärt av Dave Ramsey.
Att ta dessa höga skulder först kommer att säkerställa att om du måste betala mer räntebetalningar på lån, är det en mindre räkning.
Vissa låntagare föredrar att betala av sina mindre saldon först för att ha färre öppna konton på sin kreditupplysning. Andra fokuserar sina överbetalningar på privata och osubventionerade federala lån för att bevara sin rätt till räntesubventioner på subventionerade federala lån. Du kan alltid tala om för din operatör det specifika beloppet du vill använda för varje lån.
Läs mer:Debt Snowball vs. Debt Avalanche:Hur du betalar av dina studielån och andra skulder
Har din ekonomiska situation förbättrats sedan du tog examen? Om så är fallet kan du kvalificera dig för en lägre ränta än den du har för närvarande genom refinansiering av privata studielån – som kan inkludera både privata och federala lån. Refinansiering kommer också att innefatta att kombinera dina lån till en betalning, vilket kommer att förenkla spårningen av din skuld. Du behöver inte heller refinansiera alla dina studielån om vissa redan har en låg ränta.
Om du utnyttjar fördelarna med en federal återbetalnings- eller förlåtelseplan (som Public Service Loan Forgiveness eller PSLF), eller om du förväntar dig svårigheter att betala tillbaka dina lån i framtiden, kanske refinansiering inte är rätt för dig. Men om du inte använder federala förmåner och skulle vilja betala mindre ränta genom att förkorta din låneperiod eller sänka dina lånebetalningar, kan refinansiering vara en bra lösning för att förkorta din skuldåterbetalningstid.
Tänk på att du också kan konsolidera dina federala studielån genom regeringen. Du skulle få en fast ränta baserad på ett vägt genomsnitt av dina räntor idag. Federal konsolidering bevarar din tillgång till de flesta federala förmåner som inkomstdriven återbetalning och anstånd. Men konsolidering kan återställa dina framsteg mot förlåtelse av federala lån.
Om du har de lägsta möjliga räntorna för dina studielån, är ett annat sätt att göra en buckla i din huvudman att alltid betala mer än det lägsta du betalar varje månad. På så sätt kan du slå ut din skuld tidigare och slipper räntebetalningar i flera månader.
Om du inte konsekvent kan göra större betalningar, är att göra engångsbetalningar när du får extra pengar ett annat bra sätt att chippa bort. Eller börja betala mer för ditt saldo varje månad när du får den höjningen och kan göra större betalningar.
Det är lätt att bli bekväm med att göra minimibetalningar, men att dina pengar fungerar för dig kommer att göra dig mycket mer nöjd.
