Ett investeringsmandat är en uppsättning instruktioner som beskriver hur en pool av tillgångar ska investeras. Mandatet anger regler som styr val under investering. Dessa regler informerar sedan en investeringsförvaltares åtgärder.

Läs mer om de olika typerna av investeringsmandat och om du behöver ett.

Definition och exempel på ett investeringsmandat

Ett investeringsmandat är en order att hantera en pool av fonder med hjälp av en en viss plan, inrättad för att vägleda fondförvaltarens åtgärder och val. Den anger också risknivån som ägaren av pengarna skulle tillåta. Mandatet kan variera och beror på vilka mål ägaren har för de pengarna.

Säg till exempel att en kund kontaktar ett förmögenhetsförvaltningsföretag med 500 000 USD. Kunden har för avsikt att använda pengarna senare samma år och vill att de ska förvaras tills dess. Kunden lägger ut ett mandat:att bevara kapitalet, snarare än att riskera att förlora det för att växa. Detta mandat är känt som kapitalbevarande.

När de används styr mandat dem som har kontroll över dessa investeringar och hjälpa dem att göra det bästa valet.

Alternativa namn :mandat, fondmandat

Så fungerar investeringsmandat

Oavsett om de används av privata investerare eller förvaltare av stora fonder, mandat fungerar genom att lägga upp ett ramverk för hur man fördelar och investerar pengar. Förvaltaren måste följa riktlinjerna som anges i mandatet när han väljer tillgångar att köpa, inneha eller sälja.

Investeringsmandat spelar en stor roll i kontrollen av poolade fonder. Mandat kan innehålla regler om:

• Prioriteter och mål
• Riktmärken
• Acceptabla risknivåer
• Typer av medel som antingen ska användas eller undvikas
• Andra regler för hur tillgångar ska hanteras

Mandat kan användas för privata investerare som arbetar med finansiella planerare eller för fonder drivs av professionella chefer. Indexfonder har investeringsmandat. Det gör också börshandlade fonder (ETF) och universitetsportföljer.

Kom ihåg exemplet ovan, om klienten som litar på sina 500 000 USD med en förmögenhetsförvaltningsföretag under ett kapitalbevarandemandat. Förmögenhetsförvaltningsföretaget kan sedan skräddarsy kundens portfölj till uppdraget. Genom att försöka bevara kapital inom en kort tidsram kan de välja lågrisk-, lågvolatilitetsinvesteringar och kontantinnehav.

Aktier är för volatila för att användas för att bevara kapital. Deras priser kan variera för mycket. Till exempel bör aktier i ett företag som Johnson &Johnson, ett av de mycket få S&P 500-företagen med en Triple-A-obligationskreditvärdighet, vara värda mer pengar om 10, 15 eller 25 år. Men på kort sikt kan aktiekursen falla. Utan tillräckligt med tid för att värdet ska byggas upp igen kan kunden förlora pengar.

Investeringsmandat används också av förvaltare av stora fonder för att vägleda hur de väljer de värdepapper som de inkluderar i sina fonder. Till exempel kommer fonder med mandat att erbjuda så mycket tillväxt som möjligt att investera i högriskaktier med hög avkastning, snarare än en blandning av aktier och obligationer.

Du kan välja var du vill placera dina pengar baserat på en fonds mandat.

Typer av investeringsmandat

Ett investeringsmandat kan begränsa en penningförvaltare till vissa tillgångsklasser, områden , branscher, sektorer, värderingsnivåer, börsvärden och mer.

• Småkapitalaktier :Detta mandat kräver att man hittar attraktiva företag som ligger under en viss börsstorlek.
• Låg omsättning :Detta innebär vanligtvis att man begränsar andelen av portföljen som kan säljas under ett givet år till 3 % eller 5 %.
• Globala investeringar :Detta mandat innebär att du bör äga aktier både i ditt hemland och utomlands.
• Internationella investeringar :Detta begränsar portföljen till företag som är baserade eller gör affärer mestadels utanför ditt hemland.
• Långsiktig tillväxt :Detta mandat prioriterar uppskattning framför saker som nuvarande inkomst eller volatilitetsrisk. Aktier är ett vanligt innehav när man letar efter långsiktig tillväxt.
• Inkomst: Detta prioriterar nuvarande passiva inkomster från källor som utdelningar, räntor och hyror framför långsiktig tillväxt.
• Environmental, Social and Governance (ESG) :Ett ESG-mandat instruerar förvaltare att investera i värdepapper som är etiska, socialt ansvarsfulla och hållbara. De kan göra detta genom att undvika aktier i företag som tjänar sina pengar på saker som fossila bränslen, vapen eller fängelsearbete. ESG-mandat kan också göra saker som etiskt och inkluderande ledarskap, miljöskydd och samhällsinvesteringar till en prioritet.

Vilket som helst av dessa mandat kan användas av privatpersoner eller av fondförvaltare för att vägleda hur pengar investeras för att nå kort- eller långsiktiga mål.

Behöver jag ett investeringsmandat?

Fondar, börshandlade fonder och andra poolade tillgångar har alltid investeringsmandat. Dessa vägleder inte bara hur kontona ska skötas, utan de låter dig också veta hur dina pengar kommer att användas. Detta kan hjälpa dig att bestämma var du ska placera ditt kapital.

Enskilda investerare bör också ha sina egna mandat. Mandatet du bestämmer för dina egna konton bör passa med din nuvarande livsstil, mål och investeringspolicy.

Om en ekonomichef ansvarar för dina konton behöver de lite regler för att göra sitt jobb. När de kan se hur du tänker använda dina pengar, din tidsram för investeringar, din nivå av risktolerans och eventuella etiska regler du har för var dina pengar används, kommer de att kunna vägleda dig mot rätt val.

Även om du investerar på egen hand utan en finansiell rådgivare, upp ett investeringsmandat kan hjälpa dig att hantera dina pengar och fatta rätt beslut. Att investera kan vara känslomässigt, och du kan inte förutse vad aktiemarknaden kommer att göra. Att sätta upp ett ramverk för var och hur du ska investera, när du ska köpa och sälja och vilka mål du försöker nå hjälper dig att göra smarta val.

Nyckelalternativ

• Ett investeringsmandat är en uppsättning regler som anger hur en pool av tillgångar ska investeras.
• Mandat kan innehålla riktlinjer för prioriteringar, mål, riktmärken, risker och typer av fonder som antingen ska väljas eller undvikas.
• Placeringsfonder, börshandlade fonder och andra poolade tillgångar har alltid investeringsmandat.
• Enskilda personer bör också ha investeringsmandat för att säkerställa att de investerar sina pengar klokt och håller sig till sina egna strategiska mål.