För att nå dina långsiktiga mål behöver du en investeringsstrategi som du har förtroende för och som du kan omsätta i praktiken. Tyvärr saknar många amerikaner denna förmåga, vilket innebär att de slutar med en samling investeringar snarare än ett sammanhängande tillvägagångssätt som hjälper dem att uppnå sina mål.
Utan en färdplan för din portfölj kommer du inte dit du vill vara. Att spara och investera är nödvändigt för att uppnå övergripande mål, som att köpa ett hem, skicka ditt barn till college och uppnå en hållbar pensionsinkomst. Det är mycket lättare att uppnå dessa mål med en färdplan som innehåller en steg-för-steg-plan som du enkelt kan genomföra.
Processen jag rekommenderar till alla som hoppas kunna uppnå sina ekonomiska mål kan beskrivas i fem steg. Följ med nedan för att bygga din egen investeringsportfölj skräddarsydd efter dina specifika behov.
Ett mål är helt enkelt vad du hoppas uppnå genom att investera. En tidshorisont är vad rådgivare kallar den period efter vilken du förväntar dig de investerade pengarna tillbaka - med andra ord för att nå ditt mål. En bra regel att följa är att en kort tidshorisont är fem år eller mindre, en medeltidshorisont är fem till 10 år i framtiden och en lång tidshorisont är mer än 10 år bort.
Varje olika investeringsmål kommer med en annan tidshorisont. Om målet är pensionering sträcker sig din tidshorisont från åren fram till pensioneringen genom den yngre makens förväntade livslängd, om du är gift. Besparingsmål för köp som förbättringar av bostaden, köp av husbil eller fritidshus etc. har alla olika, mycket kortare tidshorisonter. Den längsta tidshorisonten kan vara för den rika investeraren som vill lämna något till sina arvingar. Den tidshorisonten kan vara från deras egen förväntade livslängd tills deras förmånstagare når den ålder då de kan göra anspråk på medlen.
Oavsett målet eller tidshorisonten inom vilken du kommer att kunna nå det, är det viktigt att alltid ha en uppdaterad risktoleransbedömning. En risktolerans bedömer din komfort med potentiell förlust. (Läs mer om det genom att läsa 5 strategier för att hantera din förändrade risktolerans.) Till exempel kanske du är OK om marknaden faller 10 % – du kommer inte att bli upprörd. Men om det sjunker med 20 % eller mer kan du inte ta det. Det klargör vilken typ av tillgångsallokering du vill utföra i din investeringsstrategi i steg 3.
När det gäller pensionsplanering och den tidshorisonten är socialförsäkring och skatteplanering två kritiska aspekter av planering. Socialförsäkringsförmåner är inställda på en glidande skala efter ålder och du kan göra anspråk på mer om du lämnar in senare. Baserat på din egen och din makes livslängd finns det sofistikerade metoder som gör att du kan maximera fördelarna du får.
När det gäller skatter kan en rådgivare hjälpa dig att upprätta en skattekarta som illustrerar dina inkomstskatteklasser och dina skulder enligt gällande lag, förväntade framtida parenteser och effekterna som krävde minimiutdelningar (RMD) - som du måste ta från en IRA efter ålder 72 — kan ha på din skatteposition.
En viktig del av att bygga en målbaserad investeringsportfölj är att ta hänsyn till de stora händelser och förändringar som kan och ändrar dina mål och deras tidshorisonter. Jag har redan antytt en av dem:ändringar i skattelagstiftningen.
De flesta rådgivare förväntar sig att skatterna kommer att höjas i framtiden, oavsett vilket parti som kontrollerar Vita huset eller kongressen, eftersom finansiering av social trygghet och Medicare är kanske det viktigaste långsiktiga tvåpartipolitiska målet. Hur detta kommer att spela ut under de kommande decennierna eller två kommer att vara i konstant förändring, vilket illustreras av tidigare president Trumps 2017 skattesänkningar och jobblag. Ny skattelagstiftning kommer också nästan säkert att påverka reglerna för investerare som är engagerade i förmögenhetsöverföringar.
Politik är förstås inte allt. Hur marknaden presterar under vissa begränsande händelser kommer säkert att påverka de underliggande värdepapper som används inom alla portföljer, inklusive räntor, motvind i sektorn och den övergripande globala aktiemarknaden. För nästan exakt ett år sedan såg vi ett dramatiskt exempel på denna effekt när det finansiella kaoset orsakat av covid-epidemin utlöste en snabb nedgång av aktier till en björnmarknad, som varade i ungefär en månad. Det kanske inte verkar så viktigt, förutom för personer som planerar att gå i pension den månaden.
Rätt allokeringsstrategi ger den lämpliga balansen mellan tillväxt, inkomst och stabilitet. Informationen jag har nämnt ovan, inklusive risktolerans och tidshorisonter för dina mål, hjälper dig att fastställa detta. Allokeringsdelningen använder denna information från dina mål, tidslinjer och risktoleranser, och tar hänsyn till externa viktiga marknadsförhållanden för att komma fram till en strategi som passar dig som enskild investerare.
Tillgångsallokeringar uttrycks vanligtvis i procent. Om du till exempel är en investerare som har en långsiktig tidshorisont och en måttlig riskprofil, kan du hypotetiskt välja 60 % aktier, 30 % obligationer och 10 % kontantallokering.
När du har ställt in din tillgångsallokering är det dags att bestämma hur du ska fylla din portfölj. Det betyder att du måste välja bland universum av tillgängliga värdepapper vilka du faktiskt kommer att investera i. Dina val inkluderar:
Fonder och börshandlade fonder är populära val som erbjuder omedelbar diversifieringspotential. För att fylla din måttliga allokeringsportfölj, till exempel, kan du välja att 70 % av din aktieallokering ska gå in i en S&P 500 ETF med 10 % vardera till en brett baserad utländsk aktie-ETF, amerikanska medelstora aktier och amerikanska småbolagsaktier. Din obligationsallokering kan gå till en Lehman Brothers Aggregate Bond ETF och din kontantallokering till ett penningmarknadskonto.
Om du har gjort forskningen och redogjort för vart och ett av de föregående stegen, finns det inte mycket annat att göra än att trycka på avtryckaren. Det kräver någon typ av onlinemäklarkonto på en plattform som Schwab, Vanguard eller Fidelity.
Du finansierar kontot med dina besparingar och använder sedan vilket onlinemäklarkonto som helst för att köpa dina positioner enligt din tillgångsallokering.
Poängen med att rita ut en steg-för-steg investeringsprocess som denna är att ta en bredare syn. Även om vi inte kan förutsäga framtiden, kan vi se kommande motvind innan de är utanför vår tröskel, vi kan säkert planera för de sämsta och bättre planeringspositioner för din portfölj för bättre resultat.
