Securities and Exchange Commission (SEC) godkände den första Bitcoin futures Exchange-Traded Fund (ETF), ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) 2021. Handeln började tisdagen den 19 oktober.
Fonden tog in cirka 570 miljoner dollar i tillgångar den första dagen och var den näst mest omsatta ETF:en någonsin enligt Bloomberg.
Nu har en andra bitcoin futures ETF lanserats med mer på väg. Kryptovaluta, bitcoin-entusiaster och investerare av alla slag är glada, men är det rätt för dig ?
Jag kan inte svara på det åt dig, men du kan svara på det efter lite due diligence. Här är fyra frågor att fråga dig själv medan du väger dina alternativ.
Den korta versionen är:BITO och andra Bitcoin-termins-ETF:er investerar INTE direkt i Bitcoins. Om du investerar i en Bitcoin futures ETF kommer du INTE att äga bitcoins. Denna typ av ETF investerar i Bitcoin-terminskontrakt.
Terminskontrakt kan vara komplicerade men enkelt uttryckt:ett terminskontrakt är ett avtal om att köpa eller sälja något vid ett framtida datum och till ett pris som överenskommits i förväg. Den dag då kontraktet förfaller kommer värdet på tillgången att vara lägre, högre eller detsamma (sällan).
Om värdet på tillgången är lägre än det överenskomna priset kommer köparen att förlora pengar och säljaren kommer att tjäna pengar. Om värdet på tillgången är högre än det överenskomna priset kommer köparen att tjäna pengar, och säljaren kommer att förlora pengar.
Bitcoin Futures ETF kommer att investera i kontrakt för att köpa och sälja bitcoin till ett fast pris, men BITO har inga investeringar i bitcoin, bitcoin-gruvdrift, bitcoin-verktyg eller bitcoin-utbyten.
När du investerar i vilket företag som helst satsar du i princip på företagets framgång eller misslyckande. Detta gäller särskilt med en Bitcoin Futures ETF. Du satsar på ETF:s förmåga att lyckas med att investera i Bitcoin-terminer.
Fondförvaltarna måste bestämma vad som kommer att hända med bitcoinmarknaden, vilka terminskontrakt som kommer att resultera i en vinst om de köper dem och sedan när de ska köpa dem.
Mellan köpen kan mixen av investeringar i fonden innefatta kortfristiga penninginstrument (som amerikanska statsskuldväxlar med ett år eller mindre till förfallodag).
Precis som andra ETF:er kan du genom att investera i en Bitcoin Futures ETF sprida din risk över flera investeringar – i det här fallet flera bitcoin-terminskontrakt. Att sprida risken minskar din totala risk, för om en investering är en stor förlust kan potentiella vinster bland hundratals andra i fonden kompensera för förlusten.
Ett av de bästa ställena att börja få en gedigen förståelse för en fond som denna är med dess prospekt (ett formellt dokument som krävs av SEC som ger information om ett investeringserbjudande till allmänheten).
Kanske har du känt till kryptovaluta i flera år eller till och med i ett par decennier, men
kryptovaluta är relativt nytt i investeringsvärlden. Gör ett försök att helt förstå vad kryptovaluta handlar om innan du investerar i den eller i denna ETF.
Om du inte kan förstå det, överväg att konsultera en finansiell rådgivare eller undvika investeringar i kryptovaluta helt och hållet. (SEC) är en opartisk källa till information om kryptovaluta och bitcoin-terminer.
Många finansiella rådgivare och professionella investerare ser kryptovalutor som spekulativa investeringar som medför en hög risk för förlust. Hittills har cryptocurrency-spåren bekräftat detta. Investeringarna är mycket volatila (deras värde kan och går upp och ner mycket).
Futures är också mycket spekulativa investeringar.
En princip för att investera är att bestämma vilken risknivå du finner acceptabel. Eftersom spekulativa investeringar i allmänhet ses som hög risk, bör investerare noggrant överväga hur mycket av sin portfölj som ska allokeras till Bitcoin Futures ETF:er.
"Principerna är principerna av en anledning, och deras huvudsakliga syfte är att hålla dig borta från scenarier som kan vara ekonomiskt förödande", säger marinveteranen Sean Gillespie, en finansiell planerare med Redeployment Wealth Strategies som specialiserat sig på finansiell planering för militärer och veteraner. familjer.
"Att lägga en spekulativ satsning på terminer ovanpå (en annan) spekulativ satsning på en oprövad tillgångsklass är super riskabelt," sa Gillespie. "Visst, du kanske ser en stor utdelning - (eller) du kanske ser din position gå till noll."
Fondens prospekt och SEC är två bra källor som hjälper dig att överväga riskerna med att investera i en Bitcoin Futures ETF.
Om du känner dig obekväm med Bitcoin Futures ETF:er efter att ha tagit dig tid att förstå och överväga terminer, kryptovaluta och de inblandade riskerna, är det förmodligen inte vettigt att inkludera det i din investeringsstrategi.
Om du har en finansiell rådgivare bör du ha en strategi som både du och rådgivaren har kommit överens om. Många rådgivare föredrar att kryptovaluta och terminer är en liten andel av din portfölj på grund av riskerna förknippade med båda.
"Vi har haft några av dessa samtal med kunder," sa Gillespie. "Vi brukar säga 'högst 10%' när en kund vill inkludera några specifika aktier i sin portfölj. När det är en kryptovaluta de vill inkludera försöker vi vanligtvis hålla det till högst 1 % eller 2 %.”
Om du inte har en investeringsstrategi kan det här vara ett bra tillfälle att utveckla en.
Det här är en spännande tid för kryptovaluta och investeringar, men glöm inte grunderna när du fattar investeringsbeslut.
Bara för att alla andra pratar om en investering gör det inte rätt för dig
Tillsammans med de fyra frågorna ovan, se till att ta hänsyn till alla investeringsavgifter och skatter.
Om du har en finansiell rådgivare, se till att du rådgör med dem om viktiga investeringsbeslut.
.
Lycka till att investera!
