Millennials är inte de enda som har en skyldighet att betala tillbaka enorma mängder studielån. Många föräldrar tar lån i deras namn för att hjälpa sina barn att betala för college, och i många fall är dessa lån i vägen för att uppnå sina mål, som att gå i pension.
Enligt det federala studielånesystemet kan föräldrar ta förälder PLUS-lån för sina beroende studenter. En av de stora skillnaderna mellan föräldra PLUS-lån och de lån som studenterna tar är att det finns färre återbetalningsalternativ tillgängliga för föräldra PLUS-låntagare. Förälder PLUS-lån är endast berättigade till standardåterbetalningsplanen, den graderade återbetalningsplanen och den utökade återbetalningsplanen.
Det finns dock andra strategier för att hantera förälder PLUS skulder. När de konsolideras till ett direkt konsolideringslån kan förälder PLUS-lån bli berättigade till ICR-planen (Income-Contingent Payment), där låntagare betalar 20 % av sin diskretionära inkomst i upp till 25 år.
För närvarande är ICR den enda inkomstdrivna återbetalningsplanen som konsoliderade lån som återbetalar förälder PLUS-lån är berättigade till. Men när en förälderlåntagare konsoliderar två direkta konsolideringslån tillsammans, kan föräldern potentiellt kvalificera sig för en ännu bättre återbetalningsplan och ytterligare minska sina månatliga betalningar.
Låt oss ta en titt på Nate, 55 år, som ett exempel för att se hur en förälder kan hantera förälder PLUS-lån och ändå gå i pension som hoppats.
Nate är en allmän skollärare som tjänar 60 000 dollar per år och har precis gift om sig med Nancy, som också är lärare. Nate tog ut $130 000 i Direct Parent PLUS-lån med en genomsnittlig ränta på 6% för att hjälpa Jack och Jill, hans två barn från ett tidigare äktenskap, att gå på sina drömhögskolor. Nate vill inte att Nancy ska vara ansvarig för dessa lån om något händer honom, och han är också orolig för att han inte skulle kunna gå i pension om 10 år som han hade planerat!
Om Nate försökte betala av hela sitt lånesaldo på 10 år enligt den federala standardåterbetalningsplanen, skulle hans månatliga betalning vara $1 443. Även om han refinansierade privat till dagens historiskt låga priser, skulle hans betalningar fortfarande vara runt 1 200 $, vilket är för mycket för Nate att hantera varje månad. Dessutom, eftersom Nates federala lån endast är i hans namn, kan de släppas ut om Nate dör eller blir permanent invalidiserad. Därför är det en bra idé att behålla dessa lån i det federala systemet så att Nancy inte skulle vara ansvarig för dem.
I ett fall som detta, när det är svårt för en federal låntagare att ha råd med månatliga betalningar på en vanlig återbetalningsplan, är det en bra idé att se om efterlåtelse av lån med hjälp av en av de inkomstdrivna återbetalningsplanerna är ett alternativ. I Nates fall kan hans förälder PLUS-lån bli berättigade till ICR-planen (Income-Contingent Payment) om han konsoliderar dem till ett eller flera direkta konsolideringslån. Om Nate registrerar sig i ICR, skulle han behöva betala 20 % av sin diskretionära inkomst, eller 709 USD i månaden. Jämfört med den vanliga 10-årsplanen kan Nate halvera sin månatliga börda genom att konsolidera och registrera sig för ICR!
Men det är inte allt...
För Nate finns det en annan strategi värd att följa som kallas dubbel konsolidering . Denna strategi tar minst tre konsolideringar under flera månader och fungerar på följande sätt:
Låt oss säga att Nate har 16 federala lån (ett för varje termin på Jack och Jills respektive college). Om Nate konsoliderar åtta av sina lån, slutar han med ett direkt konsolideringslån #1. Om han konsoliderar sina åtta återstående lån, hamnar han med direkt konsolideringslån #2. När han konsoliderar de direkta konsolideringslånen #1 och #2, hamnar han på ett enda direktkonsolideringslån #3.
Eftersom Direct Consolidation Loan #3 återbetalar Direct Consolidation Loans #1 och 2, omfattas det inte längre av regeln som begränsar konsoliderade lån som återbetalar förälder PLUS-lån att endast vara berättigade till ICR. Direkt konsolideringslån #3 kan vara berättigat till vissa andra inkomstdrivna återbetalningsplaner, inklusive IBR, PAYE eller REPAYE, där Nate skulle betala 10 % eller 15 % av sin diskretionära inkomst istället för 20 %.
Till exempel, om Nate kvalificerar sig för PAYE och han och Nancy lämnar in sina skatter med statusen Married Filing Separately (MFS), används endast Nates inkomst på $60 000 för att beräkna hans månadsbetalning. Hans månatliga betalning nu skulle sänkas till $282. Om han hade valt REPAYE skulle han behöva inkludera Nancys årliga inkomst på 60 000 USD för beräkningen av månadsbetalningen efter äktenskapet – oavsett hur de lämnar in sin skatt – så hans betalning skulle ha varit 782 USD.
Dubbelkonsolidering kan vara en ganska mödosam process, men Nate bestämmer sig för att göra det för att minska sin månatliga betalning från $1 443 ner till $282.
Eftersom Nate är en allmän skollärare skulle han kvalificera sig för Public Service Loan Forgiveness (PSLF), och efter att ha gjort 120 kvalificerande betalningar skulle han få sitt återstående lånesaldo efterskänkt skattefritt.
Eftersom Nate strävar efter förlåtelse finns det ytterligare en viktig sak han kan göra för att ytterligare minska sina månatliga betalningar. Nate kan bidra mer till sin arbetsgivares pensionsplan. Om Nate bidrog med 500 $ i månaden till sin 403(b)-plan, reduceras beloppet av den skattepliktiga årsinkomsten som används för att beräkna hans månatliga betalning, vilket ytterligare minskar hans månatliga betalningar till 232 $.
Som du kan se finns det alternativ och strategier tillgängliga för föräldralåntagare av federala studielån. Vissa av begreppen som tillämpas i dessa strategier kan också fungera för studielån som studenterna själva innehar.
En viktig sak att komma ihåg om du är en äldre låntagare av federala studielån är att betala tillbaka hela lånesaldot kanske inte är det enda alternativet du har. I synnerhet, om du kvalificerar dig för en inkomstdriven återbetalningsplan och är nära pensioneringen, kan du slå två flugor i en smäll genom att bidra med så mycket du kan till ditt pensionskonto. Dessutom, eftersom federala studielån är inlösen vid dödsfall, kan det vara ett strategiskt steg att minimera dina betalningar så mycket som möjligt och få dem utbetalda vid din död.
Lånekonsolidering kan också vara fördelaktigt som det var i det här exemplet, men om du hade gjort kvalificerande betalningar mot efterlåtelse av lån före konsolideringen, skulle du förlora alla dina framsteg du gjort mot förlåtelse!
Som alltid är varje situation unik, så om du inte är säker på vad du ska göra med dina studielån, kontakta en professionell med expertis inom studielån.
*Obs:Prognoserna i alternativ 2 till 4 förutsätter att bland andra faktorer som Nates PSLF-kvalificerad Anställningsstatus och familjestorlek förblir densamma, Nates inkomst växer med 3 % årligen, vilket ökar hans månatliga betalningsbelopp varje år. Individuella omständigheter kan förändra resultaten avsevärt.
