En värdepappersfond är en samling aktier, obligationer eller andra värdepapper. När du köper en fond äger du andelen i fonden. Priset på varje fondandel kallas dess NAV eller nettotillgångsvärde. Det är det totala värdet av alla värdepapper den äger dividerat med antalet aktier i fonden. Fondandelar handlas kontinuerligt, men deras priser justeras i slutet av varje bankdag.
Aktiefonder fokuserar på företag som är börsnoterade på en av aktierna marknadsbörser. Vissa fonder investerar efter företagets storlek. Dessa är små, medelstora eller stora fonder.
Andra investerar i den typen av företag. Tillväxtfonder fokuserar på innovativa företag som expanderar snabbt. Värdefonder fokuserar på företag som andra kan ha förbisett. På samma sätt kan högteknologiska fonder också ha många tillväxtföretag. Blue-chip-fonder har också många värdebolag. Du kanske vill ha en fond som fokuserar på företag som ger utdelning. Många av dessa är också blue chip eller värdeföretag.
Många fonder fokuserar på geografiska områden. Inhemska fonder köper bara företag som är baserade i USA. Internationella fonder kan välja de bäst presterande länderna var som helst i världen. Gränsmarknader riktar sig till mindre nationer som Argentina, Marocko och Vietnam. Tillväxtmarknadsfonder fokuserar på bra företag i Ryssland, Kina och andra länder i MSCI Emerging Markets Index.
Du bör investera i fonder istället för aktier om du inte gör det vill undersöka varje företags bokslut. Fonder ger också omedelbar diversifiering. Av den anledningen är fonder mindre riskfyllda än enskilda aktier. Om ett företag går i konkurs, förlorar du inte hela din investering. Av den anledningen ger värdepappersfonder många av fördelarna med aktieinvesteringar utan några av riskerna.
Obligationsfonder investerar i värdepapper som ger en fast inkomst. De blev populära efter finanskrisen 2008. Investerare som brändes under börskraschen 2008 var på väg mot säkerhet. De lockades till obligationer trots rekordlåga räntor.
De säkraste är penningmarknadsfonder. De köper inlåningscertifikat, kortfristiga statsskuldväxlar och andra penningmarknadsinstrument. Eftersom de är så säkra erbjuder de lägst avkastning. Du kan få en något högre avkastning utan mycket större risk med långfristiga statsskulder och kommunobligationer.
Högre avkastning och högre risker förekommer med företagsobligationsfonder. De mest riskfyllda obligationsfonderna har högavkastande obligationer. När Federal Reserve fortsätter att höja räntorna kan det utlösa betalningsinställelser.
Vissa fonder skiljer mellan kortsiktiga, medellånga och långa -långa obligationer. Kortfristiga fonder är säkrare men har lägre avkastning. Långa obligationer är mer riskfyllda eftersom du håller dem längre. Men de ger en högre avkastning.
Många obligationsfonder äger samma obligationer. Om en chef börjar sälja den obligationen kommer de andra att göra detsamma. Men det skulle inte finnas många köpare för de obligationerna. Låg likviditet skulle tvinga ner priserna ännu lägre. Obligationer skulle vara föremål för samma volatilitet som aktier och råvaror. Det kan utlösa en försäljning som kan förstöra många fonder. Exempel på det scenariot inträffade under obligationens "flash krasch" i oktober 2014.
Alla fonder är antingen aktivt förvaltade eller passiva. Aktivt förvaltade fonder har en förvaltare som bestämmer vilket värdepapper som ska köpas och säljas. De har ett mål som styr förvaltarens investeringsbeslut. Förvaltaren försöker överträffa sitt index genom att välja handplockade investeringar av professionella penningförvaltare. Som ett resultat är deras avgifter högre på grund av de extra utgifterna att betala för dessa investeringsförvaltare.
Indexfonder matchar ett index. Eftersom de inte behöver mycket handel är deras kostnader lägre. Som ett resultat har dessa fonder blivit mer populära sedan den stora lågkonjunkturen.
Fondar har mindre risk än att köpa enskilda värdepapper eftersom de är diversifierade investeringar . Du är inte lika beroende av en enskild aktie eller obligation och dess underliggande företag. Om ett av företagen går i konkurs äger du många fler aktier för att skydda din investering.
Aktivt förvaltade fonder ger dig fördelarna med professionellt aktieval och portföljförvaltning . Du behöver inte undersöka tusentals företag. Cheferna är experter inom varje område. Det skulle vara nästan omöjligt för dig att bli expert inom alla områden som du skulle vilja investera i.
Men det tar fortfarande mycket tid att undersöka fonder. För att göra det värre ändras förvaltarna av fonder. När det händer kan det påverka resultatet för din fond även om sektorn går bra. Det är viktigt eftersom förvaltare kontinuerligt ändrar de aktier de äger. Även om du tittar på prospektet kanske det inte återspeglar nuvarande aktieägande. Du vet inte vad du köper specifikt, så du förlitar dig på chefens expertis.
Prospektet varnar för att tidigare resultat inte är någon garanti för framtida avkastning. Men tidigare prestationer är allt du behöver fortsätta. Det finns en god chans att en fond som har presterat bättre än marknaden tidigare underpresterar i framtiden. Det gäller särskilt om chefen byter.
Den mest betydande nackdelen är att värdepappersfonder tar ut årliga förvaltningsavgifter. Det garanterar att de kommer att kosta mer än de underliggande aktierna. Dessa avgifter är ofta gömda på flera ställen i prospektet.
För att välja bra fonder måste du förstå din investering mål. Sparar du till pensionen eller lägger undan lite extra pengar för en regnig dag? Aktiefonder skulle vara bäst för långsiktiga pensionsinvesteringar, medan en penningmarknadsfond är bäst för kortsiktigt sparande. Arbeta med en certifierad finansiell planerare. Han eller hon hjälper dig att bestämma din bästa tillgångsallokering och investeringsstrategi.
Andelsfonder förvaltas av hundratals företag som har hundratals fonder vardera . De flesta företag fokuserar på specifika strategier för att sticka ut från mängden. Här är de 10 största fondbolagen efter storlek, med deras tillvägagångssätt:
Fondar är en viktig komponent på de amerikanska finansmarknaderna. En bra värdepappersfond speglar hur det går för en bransch eller annan sektor. Fondvärden förändras dagligen. Det visar värdet av tillgångarna i fondens portfölj. Ekonomin är mycket långsammare så att stora variationer i en fond inte alltid betyder att sektorn roterar lika mycket. Men om en fondkurs sjunker över tiden, är det en bra satsning att branschen den spårar också växer långsammare.
Till exempel skulle en värdepappersfond som fokuserade på högteknologiska aktier har klarat sig bra fram till mars 2000, när teknikbubblan sprack. När investerare insåg att de högteknologiska företagen inte gav några vinster började de sälja aktierna. Som ett resultat minskade fonderna. Eftersom fond- och aktiekurserna sjönk kunde de högteknologiska företagen inte förbli kapitaliserade. Många gick i konkurs. På så sätt hänger aktiefonder och den amerikanska ekonomin ihop.
