När du försöker få grepp om dina pengar, från investeringar och sparande till att räkna ut pensionering och förbereda dig för din framtid, kan du behöva hjälp från en expert inom finansplaneringsvärlden. Men att hitta rätt person kan vara mer komplicerat än att balansera om din portfölj.
Du kanske tänker på en förmögenhetsförvaltare. Men det finns förmögenhetsförvaltningsföretag, med fastighetsplanering och skattespecialister, och sedan finns den yngre anställde på din bank listad som en "förmögenhetsförvaltare". Kanske behöver du en finansiell planerare - men är planeraren en finansiell rådgivare, en finansiell livsplanerare eller en finansiell coach? Om dina pengar och känslomässiga problem skapar problem, som beroendeframkallande utgifter, kan du överväga en finansiell terapeut, som kan vara en finansiell professionell som har någon utbildning i rådgivning, eller en mentalvårdspersonal med viss utbildning i personlig ekonomi.
Om du äntligen hittar rätt professionell måste du förstå hur du kommer att betala för rådgivningen . Vissa planerare erbjuder prenumerationer, liknande dina årliga gymmedlemsavgifter, med priser baserade på komplexiteten i din situation eller din inkomst. Kanske är din planerare avgiftsfri för vissa tjänster och tar också ut en årlig procentuell avgift baserat på dina tillgångar under förvaltning. Eller så debiterar planeraren dig en årlig avgift, eller en retainer, endast för ekonomisk planering och rådgivning. Eller en provision på sålda produkter. Eller en blandning av allt ovan.
"Det finns mycket förvirring och för konsumenterna är det mycket svårt", säger Ruth Lytton, professor i finansiell planering vid Virginia Tech. "Det finns ett stort utbud av leverantörer, tjänster och produkter, och du måste veta vad du ger dig in på."
Det har aldrig varit enkelt eller okomplicerat att välja en planerare eller rådgivare, men processen har blivit mer komplex på grund av omvandlingen av finansbranschen . Mäklarhus och värdepappersföretag som Vanguard och Fidelity tävlar nu om att erbjuda provisionsfri handel till små investerare. Enskilda investerare kan överträffa aktivt förvaltade fonder genom att investera i passiva investeringar (indexerade börshandlade fonder och värdepappersfonder). Roboadvisers kan ge dig digitala investeringsråd baserade på algoritmer.
Finansiella rådgivare och planerare svarar på alla förändringar genom att utöka sina tjänster för att erbjuda kunderna mer än investeringsrådgivning och pensionsfinansieringsscenarier. Din rådgivare kanske vill förstå dina personliga värderingar och synpunkter på pengar och göra en plan baserad på hur din ekonomi kan anpassas till dessa mål. En planerare kan erbjuda praktisk hjälp, tillsammans med råd, som hjälper dig att ta reda på långtidsvård för en nära och kära genom att följa med dig på rundturer i potentiella anläggningar eller hänvisa dig till en äldreomsorgspersonal. Vissa kanske sitter ner med dig och hjälper dig att fylla i federala formulär för ekonomiskt stöd för din collegestudent.
"Så länge det ens är tangentiellt relaterat till finansiell planering, kommer många företag att hjälpa sina kunder att navigera i frågan , säger Geoffrey Brown, verkställande direktör för National Association of Personal Finance Advisors, eller NAPFA, den avgiftsbelagda ekonomigruppen. En rådgivare hjälpte nyligen en kund att bestämma om han skulle leasa eller köpa en ny bil, till exempel.
Finansbranschen som helhet arbetar för att betjäna en bredare del av befolkningen, inklusive konsumenter med mer blygsamma inkomster, yngre arbetare och andra icke-traditionella kunder, säger Lytton. "Planerare når inte bara ut till dem som har rikedom att skydda, utan de som försöker bygga upp välstånd", säger hon. Ändringarna har varit särskilt användbara för förtidspensionärer och pensionärer, som kan ta hjälp av rådgivare för mer än investeringsrådgivning. "Pensioneringsplaneringen är en långvarig fråga som har fått kunder att söka rådgivare, på grund av komplexiteten i de finansiella aspekterna av det", säger hon. "Men nu är sociala frågor, identitets- och självkänslasfrågor, och behovet av att vara intellektuellt och personligt engagerad senare i livet, frågor som också kommer upp."
Rådgivare som förstår detta och breddar sina tjänster till att inkludera vägledning i frågor som karriärövergångar och vård i livets slutskede ser framgång, säger Christine Benz, chef för personlig ekonomi för Morningstar. "De smarta rådgivarna förstår hur oupplösligt kopplade pengar är till alla dessa andra beslut vi kan ha i våra liv", säger hon.
Rådgivare använder också allt oftare videochatt och telekonferenser , göra finansiell rådgivning mer tillgänglig för kunder på landsbygden och i små städer där ett planeringsföretag inte har en fysisk närvaro. Andra rådgivare har utökat sin räckvidd på sociala medier och erbjuder expertis i realtid om frågor som effekterna av SECURE Act.
Men det föränderliga landskapet kan också vara utmanande för konsumenterna. Du måste förstå vilken typ av professionell du behöver, vilka tjänster du ska leta efter, vilka kvalifikationer du ska fråga om och hur du förstår avgifter. Det blir ännu mer komplicerat, eftersom kategorier av rådgivare för närvarande är "squishy", som Benz uttrycker det. Någon som fokuserar mest på din investeringsportfölj är en förmögenhetsförvaltare, men förmögenhetsförvaltare är en typ av finansiell rådgivare. Rådgivare arbetar på mäklarfirmor, som Morgan Stanley och Merrill Lynch, eller så är de ensamföretagare, som den pensionerade grannen som annonserar på den lokala listserven. Det är upp till dig att bestämma kvalifikationer och erfarenhet, och ekonomiplaneringsbranschens referenser är inte alltid tydliga, säger hon. "Det är så förvirrande för konsumenterna eftersom beteckningarna som flyter runt inte hjälper till", säger Benz. "Många konsumenter ser människor med många bokstäver efter namnet, men det är inte nödvändigtvis bra. De är inte alla på lika villkor.”
Men med lite ansträngning kan du hitta rätt finansiell expert. Din sökning handlar om att hitta vilken typ av rådgivare du är mest bekväm med , så rådgör med flera professionella och prova olika tillvägagångssätt för att bestämma rätt passform. Du måste utvärdera detaljerna, men du kan börja med en allmän utgångspunkt:Gör jobbet för att hitta en rådgivare. Låt inte bara tjänsterna komma till dig genom marknadsföring eller säljpresentationer. Kom sedan igång med stegen som beskrivs i den här guiden.
David Woolf, 67, en stiftelsechef, säger att han kämpade över ett beslut att gå i förtidspension när han inledde ett samråd med Kulyk för sex år sedan. Hans tidigare rådgivare förvaltade hans pengar tillräckligt bra, men han kände att han behövde mer personlig vägledning. Han kände sig direkt bekväm på Cicory, säger han. "Deras kontor är väldigt hemtrevligt och hela deras verksamhet var väldigt jordnära", säger han. "När du träffas vid ett konferensbord i ett höghus är det en annan känsla."
Letar du efter en investeringsrådgivare eller en planerare som kan hjälpa till med budgetering och andra mål utöver investeringsrådgivning? Gör en grov uppskattning av utbudet och mängden tjänster du överväger, så att du kan förstå vilket avgiftsarrangemang som är bäst för dig. Behöver du hjälp löpande, eller för bara en engångsföreteelse? Om du behöver regelbunden och konsekvent rådgivning kan det vara vettigt att betala en procentandel av din portfölj i avgifter varje år. För ett episodiskt evenemang kan du ha det bättre med en timavgift.
Förstå vilken typ av rådgivare du arbetar med. Är han eller hon en oberoende registrerad investeringsrådgivare, en mäklare eller en certifierad finansiell planerare (CFP)? Tjänar hon en provision på det hon säljer till dig, eller är hon en avgiftsbelagd rådgivare? Att få ett grepp om de grundläggande definitionerna kan hjälpa. Finansiella planerare och rådgivare är ibland utbytbara termer som i allmänhet hänvisar till proffs som ger finansiell rådgivning. Men nästan vem som helst kan kalla sig finansiell rådgivare , konstaterar Benz. "Tyvärr är inträdesbarriärerna på detta område väldigt låga", säger hon.
Till att börja med, var medveten om de grundläggande kategorierna av rådgivare och gräv sedan ner i detaljerna om deras roller och arvoden. Till exempel kan en registrerad investeringsrådgivare (RIA) och en mäklare-handlare både köpa och sälja värdepapper åt dig. Men RIA:er måste agera i ditt bästa intresse och inte rekommendera produkter som inte är lämpliga för dig, medan mäklare tar ut provisioner på affärer och inte håller en lika hög standard. Men vissa mäklare är också registrerade som investeringsrådgivare, så du måste vara säker på att fråga om din rådgivare alltid kommer att agera som förtroendeman, eller i ditt bästa intresse, och hur rådgivaren betalas .
En CFP är någon som har klarat ett rigoröst prov och uppfyllt vissa utbildnings- och erfarenhetskrav. CFP:er kan hjälpa dig med din portfölj, såväl som ett brett utbud av finansiella behov. Planerare med NAPFA avlägger en ed att vara rådgivare med endast avgift. En chartrad finansanalytiker, eller CFA, är någon som också måste klara prov och få en CFA Institute-beteckning. CFA:er arbetar vanligtvis mest med kunder på investeringar. En förmögenhetsförvaltare är en typ av finansiell rådgivare för förmögna kunder, men kom ihåg att alla kan använda titeln.
Steve Curley, investeringschef på WaterOak Advisors, i Winter Park, Florida, kopplar regelbundet kunder med fastighetsplanerare, skattejurister och andra yrkesverksamma i företagets remissnätverk. "När jag började på företaget för över 12 år sedan brukade vi bara hantera pengar, men det har skett en enorm förändring", säger han.
Slutligen, även i en tid av internet, en del människor som identifierar sig som finansiella planerare och rådgivare går fortfarande dörr till dörr för att sälja pensioner och andra finansiella produkter . Du kanske vet att undvika, men en äldre förälder eller släkting kan vara sårbar. Benz upptäckte detta när någon som beskrev sig själv som en finansiell planerare dök upp på hennes handikappade vuxna systers tröskel flera gånger för att sälja hennes försäkringar och andra produkter. Benz råkade vara hemma under ett besök och kunde hindra sin syster från att köpa något.
När du har avslutat ditt bakgrundsarbete är det dags att välja en rådgivare. Precis som med resten av finansplaneringsvärlden kommer du att kunna hitta den hjälp du behöver, efter att du har gjort noggrann planering på egen hand. Glöm inte att ekonomiskt själssökande också borde vara en viktig del av din plan.
