Under de senaste veckorna har jag haft intressanta diskussioner med en anhörig och en klient. Med tanke på deras krav hade jag bett dem att köpa försäkringsplaner. De kunde dock inte förlika sig med det faktum att de inte skulle få något tillbaka om de överlevde försäkringsperioden.
Jag är säker på att de inte är ensamma. Bara tanken på att du inte får något tillbaka om du överlever försäkringsperioden är oroande för många. Av denna anledning har många försäkringsbolag kommit ut med terminsplaner som ger tillbaka hela premien om du överlever försäkringsperioden. Låt oss kalla sådana planer för Tidsabonnemang med alternativet Return of Premium (TROP) . Faktum är att kunden fann merit i denna variant av tidsförsäkring. Åtminstone får hon något tillbaka.
Låt oss i det här inlägget titta på vad TROPs är och om sådana planer är bättre än vanliga livförsäkringsplaner med vanilj.
Dessa är precis som vanliga terminsplaner. Den enda skillnaden är att du får tillbaka hela premien om du överlever försäkringstiden.
Därför, om du betalade en premie på 30 000 Rs per år (exklusive skatter) för en täckning på 1 crore Rs i 30 år, kommer du att få Rs 9 lacs (Rs 30 000 X 30) i slutet av 30 år.
Vid dödsfall under försäkringsperioden får du försäkringsbelopp. Det finns ingen återbetalning av betald premie.
Om försäkringstagaren överlever försäkringsperioden får han/hon tillbaka alla inbetalda premier. I vissa fall kan försäkringstagaren till och med få viss avkastning på de betalda premierna.
Premien som betalas för terminsplaner för Return of Premium är högre än den årliga premien för en vanlig vaniljplan för samma mängd livskydd. Det är dock fortfarande mycket lägre än traditionella planer eller ULIP.
Låt oss jämföra med hjälp av ett exempel.
Jag gick till en populär webbplats för försäkringsaggregator (PolicyBazaar) och jämförde premien för terminsplaner online med (och utan) återbetalning av premieplan. Jag köpte produkter från ICICI Prudential och HDFC Life.
Följande är premierna för 30-årig man (försäkrat belopp:1 crore Rs, försäkringsperiod:30 år)
Dödsfallsersättningen är densamma i alla fyra fallen. Den nominerade kommer att få 1 miljon Rs i händelse av försäkringstagarens död .
Överlevnadsfördel: Som nämnts ovan, om du överlever försäkringsperioden, kommer du inte att få tillbaka något i vanliga terminsplaner (ICICI iProtect, HDFC Click 2 Protect 3D Plus Life). Du får Rs 8,54 lacs i ICICI Smart Money Back och Rs 7,16 lacs i HDFC Life Return of Premium-plan.
Du kan hävda att avkastningen av premiumplaner är bättre eftersom du får tillbaka något om du överlever försäkringsperioden. Under vanliga terminsplaner går din betalda premie ner i sjön. Du måste dock se att du betalade en mycket högre premie.
För ICICI-planer är skillnaden 12 539 Rs under det första året (Rs 12 059 under de efterföljande åren). Genom att betala extra detta belopp får du 8,54 lacs vid utgången av 30 år (förutsatt att du överlever försäkringsperioden).
För HDFC Life-planer betalar du Rs 15 250 mer (Rs. 14 712 under de efterföljande åren). Om du överlever försäkringsperioden får du 7,16 lacs tillbaka.
Istället för att använda återbetalningsplanen för premieperioden kunde du ha valt en enkel försäkringsplan och investerat skillnadsbeloppet i PPF. Låt oss jämföra prestandan.
För ICICI-planen betalar du cirka 12 000 Rs mer varje år och får Rs 8,54 lacs vid slutet av försäkringsperioden (30 år). Det är IRR på 5,07 % p.a.
För HDFC-plan betalar du cirka 15 000 extra varje år och får Rs 7,16 lacs. En IRR på 2,95 % p.a.
Hade du investerat skillnadsbeloppet i PPF hade du slutat med 14,8 lac vid ICICI och 18,05 lac vid HDFC. Jag har antagit att PPF erbjuder 8 % p.a.
Det är uppenbart att en kombination av PPF och vanlig terminsplan är bättre än terminsplanen Return of Premium.
Inte bara det, under TROP får du överlevnadsförmånen om du överlever terminen. Om du inte gör det, får din familj endast dödsfallsersättning. Överlevnadsvinst är meningslöst. Med PPF tillhör pengarna alltid dig (och efter dig, din familj).
Livförsäkringskraven kan fortsätta att fluktuera. Det är mycket möjligt att du köper livskydd för 30 år men inser efter 15 år att du inte längre behöver livskydd. När det gäller regelbundna terminsplaner kan du helt enkelt sluta betala premier och du är klar. Planen upphör automatiskt.
I händelse av återlämnande av premiumplaner (TROP) måste du överlämna planen. Vid överlämnande får du en viss andel av premierna betalade tillbaka. Överlämnandeprocenten är låg (eller överlämnandestraffet är högt) under de första åren och ökar med tiden.
Om du har använt en blandning av ren siktplan och investering (säg PPF), kunde du helt enkelt ha låtit terminsplanen löpa ut utan att röra PPF-investeringen.
Vissa av er kanske hävdar att TROP inte precis är en terminsplan. Det beter sig mer som en traditionell plan som inte deltar, särskilt när man tittar på den dåliga avkastningen.
Ja, det stämmer.
Men den viktigaste aspekten av jämförelsen är den årliga premien. Det finns inget sätt att du kommer att få ett livskydd på 1 crore Rs för Rs 33 000 i en traditionell plan. Förhållandet mellan försäkringsbelopp och årlig premie är fortfarande mycket högt för en TROP (men inte lika högt som en ren terminsplan).
Så låt oss hålla oss till att kalla dessa planer Return of Premium Term-planer (TROP).
En poäng att notera är att i en traditionell plan ger ett mycket större belopp en dålig avkastning.
Läs:Säg nej till traditionella livförsäkringsplaner
Läs :Livstidsplan:Ska du köpa?
Ofta upprepade råd. Håll saker enkelt. Blanda inte investeringar och försäkringar.
Köp en vanlig vaniljplan och investera överskottet i rena investeringsprodukter som PPF, FDs, fonder etc.
En återbetalningstidplan är inte ett bra val.
Men om du är sugen på att få tillbaka något från din terminsplan, är en terminsplan med återbetalning av premie (TROP) fortfarande bättre än en traditionell livförsäkring.
Läs :Skaderegleringskvot för livförsäkringsbolag (2019)
Inlägget publicerades först i december 2016 och har uppdaterats sedan dess.
