Exchange Traded Funds (ETF) är ganska enkla faktiskt.
I slutet av den här guiden vet du allt du behöver på dem.
För det första, vilka är de och varför ska vi bry oss?
En börshandlad fond (ETF) är mycket lik en indexfond.
Många av dem spårar olika marknader eller index. Vissa spårar amerikanska och globala aktier. Andra spårar specifika sektorer som teknik, energi och råvaror. Andra följer valutor.
De låter dig enkelt investera i en korg med olika typer av investeringar (som aktier, obligationer, valutor och fastigheter). De har mycket lägre kostnader än fonder också.
Den största skillnaden mot en indexfond är att ETF:er noteras, köps och säljs på en börs. Du kan köpa ETF:er som du köper aktier. Varje ETF har en ticker-symbol. På samma sätt ändras priset under dagen när marknaderna är öppna. Däremot ändras en indexfonds värde först i slutet av dagen.
En ETF är strukturerad som en indexfond men handlas som en enskild aktie.
För en indexfond kan du inte dra fördel av marknadsrörelser under handelsdagen. Du lägger in din köporder, den postar och sedan ser du hur mycket den är värd i slutet av dagen.
ETF:er låter dig handla under dagen. Det betyder att du kan dra fördel av marknadsförändringar med hjälp av ETF:er.
Jag lägger personligen inte min tid på detta. Jag skulle hellre hålla mig till indexfonder eftersom jag inte har något intresse av daytrading.
Men om du letar efter ett sätt att handla index under hela dagen, använd ETF:er.
En av de viktigaste fördelarna med en ETF är diversifiering. Med ett klick på en knapp kan du äga flera aktier i en sektor.
Genom att köpa en ETF sänker du din risk eftersom den låter dig äga en korg med aktier än bara ett eller två företag.
En aktiefonds innehav avslöjas en gång i månaden. En ETF måste dock publicera sina innehav i slutet av varje dag.
Eftersom ETF:er handlas på en börs är att köpa och sälja dem precis som att köpa och sälja aktier. Du äger ETF:s aktier i det ögonblick du köper dem. Å andra sidan, i en värdepappers- eller indexfond får du andelar i fonden först i slutet av dagen. Priset på en ETF ändras under dagen när marknaderna är öppna, vilket gör att du kan köpa den till det pris du vill ha.
För alla praktiska ändamål fungerar en ETF som en aktie. Det är därför du kan blanka, handla intradag eller köpa det med marginal. Du kan till och med lägga olika typer av order som limitorder, stop-loss order och marknadsorder.
Kostnadskvoten för en ETF är vanligtvis ganska låg, mycket lägre än aktivt förvaltade fonder. Vanguards S&P 500 ETF har en kostnadskvot på 0,04 %, en av de lägsta priserna du kan hitta någonstans.
Till skillnad från vissa indexfonder har ETF:er inte ett minimiinvesteringskrav. Du behöver bara den summa pengar som ETF handlas för när du köper den.
Du måste titta på kostnaderna noggrant eftersom de kan föröka sig snabbt och även vara en nackdel när du investerar i ETF:er.
Vissa mäklarhus tar ut en provision varje gång du köper och säljer en ETF. Denna kostnad kan snabbt öka. Låt oss säga att en mäklare tar $9 per handel. Om du investerar $1000 per månad i en ETF, utgör provisionen själv för 0,90% av investeringen. Det är ett högt belopp att betala varje månad bortsett från ETF:s kostnadskvot.
Specialiserade ETF:er kan också ha mycket högre avgifter än grundläggande ETF:er som följer ett grundindex. Kontrollera alltid avgifterna innan du väljer en ny ETF.
Liksom alla aktier ändras priset på en ETF beroende på dess efterfrågan och utbud. Detta resulterar i att vissa ETF:er handlas tunt på aktiemarknaden. Det kanske helt enkelt inte finns tillräckligt med köpare och säljare. Detta kan bli ett problem om du antingen vill köpa och sälja dina ETF-aktier och det inte finns någon som är villig att sälja eller köpa aktier från dig. På grund av bristen på likviditet kan du bli tvungen att köpa högre och sälja lägre än det pris du har i åtanke.
En lösning på denna brist är att endast investera i de största och mest populära ETF:erna.
Eftersom det är lätt att köpa och sälja ETF:er kan du få en vana att ofta handla ETF:er. När du försöker tajma en marknad (något som mer än 90 % av professionella penningförvaltare misslyckas med), kan du hamna i en förlust. Du kommer också att samla in ett gäng handelsavgifter och skatter genom att överhandla.
Det kan vara en fördel att ha mindre tillgänglighet.
Du kan investera i ETF:er genom dina 401K, Roth IRA och mäklarkonton.
För dina pensionskonton, kontrollera för att se vilka medel du har tillgängliga. Många 401Ks har gott om indexfonder men erbjuder inga ETF:er.
Med extra pengar kan du alltid öppna ditt eget mäklarkonto och välja de ETF:er du vill ha. Mina favoritmäklare online är TD Ameritrade, Vanguard och Fidelity.
Här är ett hett tips för att spara pengar när du investerar i ETF:er: Många mäklarhus har sina egna ETF:er som de inte tar ut någon provision på.
Till exempel, om du köper Vanguard ETF:er från ditt Vanguard-mäklarkonto, kommer Vanguard inte att debitera dig någon provision. Fidelity utökar den provisionsfria ETF-förmånen för flera fonder från BlackRocks iShares. TD Ameritrade har 100+ provisionsfria ETF:er från SPDR, iShares och Vanguard. Välj den mäkleri med ETF:er som du vill fokusera på, som sparar en del handelsavgifter.
Att registrera sig hos en mäklare är enkelt och tar inte mer än tio minuter. Håll ditt bankkonto och arbetsgivarinformation till hands.
Här är en snabbguide om hur du öppnar ett mäklarkonto:
Den bästa delen av ETF:er är den stora mängden val du har.
Oavsett vad du vill få exponering för, det finns en ETF för det.
Men det valet kan också vara överväldigande. Med tusentals ETF:er som spårar nästan alla tänkbara tillgångar kan det verka utmanande att välja rätt. Analysförlamning är en verklig sak.
Här är några av de olika typerna av ETF:er att överväga.
ETF:er på breda marknader spårar index som S&P500, Dow Jones eller NASDAQ.
På samma sätt spårar vissa ETF:er hela den amerikanska marknaden, den globala marknaden och specifika regioner i världen. Jag älskar sådana ETF:er eftersom de tillåter dig att ha en hands-off strategi när du investerar i aktier, sektorer och länder.
I allmänhet är Broad Market ETF:er passiva till sin natur och har därmed lägre kostnader. Jag har den stora majoriteten av min portfölj i sådana här fonder. Du får det bästa resultatet för den lägsta avgiften.
En branschspecifik ETF spårar värdepapper i en viss sektor.
Låt oss till exempel säga att du tror att tekniksektorn kommer att gå bra men inte vet vilka aktier du ska investera i. I så fall kan du helt enkelt investera i en ETF för teknologisektorn.
Genom att investera i en branschspecifik ETF kan du begränsa ditt fokus på en sektor som du tror kommer att prestera bra. Genom att investera i flera aktier inom den sektorn skyddar du dig också mot enskilda företag som presterar dåligt.
Bra utdelningsaktier är attraktiva för vissa människor på grund av den konsekventa inkomsten. Utdelnings-ETF:er som fokuserar på aktier med hög och konsekvent utdelning kan vara ett bra köp.
Det finns olika typer av Dividend ETF:er. Vissa tittar bara på aktiens direktavkastning, medan andra tittar på konsekvens och framtida kapacitet att betala utdelning. Andra spårar helt enkelt ett utdelningsindex som Dow Jones US Select Dividend Index.
I de flesta fall skulle jag inte oroa mig för att lägga till utdelningsspecifika aktier till din portfölj. Det finns vanligtvis en prispremie för kassaflödet jämfört med att sälja aktier för att generera pengar till dig själv.
Att investera i obligationer är en utmärkt idé eftersom obligationer minskar risken för din portfölj. Obligationsavkastningen har traditionellt sett gått upp när aktieavkastningen har gått ner.
Det finns obligations-ETF:er för amerikanska obligationer, globala obligationer och stats- och företagsobligationer.
Att investera i guld, naturgas och jordbruksprodukter kan verka svårt. Men råvaru-ETF:er gör det enkelt. Att investera i råvaror kan diversifiera din portfölj ytterligare.
En majoritet av råvaru-ETF:erna köper inte den fysiska varan utan använder derivatkontrakt som backas upp av den fysiska varan. Vissa ETF:er spårar en grupp av råvaror, medan andra följer endast en råvara. SPDR Gold Shares (GLD) och iShares Silver Trust (SLV) är de största guld- respektive silver-ETF:erna. Detta är förmodligen det enklaste sättet att få exponering för råvaror.
Valuta-ETF:er ger dig en chans att göra vinst när utländska valutor rör sig jämfört med den amerikanska dollarn.
Om du inte har en långvarig besatthet av valutahandel, skulle jag undvika dessa i de flesta fall. Valutahandel är inte för svaga hjärtan.
Fastighets-ETF:er investerar huvudsakligen i Real Estate Investment Trusts (REITs) och fastighetsbolag.
REITs är till sin natur diversifierade. Men mycket sällan skulle du hitta en REIT som investerar i specifika typer av fastigheter. Det är där REIT ETF:er kommer in. Det finns alternativ för alla typer av fastigheter du kan tänkas vilja investera i. Det är ett utmärkt sätt att enkelt investera i olika typer av REIT.
Investeringar kan bygga upp välstånd och förbättra stabiliteten. Men rikedom är inte allt. Vill du lära dig mer? Ta reda på vad Ramit har att lära dig om att leva ditt rika liv.
