Att säga att det senaste året har varit utan motstycke kan vara århundradets underdrift. Det är svårt att föreställa sig någon som inte har påverkats på något sätt, vissa mycket mer än andra, av pandemin. Privatekonomi är inget undantag eftersom det senaste årets volatilitet är i centrum för många trots den senaste marknadsåterhämtningen.
Något intressant händer dock. Många människor gör vad deras ekonomipersonal har bett dem att göra sedan deras första utnämning! De är mer uppmärksamma på sin nuvarande och framtida ekonomi. I själva verket, enligt vår Allianz Retirement Risk Readiness-studie från 2021, sa två tredjedelar (65 %) av de tillfrågade att de ägnar mer uppmärksamhet åt vad de sparar och spenderar, och nästan sex av 10 (58 %) har minskat tillbaka på sina utgifter.
Detta är utan tvekan ett steg i rätt riktning. Men – och det finns alltid ett ”men” – riskberedskap måste handla om mycket mer än att spara och spendera. Även om det förståeligt nog är ett bra omedelbart tillvägagångssätt, med tanke på den nuvarande miljön, finns det mer att tänka på, särskilt på lång sikt. Det kan tyckas svårt att titta på nu, men pensionsplaneringen måste fortfarande vara i fokus.
Ett område som ofta förbises vid ackumulering av tillgångar som förtjänar mycket mer uppmärksamhet är inkomstplanering. Inkomstplanering är att säkerställa att du har tillräckligt med pengar för att stödja din livsstil under hela din och din makes liv. Värdet av inkomstplanering bör aldrig underskattas. Utan en skriftlig plan, som uppdateras regelbundet, är din pensionsdröm inget annat än ett skönlitterärt verk. Men några enkla steg nu kommer att göra dig redo för framtida framgång. Du kommer att vara mycket mer självsäker när du når verkligheten som pensionär och ger dig i kast med nästa kapitel i ditt livs berättelse.
Betydande händelser är ofta de utlösare som övertygar människor att ta ett mer proaktivt tillvägagångssätt. Pandemin är inget undantag. Det exponerade en helt ny nivå av finansiella risker som många inte hade insett.
Medan det är fräscht, använd samma objektiv och tänk på riskerna vid pensionering:livslängd, inflation, marknadsvolatilitet, listan fortsätter och fortsätter. Vi påminns om de dagliga riskerna som dyker upp vid pensionering, såsom ökade hälsovårdsbehov och mobilitetsproblem. Denna "upptäcktsfas" kan vara en smärtsam verklighetskontroll, men det är steg nr 1 för att ta itu med dina framtida inkomstbehov.
Även om det ibland är svårt att förutsäga dina pensionsutgifter, är att använda dina nuvarande utgifter som baslinje ett bra sätt att uppskatta utgiftskategorier. Som en allmän regel har dina väsentliga utgifter, såsom mat, kläder, tak över huvudet och sjukvårdskostnader, prioritet framför diskretionära och äldre utgifter och kräver tillförlitlig garanterad inkomst. Du måste trots allt täcka väsentliga utgifter oavsett marknadsförhållanden eller andra faktorer.
Även om pensionsinkomst kan komma från en mängd olika källor, tänker de flesta omedelbart social trygghet. Det är viktigt att känna till alla alternativ när du ansöker om socialförsäkringsförmåner för att få ut det mesta av dem. Men social trygghet ensam kommer inte att ge en fullständig källa till pensionsinkomst.
Vilket för mig till nästa punkt. Om du, genom att räkna in socialförsäkring och pensionsinkomst (om någon) upptäcker att du inte har tillräcklig garanterad inkomst för att täcka dina väsentliga utgifter, har du upptäckt en pensionsinkomstgap. Det här kan vara jobbigt, men det är faktiskt goda nyheter, eftersom du nu vet vad som behöver göras och kan komma före situationen nu snarare än att få en obehaglig överraskning i pensionen.
Genom att arbeta med din finansiella rådgivare kan du skapa en pensionsinkomstplan som kan täcka dina väsentliga utgifter samt potentiellt förbättra din diskretionära och äldre inkomst. Du kommer att vilja räkna in saker som resor, hobbyer och andra "roliga" utgifter utöver det väsentliga. Pensionering ska inte vara något som överlevs utan något som njuts av.
Om du verkligen har den fruktade inkomstklyftan finns det flera produkter, såsom livräntor, som kan hjälpa dig att skapa en extra ström av garanterad inkomst för att täcka dina behov. (Kom ihåg att garantier stöds av det utfärdande försäkringsbolaget.)
Det verkar komma ljus i slutet av den ökända tunneln. Även om det kanske inte är ett lätt tänkesättskifte, kommer det att hjälpa dig att komma tillbaka på rätt spår nu med din långsiktiga ekonomiska planering under de kommande åren. Väckarklockan har kommit, så vilken bättre tid än nuet för att se framåt mot bättre dagar.
