Det finns ett brett utbud av finansiella instrument tillgängliga för investerare. Medan många av oss känner till de mest populära tillgångsklasserna och investeringsinstrumenten, är det garanterade investeringskontraktet (GIC) ganska ovanligt. Kort sagt, det är ett finansiellt instrument, vanligtvis utfärdat av ett försäkringsbolag, som kommer med några unika egenskaper. Inte att förväxla med garanterade investeringscertifikat, dessa kontrakt delar vissa likheter med insättningsbevis (CD) och obligationer. De erbjuder relativt liten risk, men för en något högre avkastning. Överväg att arbeta med en finansiell rådgivare när du skapar och uppdaterar din investeringsplan för framtiden.

Vad är ett garanterat investeringskontrakt (GIC)?

Ett garanterat investeringsavtal (GIC), även känt som ett finansieringsavtal, är ett avtal mellan två parter, ett försäkringsbolag och en kontraktsköpare. Avtalet kräver att köparen, eller investeraren, ger försäkringsbolaget en deposition som det sedan behåller under en bestämd period. I sin tur återbetalar försäkringsbolaget investeraren det ursprungliga insättningsbeloppet, tillsammans med extra ränta.

Försäkringsbolaget betalar även ränta på det ursprungliga beloppet till en garanterad ränta. Detta finns i både fasta och rörliga varianter. Villkoren i kontraktet bestämmer det exakta återbetalningsschemat och beloppet för varje återbetalning.

Så funktionsmässigt fungerar de ungefär som ett depositionsbevis. Det är dock bara försäkringsbolag, eller icke-bankfinansierade institut, som marknadsför dem. Dessutom är avkastningen på en GIC vanligtvis högre än du skulle hitta med en bank-CD, även om det inte nödvändigtvis är mycket.

Förstå hur GIC:er fungerar

Ofta erbjuder arbetsgivare GICS som ett alternativ för anställda att investera sin pension eller 401(k)-avgifter. Företag erbjuder också tre andra investeringsval, som vanligtvis inkluderar företagets vanliga aktieoptioner, aktiefonder och penningmarknadsfonder.

En GIC fungerar mest på samma sätt som en normal obligation med varierande löptid. Arbetsgivare kan erbjuda dem med en löptid så kort som ett år och upp till 20 år. Vid förfallodagen får investeraren både sin huvudsakliga investering och eventuella räntor som har uppkommit. Det finns också några GIC som erbjuder periodiska utbetalningar av den uppbyggda räntan under kontraktets löptid. Dessa är dock få och långt emellan.

Det finns två huvudtyper av garanterade investeringskontrakt:deltagande garanterade investeringskontrakt och icke-deltagande garanterade investeringskontrakt. Deltagande GIC:er kommer med en rörlig avkastning, vilket gör att investerare kan dra nytta av förändrade räntor över tiden. Däremot erbjuder icke-deltagande GIC:er fasta avkastningar.

När man väljer mellan alternativen ovan, kommer en investerare att vilja förlita sig på nuvarande och beräknade marknadsräntor. Till exempel, om analysen förutspår att räntorna kommer att skjuta i höjden under de närmaste åren, kanske köparen vill överväga en deltagande GIC. Men generellt sett letar investerare som köper GIC inte efter hög avkastning. GIC:er är ett konservativt alternativ med korta löptider och pålitliga intäkter.

Exempel på ett garanterat investeringskontrakt

Låt oss säga att det finns ett företag som heter ABC Company. ABC Company beslutar att köpa en GIC från en försäkringsleverantör, XYZ Insurance, för de anställda i dess pensionsplan. I gengäld garanterar XYZ Insurance företaget avkastning på investeringen. Förutom att betala tillbaka det ursprungliga beloppet som ABC Company köpte kontraktet för, betalar XYZ Insurance även ränta. Detta kan vara till en fast eller rörlig ränta fram till slutet av kontraktet.

Denna GIC kommer sannolikt att vara ett allmänt konto, så XYZ Insurance samlar ihop pengar från sina GIC-konton och hanterar medlen därefter. Om det gör det dåligt eller förklarar sig i konkurs, förlorar ABC Company potentiellt sin kapital och/eller avkastning. Alternativt kan GIC organiseras i separata konton, som emittenten hanterar individuellt.

GIC:er riktar sig dock till specifika målgrupper. I synnerhet marknadsför försäkringsbolag GIC till grupper som kvalificerar sig för gynnsam skattestatus. Det inkluderar ideella organisationer och kyrkor som faller under skattekoden avsnitt 501(c)(3), vilket gör dem befriade från skatt. Vanligtvis hanterar försäkringsgivaren en pensions- eller pensionsplan och erbjuder dessa grupper GIC som en lågriskinvestering.

Vilka är några av riskerna med GIC?

Även om GIC:er är säkrare än många alternativa investeringsalternativ, är de inte helt riskfria. Som med alla investeringar finns det en chans att en investerare kan förlora pengar när de sätter in pengar i en GIC.

GIC:s avkastning beror på investeringens löptid och storlek. Så ju större investeringen är på en allmän konto GIC, desto större avkastning. En generell konto-GIC som kommer med en fast ränta är dock sårbar för inflation.

Säg till exempel att en investerare köper en 10-årig allmän konto GIC till en fast ränta. Under den tid investeraren äger denna investering, känd som innehavsperioden, kan inflationen stiga. Vid någon tidpunkt kan inflationstakten överstiga investeringens ränta eftersom GIC:er vanligtvis har låg ränta. Som ett resultat går investeraren inte bara miste om högre avkastning utan förlorar också pengar.

Tidigare var GICs faktiskt vanliga investeringar för 401(k) pensionsfonder. Deras popularitet sjönk dock efter att skräpobligationsmarknaden föll i början av 1990-talet. Särskilt misslyckanden hos två försäkringsbolag, Executive Life och Mutual Benefit Life, resulterade i en kraftig nedgång i investerarnas tro. Nyare versioner av GIC har dock ytterligare skydd mot potentiell emittentstandard.

Bottom Line

Att bilda den perfekta investeringen kräver forskning. Du behöver en solid blandning av investeringar i din portfölj för att dra nytta av diversifiering och skydda dina tillgångar. På grund av detta är det värt att utforska investeringar med olika risknivåer och avkastningsgrader. Ett garanterat investeringskontrakt ger mycket liten risk och en blygsam ränta. Men det lovar något högre priser än andra liknande lågriskalternativ. Om det fungerar bra med din investeringsstrategi, kanske du vill överväga möjligheten att investera i en GIC.

Tips om att spara till pension

• Garanterade investeringskontrakt är ett konservativt sätt att investera för pensionering. Men de passar inte alla pensionärssparare. En lokal finansiell rådgivare kan hjälpa dig att förstå om en GIC är rätt för dig. Att hitta en kvalificerad finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets kostnadsfria verktyg matchar dig med upp till tre finansiella rådgivare i ditt område, och du kan intervjua dina rådgivarematchningar utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, kom igång nu.
• Pensioner är mindre vanliga nuförtiden. Men de flesta anställda har tillgång till en 401(k) pensionsplan via sin arbetsplats. Med hjälp av en 401(k) kan du gömma undan pengar före skatt och låta växa skattefritt. Dessutom kan du öka dina besparingar med ett arbetsgivarmatchningsprogram.
• Det är ofta svårt att planera för pension utanför arbetsplatsen, särskilt om du är egenföretagare. Men det finns ett alternativ för att spara utan att vara beroende av en arbetsgivare:det individuella pensionskontot (IRA). Du kan åtnjuta samma skatteförmåner med en IRA som en 401(k), men med lägre bidragsgränser.

Fotokredit:©iStock.com/Kerkez, ©iStock.com/Jira Pliankharom, ©iStock.com/NataBene