Hur tiden går. De äldsta millennials fyller 40 i år, en stor milstolpe av många anledningar – inklusive ekonomisk planering.
Trots att de har arbetat igenom den stora lågkonjunkturen och covid-19-pandemin, gör många millennials solida framsteg i sin ekonomi. Bank of Americas senaste millennierapport visar att 73 % av millennierna aktivt sparar och en av fyra har samlat på sig mer än 100 000 dollar. Å andra sidan fann undersökningen att 27 % inte sparar alls. Och mer än tre fjärdedelar tyngs av skulder, med en av sex millennials som är skyldiga $50 000 eller mer, exklusive bostadslån.
Oavsett om du är på rätt väg eller behöver lite hjälp att komma igång är det bra att ha en plan på plats. Här är sju saker att sluta göra så att våra millennialskollegor går i rätt riktning:
Låt inte GameStop-liknande aktier, kryptovalutor, Reddit och andra bli rik-snabb-rubriker styra din investeringsportfölj. Även om du kan ha tur och köpa en aktie vid rätt tidpunkt, är det lika troligt att du kommer att göra ett kostsamt misstag och förlora pengar istället för att bli rik snabbt.
Sättet att bygga varaktigt välstånd är att spara tidigt och ofta och investera klokt i en väldiversifierad portfölj. Förstå dina investeringar, eller arbeta med någon som förstår investeringar.
Vi hade en kund som kom till oss efter att ha förlorat en del av sitt sparande på spekulativa investeringar. Vi rekommenderade att de skapade ett mycket litet sandlådekonto där de kunde fortsätta plocka aktier på egen hand och lämnade sina långsiktiga pengar ensamma till ett mer disciplinerat tillvägagångssätt.
Det är viktigt att ha kontanter på banken för en nödsituation. Du vet aldrig när du kan hitta dig själv utan inkomst eller i behov av snabba pengar. Oroa dig inte för hur lite ränta dina pengar tjänar just nu; Likviditet är den viktigaste egenskapen.
Vi träffade någon som använde ett kreditkort som debiterade 20 % i ränta som sin akutfond. Vi rådde dem snabbt att ändra denna taktik, eftersom den motverkade deras ekonomiska plan. Istället rekommenderar vi att minst tre till sex månaders levnadskostnader avsätts kontant för den oväntade bilreparationen eller andra överraskande utgifter.
Spara det maximala beloppet i en 401(k) eller annan liknande pensionsplan är en bra början, men försök att göra mer. Öppna till exempel ett traditionellt individuellt pensionskonto (IRA), ett Roth IRA eller ett mäklarkonto. De två första kommer att komplettera ett pensionssparkonto, medan ett mäklarkonto ger flexibilitet om pengar behövs innan du fyller 59 ½ år. Många millennials hoppas kunna gå i pension innan de når den åldern och kommer att behöva en källa till pengar för att betala för sina levnadskostnader.
Många människor som arbetar för ett börsnoterat företag äger en betydande del av företagets aktier. Många företag främjar denna praxis och kan till och med tillhandahålla 100 % av matchande 401(k)-medel i företagets aktier.
Var dock försiktig med att inte vara överviktig i någon enskild aktie i dina investeringar. Även om du kanske känner dig motiverad att hjälpa ditt företag att växa när du är "all-in", kom ihåg att din lönecheck och förmåner redan beror på företagets prestation. Hela ditt boägg bör inte investeras i det företaget också. Istället är vårt allmänna råd att inte investera mer än 10 % till 15 % av en persons investeringsportfölj i ett företag – inklusive sin egen arbetsgivare.
Vi hade en potentiell kund för några år sedan som hade investerat nästan 100 % i sina företagsaktier i över 30 år i deras 401(k), och aktien hade inte presterat bra. Det var tråkigt eftersom deras 401(k) kunde ha varit värd över åtta gånger dess nuvarande värde om de hade diversifierat sig.
En av de mest anmärkningsvärda förändringarna för de äldsta millennials är att känslan av oövervinnlighet börjar blekna. Men många unga individer och familjer har skjutit upp några avgörande beslut på grund av ämnets obekväma natur. Men livet är oväntat, och planering för de värsta scenarierna är särskilt viktigt eftersom bara du kan göra det – och du måste göra det innan du behöver det.
Arbeta med en bouppteckningsadvokat för att få testamente, fullmakter och hälsovårdsdirektiv på plats. Detta kommer att göra framtida beslut mycket lättare om du blir arbetsoförmögen eller går bort. Arbeta sedan med en oberoende försäkringsmäklare för att se till att du har tillräckligt med livs- och invaliditetsförsäkring för att försörja din familj.
De flesta millennials har 24/7 exponering för sina vänners varje rörelse genom sociala medier, inklusive deras upplevda rikedom. Det snabbaste sättet att förlora din förmögenhet (eller förhindra att ha någon) är att spendera allt på att försöka hänga med dina vänner. Om du har spenderat på eller över din inkomstnivå genom 20- och 30-årsåldern är det nu dags att bryta den vanan.
Nyckeln nr 1 till långsiktig ekonomisk framgång är att spendera mindre än du tjänar. Om du gör det tillräckligt länge och sparar skillnaden klokt, kommer du att ge dig själv fler alternativ och flexibilitet i framtiden. Vi har fått många kunder att lyckas med metoden "utanför synen, utom sinnet". De betalar sig själva först genom sina besparingar, 401(k), mäklarkonton och spenderar bara det som är kvar.
Vi har haft ett antal kunder som kommit till oss som önskar att de hade fått ihop sin plan tidigare. De ångrade så mycket att de inte fick ihop det i 30- eller 40-årsåldern. Lär dig av sina misstag.
Sluta tro att du har mer tid. Ta ett litet men medvetet steg i dag mot en bättre ekonomisk framtid. Att lägga bara en liten bit åt sidan av varje lönecheck kommer att ge resultat. På lång sikt, börja sätta några prioriteringar. Om att äga ett hem är en prioritet, börja undersöka hur mycket som kommer att behövas för en handpenning och utveckla en plan för att spara det beloppet.
Ungefär som din familj eller karriär tar det tid och energi att utveckla och implementera en ekonomisk plan. Ta dig tid nu att komma igång eller omvärdera den strategi du har på plats. Det är svårt att tro, men 50 är inte så långt kvar, så planeringen för din ekonomiska säkerhet måste börja nu.
Rikdomsrådgivare, Brigthworth
Patricia Sklar är förmögenhetsrådgivare på Brightworth, ett förmögenhetsförvaltningsföretag i Atlanta. Hon är auktoriserad revisor, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™-utövare och innehar beteckningen Chartered Financial Analyst®. Sklar använder sin CPA- och investeringsbakgrund för att hjälpa till att utveckla och implementera finansiella planeringsstrategier för höginkomsttagare och höginkomsttagare.
Associate Wealth Adviser, Brightworth
Josh Monroe är en CERTIFIERAD FINANCIAL PLANNER™-utövare och en Chartered Financial Consult-designer som lyssnar aktivt och planerar eftertänksamt för att hjälpa kunder att nå sina mål. Han gick med i Brightworth-teamet 2019 som finansiell planerare. Innan Brightworth tillbringade Josh åtta år på ett ledande försäkrings- och investeringsföretag i en mängd olika roller, inklusive efterlevnad och övervakning. Josh brinner för ekonomisk planering och gör komplexa koncept lätta att förstå.
