Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) är den största icke-statliga organisationen som skriver och upprätthåller regler som styr den etiska verksamheten för alla mäklar- och återförsäljarföretag och registrerade mäklare i USA

FINRA övervakar mer än 624 000 registrerade mäklare över hela landet och analyserar miljarder dagliga marknadsevenemang.

Läs om hur FINRA började och hur det fungerar idag för att säkerställa att registrerade mäklare följer med etiska regler.

Definition och exempel på FINRA

FINRA – Financial Industry Regulatory Authority – är en icke-statlig organisation som reglerar den etiska verksamheten för mäklar- och återförsäljarföretag och registrerade mäklare i USA

I juli 2007 skapades FINRA genom konsolideringen av National Association of Securities Dealers (NASD) med medlemsreglering, upprätthållande och skiljeförfarande vid New York Stock Exchange (NYSE).

Genom att säkerställa att registrerade mäklare följer dess etiska regler, upptäcker och förhindrar FINRA fel på de amerikanska marknaderna, främjar transparens och utbildar investerare för att hjälpa till att skydda sig mot finansiella bedrägerier.

Till exempel, om en mäklare-återförsäljare vilseleder dig genom att ge dig falska rapporter som felaktigt visar ditt kontoresultat, FINRA kan stänga av mäklaren och utfärda böter på 20 000 USD.

Hur FINRA fungerar

FINRA:s uppdrag, enligt sin webbplats, är "att skydda investeringen allmänheten mot bedrägerier och dålig praxis.” För att få licens att verka i USA måste mäklare klara FINRA-kvalifikationsprov och uppfylla kraven på fortbildning. FINRA-granskare granskar mäklarannonser, webbplatser, försäljningsbroschyrer och annan kommunikation för att säkerställa att investeringsinformation presenteras på ett rättvist och balanserat sätt.

FINRA har mer än 3 600 anställda och 19 kontor över hela landet. FINRA-utbildade finansiella granskare använder teknik för att övervaka hur mäklare fungerar. De genomför rutinundersökningar och svarar på klagomål från investerare och misstänkt aktivitet.

Bland informationen som FINRA publicerar är en årsrapport för FINRA-medlemmar ( mäklare) granskar sitt undersöknings- och riskövervakningsprogram. Det här programmet tar upp flera viktiga regulatoriska ämnen i fyra kategorier:företagsverksamhet, kommunikation och försäljning, marknadsintegritet och ekonomisk förvaltning.

FINRA driver BrokerCheck, ett gratis onlineverktyg som investerare kan använda för att undersöka bakgrunden och erfarenheten hos finansiella mäklare, rådgivare och företag.

FINRA Skiljedom och medling

Investerare kan informera FINRA om potentiellt bedrägliga eller misstänkta aktiviteter av mäklarfirmor eller mäklare. De kan också försöka återkräva skadestånd genom att lämna in en begäran om att få FINRA-tjänstemän att medla eller medla ett ärende.

Vid skiljedom är skiljemannens beslut bindande och slutgiltigt. Vid medling kan endera parten i en tvist besluta att stoppa och söka lösning på annat sätt. FINRAs medlare och skiljemän har sakkunskap i värdepappersfrågor.

För- och nackdelar med FINRA

• • Skyddar investerare mot missbruk och bedrägerier
  • Tester, kvalificerar och övervakar mäklaraktivitet
  • Tillhandahåller ett sätt för investerare att lämna in klagomål och lösa tvister angående mäklare
    

• • Är inte ansvarig inför något statligt organ
  • Har kritiserats av vissa amerikanska senatorer och andra för att inte göra tillräckligt för att uppfylla sitt uppdrag att skydda investerare

Fördelar förklaras

• Skyddar investerare mot missbruk och bedrägerier :FINRA är auktoriserat av kongressen att skydda investerare genom att se till att mäklar- och återförsäljarbranschen marknadsför sig själv korrekt, fungerar rättvist och behandlar investerare ärligt.
• Tester, kvalificerar och övervakar mäklaraktivitet :FINRA övervakar mer än 624 000 registrerade mäklare över hela USA. Det certifierar mäklare genom kvalifikationsprov och kräver fortbildning varje år.
• Tillhandahåller ett sätt för investerare att lösa tvister :Investerare kan lämna in ett klagomål till FINRA för att begära att en mäklare ska utredas och försöka återkräva skadestånd genom medling eller skiljedom.

Förklarade nackdelar

• FINRA är inte ansvarig inför något statligt organ :Kritiker som The Heritage Foundation säger att den självreglerade FINRA "fungerar med nästan lika mycket makt som en statlig myndighet, men utan nödvändiga kontroller av den makten."
• Kritiserades för att inte göra tillräckligt för att skydda investerare :Vissa politiker anser att missförhållanden från mäklare inte har straffats tillräckligt för att avskräcka framtida otillbörliga handlingar. Andra kritiker anser att FINRA behöver mer insyn.

FINRA utses som den främsta regulatorn av mäklare-återförsäljare i USA och en förespråkare för investerare, men den kommer också under kritik för att vara en självreglerad organisation som inte är ansvarig inför Securities and Exchange Commission (SEC) eller något statligt organ.

Dessutom känner vissa att FINRA inte gör tillräckligt för att uppfylla sina uppdrag att skydda investerare mot bedrägliga och oetiska handlingar från mäklare. Den amerikanska senatorn Elizabeth Warren, D-Mass., är en framstående offentlig person som länge har kritiserat FINRA för att inte göra tillräckligt för att skydda investerare från bedrägliga metoder. I ett brev från 2016 till den dåvarande ordföranden och VD:n för FINRA, uppgav Warren och senator Tom Cotton, R-Ark., att missförhållanden bland mäklare och återfallsförbrytare inom värdepappersmäklarvärlden "kvarstår, delvis på grund av ineffektiva sanktioner för rådgivare.”

Vad det betyder för investerare

FINRA spelar en nyckelroll för att skydda individer mot bedräglig eller oetisk aktivitet på mäklar-dealers del. FINRA:s webbplats innehåller noggrann information om hur du lämnar in ett klagomål.

För investerare som tror att de har blivit offer för oetiska metoder från mäklare, FINRA erbjuder också ett sätt att lösa tvister och återkräva skadestånd genom skiljedom eller medling.

Nyckelalternativ

• Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) är en icke-statlig organisation som skriver och upprätthåller regler om den etiska verksamheten för alla mäklar- och återförsäljarföretag och registrerade mäklare i USA.
• FINRA övervakar mer än 624 000 registrerade mäklare över hela USA. Det administrerar också kvalificerande prov som mäklare måste klara för att sälja värdepapper.
• Investerare som känner att de är ett offer för bedräglig verksamhet av en mäklare-återförsäljare kan söka upplösning och skadestånd genom medling eller skiljedom som övervakas av en FINRA-tjänsteman.